在新冠疫情之下，全球多國都推出了大規模財政和貨幣政策刺激經濟，許多超級富豪的資産隨之大幅增加，同時還有不少的新富豪湧現，近期隨著歐美國家開始討論征收富人稅，富豪們到海外進行資産配置的需求顯著增長，更多富人開始關注財富保值和遺産規劃的問題，很多人選擇在亞太地區開設家族辦公室來管理財富。
新冠疫情中更多富裕階層開始考慮財富保值和遺産規劃等問題，此外美歐等不少國家爲減輕財政負擔轉而向富人加稅，刺激了富裕人群對于海外資産配置的需求，新加坡因爲便利的交通和稅收政策等因素受到關注。
數據顯示，去年一年新加坡新成立的家族辦公室數量翻了一番，達到400個，包括美國橋水基金創始人達利奧，谷歌聯合創始人謝爾蓋·布林以及英國戴森公司創始人詹姆斯·戴森等，都在新加坡開設了家族辦公室。這些富豪的進入推高了當地房價和奢侈品消費，去年新加坡高檔公寓銷量幾乎翻了一番，銷售額創下記錄新高，達到30億新加坡元約合人民幣150億元。
家族辦公室
根據美國家族辦公室協會(Family Office Association)的定義，家族辦公室是“專爲超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資産的長期發展，符合家族的預期和期望，並使其資産能夠順利地進行跨代傳承和保值增值的機構。
現代家族辦公室的三個階段
家族辦公室最早起源于古羅馬時期的大“Domus”（家族主管）以及中世紀時期的大“Domo”（總管家）。而真正現代意義上的家族辦公室，則起源于工業革命後期。
第一階段：誕生時期（1850-1950）工業革命帶來的財富積累，驅動單一家族辦公室SFO的誕生。當時，家族辦公室主要研究如何管理和保護自己家族的財富，是爲單一家族服務的私人機構。
第二階段：拓展時期（1950-2000年）由于客戶數量激增，單一家族辦公室逐步爲其他家族服務，形成聯合家族辦公室MFO。業務範圍從財富傳承，逐步向另類投資、保險、法律架構咨詢等專業領域延伸。
第三階段:（2000年-至今）新時代富豪的需求更加多元化，銀行、信托、投行等傳統主流金融機構入局，將超高淨值家族區分開來。由此，專業度更高、實力更強的金融機構，以及大型聯合家辦的迅速發展，使得整個家辦行業更爲規範。
全球著名咨詢公司McKinsey & Company在《麥肯錫金融系列白皮書——全球領先的家族辦公室的成功之道》中提到：“家族辦公室在世界範圍內的資産管理規模已達到約6萬億美元。”
中國家族辦公室的發展及現狀
改革開放40余年，中國經濟高速發展，民企傳承和財富管理需求日益凸顯。作爲全球第二大財富管理市場，中國超高淨值家族客群體量增長迅速，需求日益多元，推動了家族辦公室行業的騰飛。中國最早的一批家族辦公室出現于2010-2012年，如今，大大小小冠以家族辦公室名義的機構已有近10000家。半數以上的本土家族辦公室，成立于2015-2016年，大部分爲商業銀行、信托公司、投資公司和律所背景，主要分布在北京、上海和深圳三地。
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行業發展初期，大部分機構對家族辦公室業務理解較爲單一，以基于投資産品銷售的家族信托業務爲主。領先銀行、券商和信托公司等紛紛于2017年前後啓動業務轉型，建立獨立家族辦公室業務部門，從單一家族信托業務拓展至境外信托、稅務和法律咨詢等全方位服務體系等，全面深化家族辦公室業務。 總體來說，國內家族辦公室行業仍處于萌芽期，監管實踐仍爲空白領域，在前進的同時普遍存在四大挑戰：
挑戰一：行業商業模式尚不清晰，超過90%的機構僅是升級版的財富管理或中介服務機構。
挑戰二：針對家族辦公室客群的産品和服務體系有待完善，資源整合能力不足，無法充分滿足客戶日益複雜的境內外綜合需求。
挑戰三：缺乏專業化專屬綜合服務團隊，頂尖國際化複合人才瓶頸問題日益凸顯。 挑戰四：機構化服務能力欠缺，尚未形成獨立的家族辦公室業務支撐體系。
新加坡家族辦公室爲何受歡迎？
從全球經驗來看，成熟的家族辦公室可以爲超高淨值家族客戶提供專業化、全方位、一站式産品和服務，服務內容涵蓋財務規劃、家族戰略、家族治理和專業領域咨詢等四大領域。美國、新加坡、瑞士、香港等發達經濟體已經建立了較爲成熟的家族辦公室監管框架，把大力吸引世界各國企業家前往設立家族辦公室作爲政策目標。從近年的增長勢頭來看，新加坡家辦蓬勃發展，勢頭迅猛。
尤其是近年來大家熟知的一些國際富豪，例如谷歌聯合創始人謝爾蓋·布林、對沖基金橋水創始人瑞-達利歐、戴森公司創辦人James Dyson、海底撈老板張勇等，都在新加坡設立了家族辦公室。在過去3年裏，新加坡家族辦公室設立增長超過7倍，其受歡迎程度從數據上可見一斑。而究其原因，無非是政策紅利、稅收優惠，以及全球資産配置需求。
新加坡對于單一家族辦公室的准入相當寬松，可申請免金融牌照；新加坡財政部長2019年推出的13R和13X稅務豁免架構，對新加坡家辦管理的基金實施投資收入免稅政策。此外，在新加坡成立家族辦公室的申請人，還可申請新加坡就業准證EP，在實現財富管理的同時完成海外身份規劃。
13R和13X是新加坡稅法《Income Tax Act 》第13條中，關于由新加坡基金管理公司所管理的基金稅收政策條例，被應用到家族辦公室中，簡稱爲13R和13X結構。13R和13X都是由新加坡金融管理局（MAS）主管審批。自2022年2月19日起，13R已被更改爲13O；13X更改爲13U; 13CA更改爲13D。新加坡每5年會更新一次所得稅法案，最新版本的有效期至2024年12月31日。
新加坡作爲全球金融中心和超低稅率的亞洲發達國家，一直都是全球富豪財富避風港的熱門選擇。如您對新加坡家族辦公室有興趣，聯系我們爲您量身定制方案。
