別怕！顯示面板需求增長持續不變 改變是的數據傳輸方式
李星
這一液晶面板周期的顯著特點，是面板前段技術快速成熟之下的産能與銷量爆漲，以及市場需求中心更換和技術門檻降低後的制造産業大轉移。
2008年金融危機之後，中國內地的經濟刺激政策，把全球的平價産品消費中心以及奢侈品消費中心，都轉移到了中國內地。
隨之而來的，讓中國內地的制造業除了在産品技術升級上從後段組裝、配送服務往前端制造技術升級外，一個主力服務中國內地市場的制造業體系也悄悄升級完成，並隱隱形成了一個從設計到生産及配送服務，都具有中國內地市場特色的中國産業圈。
“制造業當機”的真相
一場春節長假與疫情重疊下的中國“制造業當機”，讓以往已經習慣了中國制造業在春節長假前後一個月斷糧，完全依賴前幾個月的加班塞滿倉庫庫存的全球消費市場慌了神。
中國內地仍處在所謂的“僞城鎮化”，超九成的人口可以在春節期間把物理空間封閉在廣大的農村，也就是所謂的故鄉，依賴農村仍然保持著較強大的最低程度物質生活資料自給自足，精神消費則有覆蓋廣泛的4G網絡與有線網絡支持，因此這次春節假期在疫情防控需求下的“持續複制”，並沒有對社會底層造成太大的影響，反而爲了加強疫情防控，很多基層農村也基本上實施 “封村”行爲，防控措施之嚴與效果之顯著，遠強過一、二線城市封城。目前這種形勢下也表明，中國國內的社會底層遠比外界想象的承受力更強。
要說中國“制造業當機”和疫情防控疊加後造成的影響，比較嚴重的也大約就是一、二線的城市原住民，城鎮市區周邊的“拆遷富裕戶”，以及恢複高考後約一億左右的所謂進城知識分子，加上一些抓住的中國國內制造業發展機遇，成爲企業老板或高管的千萬左右“富翁”罷了，也就是天天刷微信朋友圈叫慘的那些人。
這部分人的生活比較依賴交通工具和物流體系來補充物質生活資料，依賴現代的電子産品來進行生産力活動，來因此市場如果在這幾方面當機，對這一階層的影響相對較爲嚴重。如果是此前的生活質量大部分依賴金融杠杆來完成的話，那麽市場當機的影響有可能造成生活斷糧危機。
不過這次所謂的“制造業當機”，事實上主要指的還是産業鏈後段組裝、配送服務，事實上現代工業的産業鏈前段，如材料冶煉、純化、加成制造等産業鏈前段，除了換崗輪班人員的假期需要調整，在崗員工值班時間需要延長外，基本上受到的影響僅限于一些需要現場解決的技術支持人員流動與生産資料和産品流通兩方面，會因爲疫情防控的交通管制造成一些額外的遲滯。
而這些額外的遲滯，在一些成熟管理機制的企業裏，也基本上有安全庫存來進行風險管控，影響程度可以降到很低很低。這也是不管全球哪個地區的制造業，都有能力應付各地不同風俗下的集體長假所帶來的“制造業當機”的原因。
顯示面板行業特點，有著應對“周期”變化的天然優勢
目前的顯示面板行業主要還是以液晶爲主的平板顯示，本來就有著所謂的液晶周期說法。
液晶周期是指當某一種尺寸的液晶面板進入市場以後，滿足了某方面——比如筆記本電腦顯示屏——的需要。企業利潤會猛增，其他企業看到此景，就紛紛投資生産這種尺寸的液晶面板。于是産品很快供過于求，價格大跌，各家企業的利潤都驟減，甚至陷入虧損。
雖然大家都陷入虧損，但面板價格的下跌，讓液晶顯示的應用範圍迅速擴大，更多的用戶開始使用平板顯示。這又導致産能不足，價格上漲，然後企業再次投資擴大生産。然後又供過于求，價格猛跌，又陷入虧損……
而去年一年以來，從各種數據指標來看都顯示液晶顯示進入到了一個新的周期轉折點，結果就是上一周期占全球最大市場份額的液晶面板廠商，都由于虧損在陸續關閉其本土産能。並且還計劃在今年完全關閉韓國本土的標准品産能。
既然全球的液晶顯示行業都還處在去産能化的階段，這場春節長假與疫情重疊下的中國“制造業當機”，對整個液晶顯示行業來說只是去産能的速度稍微調整了一下而已：該退出的産能依然會按計劃進行；該維持的市場份額，庫存消化同樣能滿足到市場需求；只有本該失去的應用市場或許才會加速消亡罷了！
