新加坡家族辦公室簡介
讓全球富豪動起來!
1800人挾雄厚資金進入新加坡常住
英國戴森把總部都搬來
1800名移民人數，看似不大，但要知道，這1800人都是帶著雄厚的家族資金飄洋過海而來，例如英國Dyson吸塵器創辦人戴森（James Dyson）便是搭上此波浪潮，到新加坡設立家族辦公室的富豪之一。
近日，隨著海底撈創始人張勇之妻舒萍在新加坡設立家族辦公室以幫助管理她的巨大財富的消息被報道以後，家族辦公室被廣泛關注。其實家族辦公室出現于19世紀中葉，一些抓住産業革命機會的大亨將金融專家，法律專家和財務專家集合起來，研究的核心內容是如何管理和保護自己家族的財富和廣泛的商業利益，因此就出現了只爲一個家族服務的單一家族辦公室（SFO, Single Family Office)。
單一家族辦公室（SFO, Single Family Office)
新加坡經濟發展局（Singapore Economic Development Board)早在2004年推行了【全球商業投資者計劃】（GIP，Global Investor Programme)，該計劃裏的家族辦公室方案，便是鼓勵外國投資人在新加坡成立家族辦公室，通過審核後即可申請移民。在今年的財政預算案中，新加坡也將實施多年的家族辦公室制度更進一步的深化，尤其是擴大免稅的涵蓋範圍，幷將現行的免稅政策繼續延長到2024年。
15年前就布局
新加坡扮亞洲先鋒
研究機構Wealth-X一九年發布的報告指出，亞洲區資産達十億美元以上的富豪有六七七位，占全球四分之一。隨著亞洲富豪財富累積速度愈來愈快，各國也加緊腳步制定家族辦公室相關制度；亞洲各國之中，最積極推廣家族辦公室的非新加坡莫屬，早在十五年前就已第一波搶先布局。
新加坡經濟發展局（Singapore Economic Development Board）在2004年推行了“全球商業投資者計劃”（Global Investor Programme, GIP），正式對全球有錢人抛出第一道媚眼。
該計劃裏的家族辦公室方案（Family Office Option），便是鼓勵外國投資人在新加坡成立家族辦公室，通過審核後即可申請移民。新加坡官方指出，目前透過GIP全球商業投資者計劃移民新加坡者已超過1800人。
【全球商業投資者計劃】
（GIP，Global Investor Programme)
新加坡家族辦公室同時也是新加坡政府推出的一個面對高資産淨值人士的一個移民計劃。新加坡家族辦公室的架構就是主申請人在新加坡設立甶自己或家庭成員一起成立的兩家公司，一個是基金公司，一個是家族辦公室。家族辦公室向基金實體（在新加坡注冊成立的法人公司）提供基金管理服務，適用于新加坡基金的稅收豁免計劃（13U/13O)。
基金經理（主申請人）通過家族辦公室管理本人或者本家族的自有資産，獲得工作准證（EP)。 工作准證（EP）持有滿6個月後滿足條件可申請新加坡永久居民身份（PR)。配偶和未滿 21 周歲的未婚子女可以申請家屬准證（DP）;父母可以申請長期探訪簽證（LTVP)。
本文將圍繞家族辦公室的定義，特點還有在新加坡的免稅政策做簡要的介紹。
• 家族辦公室的定義 •
家族辦公室的概念在歐美行之有年，目的在于協助超級富豪凝聚家族財富，並依其需求打造客制化的財富管理策略，以利家族財富能順利傳承給下一代。根據安永聯合會計師事務所與新加坡星展銀行針對亞洲家族辦公室發布的一項報告指出，目前全球單一家族辦公室（Single Family Office, SFO）超過一萬間，其中一半以上都在近十五年內成立。
家族辦公室日益扮演的另一個角色，是爲企業整合共同申報准則下的申報。
共同申報准則是一項信息標准，已經于全球自動交換稅務和財政信息，旨在打擊稅務問題。
根據美國家族辦公室協會(FOA，Family Office Association)的定義，家族辦公室是 “家族辦公室是一個中央化單位，幫助協調各種家族活動。這些活動包括爲整個家族提供貫徹一致的投資策略、申報稅項和整合賬戶等。了解成立家族辦公室的目標，將有助選取合適的考慮因素，從而爲家族辦公室擬定最佳的架構。專爲超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資産的長期發展，符合家族的預期和期望，並使其資産能夠順利地進行跨代傳承和保值增值的機構。”
