爲了確保自己能夠做出理智的投資決定，宏利財富咨詢公司的楊淑萍認爲投資者可問自己以下問題：
了解投資偏見可助投資者做出更少情緒化決定。了解自己的恐懼和貪婪情緒後，我們便能及時避免犯錯。
輝立證券的林文強指出，制定投資策略有助于減輕市場波動所帶來的沖擊。這有助投資者應付市場動蕩，而不是對它做出反應。長遠來看，這可爲投資者帶來更可持續的回報。
一些投資者看到很多人蜂擁進場時，會沒有太多顧慮。因此，如果沒有事先做好功課，或評估投資項目是否合適，他們便會盲目跟風進場。
三、市場處于周期的頂端或底部？
過于自信的投資者也可能會持有過于集中的投資組合。他們也認爲自己可以預測價格走勢，最後可能會因爲交易次數過多，而産生高投資成本。
三、過度自信
根據理財網站Magnify Money去年進行的一項調查，約50％受訪的投資者在做投資決定時很難不情緒化。三分之二受訪者對自己做出沖動的投資決定表示遺憾。全球共有1100名投資者參與這項調查。
一、股市近幾個月是在上漲或下跌？
星展銀行財務理財規劃部門主管陳勉孜認爲，做好盡職調查很重要。“得問問自己爲什麽要投資，再看這個投資項目是否與自己的風險偏好和財務目標一致。”聽到投資炒作消息時要格外小心，尤其是已經大漲的投資項目。
一些投資者傾向于在市場勢頭強勁期間斷定市場未來走向，得出這種勢頭將持續下去的結論。他們甚至可能直接利用過去的表現來預測未來走勢。這就是爲什麽一些投資者對近期表現良好的投資項目持相當開放的態度，反之亦然。
第一階段通常指樂觀情緒。當市場上漲，看到自己的投資項目表現向好的時候，投資者會激動和興奮。價格到頂時，投資者就會有一種自滿或貪婪的感覺，相信市場會繼續上漲，便可能會無視自己的風險偏好，承受更高的風險。
第四階段是懷疑態度。當市場出現第一個複蘇迹象時，投資者的態度會變得謹慎。
當投資者高估自己的投資能力時，就會出現過度自信的情況。例如，很少投資者會爲他們的選股准確率，給予低于平均水平的評價。
輝立證券董事經理林文強接受《聯合早報》訪問時說：“情緒是市場心理的關鍵，在市場前景黯淡的情況下，投資者很難保持冷靜和理性。”
分析師建議投資者嘗試了解投資虧損的原因。如果投資項目的基本面大幅惡化，虧損便可能會進一步擴大。這時，投資者應該持謹慎態度，趕緊離場避免進一步的損失。
二、市場處于升勢或跌勢？
我們常說做事不能情緒化，不能沖動，應該保持理性，投資更應該這樣。
人類天生是情感動物，我們很多時候可能在不自覺中受情緒擺布。看到大家踴躍追捧某個資産，自己也跟風進場。看見股市跌跌不休，就亂了陣腳，趕緊套利離場。這可能是情緒在作祟，並非經過理性思考而做出的投資決定。
那些自己管理投資組合的人，情緒化投資更常見。
情緒化投資分四階段
情緒化投資（emotional investing）指的是投資者根據自己對市場走勢變化的反應，做出情緒化的投資決定，而並非靠技術分析或基本面分析來布局。
來到第三階段時，投資者的虧損已經變得越來越大。投資者便會在市場處于低位時，轉向采取防禦性策略，抛售風險較高的股票，或甚至完全離場。
二、厭惡損失（loss aversion）
另一個方法是在投資前做足功課。投資者也可采用跨資産類別的多元化投資策略和平均成本法（dollar cost averaging）來應對市場波動和降低風險。
第二階段的情緒是焦慮。市場下跌時，投資者一開始可能會不肯相信市場會複蘇，並在看到投資項目虧損時跟隨市場抛售。
投資者在布局時如何避免受情緒的影響呢？分析師建議，投資者可從制定投資策略、加強投資知識，以及留意市場氛圍等方面去著手。
四、近因偏差（recency bias）
以更長遠的眼光來看待投資，不要過度關注最近發生的事件。也了解一下不同資産類別在經濟和市場周期中的表現。
四、投資者目前的情緒如何？
投資者也可以加強金融知識，閱讀講述市場如何波動的無彈性市場假設（Inelastic Market Hypothesis）等投資理論，這有助他們理解市場上目前的動態。
林文強指出，情緒化投資的周期分成四個階段。
本期《理財錦囊》介紹什麽是情緒化投資，找來專家解說，如何在做投資決定時，避免受情緒擺布。
林文強說：“冠病疫情複蘇前景反複不定、烏克蘭與俄羅斯的沖突、美國加息和全球供應鏈中斷等不確定因素，全球經濟衰退似乎可能會發生。投資者對不可預測的市場展望感到焦慮，任何市場動蕩都可能造成反射反應（knee-jerk reaction），如賣掉對長期投資組合至關重要的資産。”
宏利財富咨詢公司財富管理總監楊淑萍受訪時指出，面對從衆心理（herd mentality），即群體帶來的影響或壓力，以及抱著“唯恐錯過”（FOMO，fear of missing out）心態，投資者的情緒往往會惡化，做出投資決策時會變得不太理性。網上博客、YouTuber和網紅提供的投資股票貼士，或者口耳相傳都可能會引發情緒化投資。
這是一種認知上的偏差，指的是過度關注最近發生的事件，並利用它們來判斷未來。
比起收益，投資者對虧損更加敏感，更加令他們難以忍受。有實證研究表明，虧損帶來的影響力大約是收益的兩倍。害怕虧損的感覺可能令投資者無法止損，即使投資項目價值恢複的可能性很低，投資者也會繼續持守。
一、從衆心理（herd mentality）