然而這對整個液晶顯示行業的産業健康來說不是更好嗎？讓本該虧損的人損失更小！讓能夠生存下來的企業有更多的利潤空間！
別怕！顯示面板需求增長持續不變
雖然2019年全球的顯示面板産來鏈都進入到了液晶周期轉換的低谷，並且顯示面板兩大基礎應用：智能手機和電視的面板需求在數量上都有所下降，但是如果從出貨面積上來看，通過與各面板企業的數據比較後發現，2019年的全球顯示面板銷售面積增長，仍然保持在了6~7%以上的健康水平。
這其中電視尺寸規格上移，約讓液晶面板出貨面積增長了4%左右，特別是所謂的互聯網品牌電視，或者叫智能電視的低價産品銷量增長，極大的彌補了原來傳統高價的影音技術型電視産品出貨量減少。而這類低價産品的顯著特點是産品標准化一致，基于谷歌智能硬件系統的技術標准也遠比傳統電視低，所以生産效率與生産良率都很高，同樣的市場環境下顯示面板盈利能力並沒有多大的變化。
而在智能手機面板需求方面，由于全面屏技術的普及與推廣，以及同樣出現的面板尺寸規格上移趁勢，同樣也讓智能手機面板2019年的銷售面積增長了2.5% 左右。
事實上，僅管這一次的春節長假與疫情重疊下的中國“制造業當機”，讓業界預期終端消費市場會受到一定的影響，包括産業鏈後段組裝、配送服務環節會因爲複工人員到崗時間以及貨品物流受限和線下交易市場的延期開市等受到阻滯等。
但從另一層面來講，長假期下的線上內容商品消費大增，所帶來新的終端顯示需求只會提升，大量的人員爲了獲取和欣賞更多優質的線上影音視頻內容商品，反而會促進更多新的終端顯示商品需求，只不過這部分需求會有部分從線下轉到了線上而已。
而現在爲了滿足所謂的“一億中國中産”在家線上辦公的需求，什麽雲辦公概念已經被行業炒得飛了起來，而接下來還有近億的“中國學生”，也可能需要接受所謂的“遠程教育”洗腦，如果這兩個市場有一到二成成型起來，也至少是幾個“小米電視”的年需求量！
所以這樣看來，春節長假與疫情重疊下的中國“制造業當機”，對于中國內地市場的顯示面板需求來說，並不會受到負面的影響，反而會因加速液晶周期的去庫存速度，加快現金收入，提升企業生存能力。
而如果疫情下培育出來的工作與生活習慣得已延續，被優化並固化下來，則將會在中國內地進一步鞏固出新型的顯示面板需求來。
那麽這個産業中即將改變的會是什麽呢？數據傳輸方式與新型生産生活方式下的新需求！
1月23日傍晚，中國移動、中國電信和中國聯通武漢分公司接到相關通知後，迅速開展蔡甸火神山無線網4G、5G覆蓋工程建設。1月25日，三大運營商均開通了火神山的首個5G基站。隨後，中國電信、中國移動、中國聯通聯合央視、人民網等緊急開通5G直播通道，網民可以實時觀看火神山和雷神山醫院建設情況。
中國電信數據顯示，中國電信與央視頻特別推出的《疫情二十四小時》在線高清直播服務同時在線觀看網民最高峰超過9000萬人次，累計訪問人數超過2億人次。通過5G實時高清直播，數千萬網友變身“雲監工”。
通過5G實時直播，觀衆在第一時間獲知武漢“小湯山”的建設進度。這是自5G商用以來，網友第一次大範圍感受5G技術的場景，數千萬人同時在線觀看，觀看人次破億，成爲年度最火直播。
除了直播醫院建設情況，在此次疫情中，5G還應用于遠程會診、體溫篩查等多個場景。
看到沒，這就是改變！人們仍然是聚集在顯示面板前面，只不過後面的數據傳輸方式變了！內容交互的應用場景變了！
既然可以“雲監工”，當然也可以““雲辦公”、“雲生産”，甚至“雲交付”！
所以近期以來産業界對于新型智能設備相關的半導體行業的期盼也越來越高，完全無視“中國制造業當機”影響，反而對涉AIOT的産業鏈企業前景，包括半導體制造、電子裝備制造、5G網絡服務、智能終端産品工業設計與制造等，給予了更多的希望。
反映到資本市場上也一樣，以半導體和面板爲主的中國A股標的，繼續領跑市場！