家族辦公室是一個機構性平台，能夠爲富裕的家族提供綜合的財富和家族服務管理。通過專人管理的保值方案能夠滿足家族的要求，這便是家族辦公室的主要作用。家族辦公室是專業的私人組織，幫助家族管理財富。主要作用是密切關注家族的資産負債表，通過成立獨立的機構，聘用投資經理，自行管理家族資産組合，幫助家族在沒有利益沖突的安全環境中更好地完成財富管理目標，實現家族治理和傳承，守護家族的理念和夢想。家族辦公室可以是普通的有限公司，也可以將有限公司放到家族信托的架構裏，從而實現長久的傳承和資産隔離保護功能。
家族辦公室的定義
• 家族辦公室的類型 •
1、單一家族辦公室
（SFO，Single Family Office)
單一家族組建的家族辦公室稱爲單一家族辦公室SFO。它是一種私營公司，單個家族管理自己家的資産。資産裝入家族基金裏，基金投資由客戶自己或參考理財規劃師選定；甶富有家族設立的法人實體，用以進行財富管理、財富規劃、以及爲本家族成員提供其他服務。
新加坡單一家族辦公室SFO可豁免注冊基金管理公司（RFMC）和持牌基金管理公司 (LFMC）基金牌照。
2、聯合家族辦公室
（MFO, Multi Family Office)
由多個家族聯合在一起組建的家族辦公室稱爲聯合家族辦公室MFO,這些家族不一定彼此關聯。主要有三類來源：第一類是由單一家族辦公室SFO接納其他家族客戶轉變而來，第二類則是私人銀行爲了更好地服務大客戶而設立，第三類是甶專業人士創辦。
新加坡聯合家族辦公室MFO需要基金管理公司（RFMC)和持牌基金管理公司 (LFMC)基金牌照，類似企業資産管理（EAM)。
• 家族辦公室的特點 •
家族辦公室有以下特點：
家族資産托如公司，與自然人分離
資産傳承時，只需要過戶控股公司的股權
家族資産可以聘請專業人才管理
管理簡單容易
爲何成立家族辦公室
• 免稅政策 •
新加坡金融管理局《證券與期貨法》中沒有界定“單一家族辦公室”一詞，也不會向單一家族辦公室發放執照或對其進行監管。爲了鼓勵家族辦公室的發展，新加坡政府就針對家族辦公室給予了牌照申請的豁免和相關的稅務優惠政策。
新加坡檸檬王集團旗下會計師事務所可以爲客戶提供家族辦公室的免稅申請及顧問咨詢服務，詳情請咨詢新加坡檸檬王集團的會計師。
下表簡單地比較13U和13O兩個免稅條款:
13O和13U兩個免稅條款
• 家族辦公室的架構 •
單一家族辦公室本質上來說是一間私人有限公司，那麽要如何搭建怎樣的架構才能申請到免稅呢？根據對金管局文檔的解讀，在新加坡搭建單一家族辦公室，應該按照以下架構進行公司的設立，才符合金管局的豁免規定：
設立一間控股公司
設立一間由控股公司全資控股單一家族辦公室和投資基金
單一家族辦公室通過投資基金管理家族財富
值得注意的是通過把資産配置和管理在新加坡，讓家族成員能在新加坡的家族辦公室做管理，獲得工作簽證。約半年後，就可以申請新加坡永久居民的身份，實現真正意義的移民。
有利資産傳承、後代移民
家族辦公室數量三年增四倍
其中針對SFO所須聘雇的三位專業投資人士，並無任何資格限制，也不必一定要雇用新加坡人。換言之，成立一個單一家族辦公室，可以讓三位家族成員在新加坡當地工作，經過二至三年時間，即可申請在新加坡的永久居留權。這對富豪甚具吸引力，讓後代進入家族辦公室工作，不僅可享有移民之便利，更能讓他們盡快掌握財富管理的觀念，使家族資産順利傳承。
另外，在高淨值人士最重視的稅法上，SFO在指定投資（Designated Investment）的特定收益（Specified Income），可以享有所得稅豁免優惠。指定投資包含的商品或工具，基本上已是絕大多數SFO所管理的投資標的，包括公司股票、債券、期貨、海外不動産等約十大類的商品，特定收益則是泛指交易或贖回金融産品的資本利得，這些在13U條款的規範下，統統免稅。
新加坡金管局在今年指出，從2016年到2018年，新加坡家族辦公室數量成長四倍。在勤業衆信聯合會計師事務所一八年針對各國財富管理競爭力調查中，新加坡也位居第二，僅次于瑞士。新加坡整體資産管理規模在去年底達3.43兆元新幣，從一三年以來整體規模成長近一倍，如此好成績，足以證明新加坡在家族辦公室耕耘，已經開花結果。
