不熱衷投資的女性,常給的理由是金融知識太複雜、家庭工作兩頭忙,沒時間也沒心思去研究和管理投資。還未投資的女性不妨試試借助智能顧問,踏出投資的第一步。
好些數據顯示,女性對待投資的態度跟男性有別。
例如,華僑銀行的2021年財務健康指數(Financial Wellness Index)調查發現,有做投資的女受訪者占79%,低于男性的86%。富蘭克林鄧普頓基金集團(Franklin Templeton)月前一項針對本地年輕投資者的調查也發現,當前沒投資也不打算在下來一年內投資的女受訪者占了17%,男受訪者只占5%。
女性對投資躊躇不前,其中一個原因是她們覺得自己不是這方面的專家,擔心財務知識不足會導致投資蒙受損失。也因爲這樣,即便有投資,她們的選擇往往相對保守。
智能投資平台Endowus便發現,男性客戶的風險承受能力普遍高于女性。該平台的首席客戶官蘇倩婷認爲,這並非因爲女性規避風險,而是因爲她們更具有風險意識。
“許多女性認爲自己對投資的了解不足,無法讓辛苦賺來的儲蓄增長,所以會等到認爲自己的財務狀況更穩定、有更多財務知識,以及可承受風險的時候才開始投資。”
然而,一些研究卻發現,女性在這方面的擔心可能是多余的。
根據富達投資(Fidelity Investments)發布的《2021年女性投資報告》,女性取得的投資回報率平均每年比男性高0.4%。另外,華威大學商學院(Warwick Business School)2018年的一項研究則顯示,女性在投資方面的回報率比男性高1.8%。
個中原因可能是男性會因爲過度自信而做出草率決定,女性則因爲缺乏信心而更謹慎選擇。此外,女性似乎更注重長期投資,因此可經受短期市場波動的影響。
另一方面,這或許也跟女性選擇的投資相關。有研究發現,男性在股票、虛擬貨幣等更激進的投資明顯高于女性,女性選擇的投資工具多反映“安全至上”的心態。智能投資平台Syfe的數據便顯示,在該平台選擇低風險投資組合的女性占大多數,而純股票組合的投資者則以男性居多。
不論是不願投資或不敢投資,女性總得踏出第一步,而不是讓資金閑置留在儲蓄戶頭,因爲利率太低了,通貨膨脹會隨著時間的推移侵蝕儲蓄價值。
女性在探索投資時,智能顧問或許是一個好幫手。
智能顧問也稱爲機器人顧問,利用金融分析算法、人工智能和大數據分析等技術來管理投資。它會通過提問的方式了解用戶的財務狀況、風險偏好、理財目標等,然後推薦適合的資産配置及調整建議,從開戶到投資,過程少于20分鍾。
Syfe業務發展副總裁賀力安(Samantha Horton)接受《聯合早報》訪問時便說:“投資需要時間、精力,以及大量的經驗和知識,這會讓很多人對投資卻步。采用領先投資策略設計的自動化投資組合,可針對不同人生階段和信念做個性化的投資配置。當投資變得輕松簡易時,女性就可把精力集中在對她們來說更重要的事情,無論是追求職業理想、養家糊口,或是環遊世界。”
華僑銀行財富管理新加坡部總經理陳秀麗也說:“忙碌和不知道該如何投資,不再是女性逃避投資的借口,她們現在可以使用智能投資平台開啓投資之旅。”
她表示,重要的是邁出投資的第一步。剛涉足金融市場的女性可從小額開始,例如華僑銀行的RoboInvest有36個股票和挂牌基金(ETF)組合供選擇,只需100美元就可投資。
選智能平台或是真人?
智能顧問可以根據用戶的風險偏好和財務目標,建議由股票、ETF或單位信托組成的投資組合。
不過,渣打銀行財富價值主張部總監鄭仴㫥提醒,更重要的是先確定自己的需要和投資缺口,在投資之前尋求客戶經理的建議會很有幫助,如果已經投資,也應該至少每個季度跟客戶經理討論一次。
“雖然智能顧問很方便,有聊天功能或提供電郵援助,但遠程協助畢竟有局限,面對面給建議很重要,即便只是很小額的投資。”
陳秀麗覺得智能顧問和財務顧問是相輔相成的。
“投資者可以利用智能投資平台的便利參與金融市場,同時也可通過財務顧問獲取全面財務規劃。智能顧問專注于投資的部分,財務顧問能規劃其他財務,如儲蓄、保障、醫藥保險,以及退休等等。”
然而,智能顧問與真人顧問的界線其實也沒那麽清楚。許多真人顧問通過電腦程序管理投資,也有許多智能顧問提供不同程度的真人服務。兩者的結合適合女性投資者,機器人可幫她們決定怎樣部署投資,當她們需要意見的時候,又可獲取財務顧問的幫助。
賀力安說,雖然Syfe是一個科技驅動的平台,但它有一組財務顧問團隊,跟客戶有個性化的互動,團隊成員都是持有新加坡金融管理局准證的財務代表,在金融機構、家族辦公室有數十年的經驗。
Endowus也有專門的客服人員可提供財務建議。
應讓財富增長超過通脹率
通貨膨脹近來是投資者的熱門話題,人們擔心不斷上升的通脹是否會延續到2022年,這更凸顯了女性應該把目光投向儲蓄之外,讓財富增長超過通脹率。
盡管女性投資的比例低于男性,令人鼓舞的是,這個情況正在改善中。
華僑銀行陳秀麗表示,跟之前相比,積極投資的女性更多了,根據華僑銀行的最新調查,有做投資的女性顯著從去年的60%增加到今年的79%。同時,56%的女性表示優先考慮增長自己的財富,2020年是51%。
智能投資平台在這方面似乎也有一些功勞。Endowus的蘇倩婷透露,該平台的女性客戶過去一年大幅增加,目前每五名客戶當中就有兩名女性。
她表示,智能顧問更便利也較便宜,並通過在平台發布個人理財和投資內容,幫助提高用戶的金融知識,“我們的平台就非常深入探討了女性投資的問題,並會繼續這麽做。”
至于來年應該投資什麽?陳秀麗表示,冠病大流行讓我們看到社交與工作習慣的轉變,爲滿足消費者在虛擬體驗、遠程工作和娛樂方面的需求,數碼科技出現創新發展。這帶來了新的挑戰,如網絡安全和隱私問題等。
陳秀麗建議投資者可關注網絡安全、電子商務、遠程醫療和數碼娛樂等可能從顛覆創新中受益的行業。
此外,環境、社會和治理(ESG)也是投資者在明年應該密切關注的領域。
蘇倩婷看到了人們對可持續投資的興趣日益濃厚,該平台的客戶通過摩根大通、太平洋投資管理公司、Natixis-Mirova和施羅德投資等基金經理的頂尖基金,建立了股票和固定收益的ESG組合。
投資配置應該像個精致分層蛋糕
對于不知道應該如何配置投資的女性,渣打銀行的鄭仴㫥說,可以把投資想象爲一個精致的分層蛋糕。
蛋糕底層要穩固,投資也一樣,跟風險偏好相一致的核心資産應該占大部分。它們穩定且多樣化,能承受一些震蕩和市場波動,整體上呈現長期上升趨勢。
第二層是翻糖(fondant)或糖霜。投資者可考慮做一些小額的主題投資,如數碼未來和永續發展,給投資組合提供額外的增長潛力。
蛋糕最上面一層有杏仁糖、馬卡龍或漿果等裝飾,如果風險偏好和預算允許,可增加一些另類投資,如黃金等商品,一方面可對沖通貨膨脹,另一方面也能提高投資組合的回報潛力。