不只引領亞洲國家之先，建構SFO的制度，新加坡還致力于整體金融環境的友善，尤其低稅率制度也是聞名國際。企業稅率統一爲17％，個人資本利得不課稅，更在2008年取消遺産稅，目前也與全世界八十五個國家如日本、中國、馬來西亞等簽訂雙邊征稅協議，目的是避免雙重課稅，減輕位于新加坡公司的稅收負擔，也可能與個別國家協議減稅、免稅等優惠方案。
政府力挺、香港動蕩
新加坡金融地位大提升
除了新加坡政局穩定、治安良好，位處亞太交通樞紐，新加坡在家族辦公室的政策布局，是其能吸引如此多海外投資人投資的一大因素。
過去，香港與新加坡一直在競爭亞洲金融中心的地位，在現今香港政局不穩的情況下，已有多位富豪將資金轉向新加坡，加上魅力不斷增強的家族辦公室制度助攻，新加坡的金融地位，料將持續向上提升。
面臨香港政局動蕩，許多新加坡銀行正在積極拓展業務，服務前來投資的富豪。
常見問題
1. 您將會向家族辦公室注入哪些資産？
您可以向家族辦公室注入多個類別的資産，包括金融投資，甚至是私人或公開上市公司。
資産也可以包括房地産，這個領域通常面對的問題是，到底該物業所處的司法管轄區是否征收遺産稅和轉移稅，以及是否設有其他持有限制。
我們的部分客戶擁有價值不菲的物品，例如：私人飛機、遊艇、稀有藝術品、寶石和貴金屬以及傳家之寶等。
在決定注入哪些特定資産前，審慎考慮是至爲關鍵的一環，因爲資産的特質、所在地和其他細節，都可能影響律師向客戶就相關司法管轄區所提供的稅務和法律意見，從而影響對最佳資産轉移方式的評估。
我們將與客戶回顧可獲銀行接受的資産，並商討投資策略選項。
舉例說，我們可能建議對不獲銀行接受的資産采取另類架構，例如以私人信托公司運營業務。
2. 家族辦公室有什麽投資策略和投資委托？
首先，我們需要了解客戶的投資目標和風險水平。然後，決定將會用作于投資的個人資産金額。在了解這些細節後，我們將建議符合客戶風險水平和目標的投資策略和投資産品。
至于向新加坡金融管理局和經濟發展局提交申請方面，監管機構預期家族辦公室就投資策略和業務投資委托訂立清晰的路線圖，以作爲評估程序的一部分。
3. 如何向新加坡金融管理局申請許可和稅務豁免？
當把業務成立爲單一家族辦公室後，家族辦公室架構將納入不同的控股公司。如果該業務計劃根據Enhanced Tier Fund Tax Exemption Scheme（通常稱第13U條） 申請稅務豁免，便需要符合有關要求。
舉例說，該辦公室需要聘請最少三名投資專家，投資最少5,000萬新幣于基金實體，以及作出每年最少200,000新幣的當地業務開支。
該業務的商業代表需要出席新加坡金融管理局的面試，我們將爲客戶進行協調和准備。
新加坡金融管理局希望了解該業務的投資策略和其他細節，才給予符合第13U條稅務豁免的批准。
第13U條的豁免容許若幹指定投資的特定收益獲稅項豁免。指定投資包括一系列廣泛的資産，例如股票、股份、證券和衍生工具。
4. 持續運營要求包括哪些條件？
要成立家族辦公室，首先要決定運營業務的家族辦公室選址。其他行政事項包括開立所需的銀行賬戶，以及落實信息科技系統以整合投資組合等。我們也會准備好年度稅務申報和其他強制性申報，例如根據共同申報准則和海外賬戶納稅法案的規定。
另外，我們將會協助客戶委任外部審計師，以進行年度財政審計，並與客戶持續回顧投資策略。
5. 值得考慮的傳承規劃工具
爲了確保家族辦公室的業務可持續運營，我們需要訂立家族治理指引和家族憲章（Family Constitution）。這程序有助避免創始人進行承傳時引起爭執或內讧。我們也需要厘定家族辦公室擁有權的承傳。
可供選擇的工具包括遺囑、持久授權書和私人信托公司。不少客戶都希望子女長大成熟時，深明業務運營和投資理財之道。因此，我們爲下一代提供培訓，幫助下一代更深入了解家族業務和財富管理。
6. 家族有什麽慈善策略？
過去數年，越來越多家族辦公室加入慈善的元素。辦公室可考慮成立慈善信托，以捐助予特定慈善機構。家族訂立慈善目標是一項良好措施，借此厘清家族希望集中于哪個特定的慈善範疇。另外，我們可以向家族介紹慈善夥伴網絡，並協助舉行旨在實現慈善目標的會面。
