周一大盤表現比較平穩，而且宏觀消息面上也沒有什麽太大的波瀾。按照周末旌陽的分析，本周大盤較大的可能是沖擊60日線壓力位遇阻，大盤的系統性風險不大。那麽這篇文章我們就不聊大盤了，來聊下這幾天的行業板塊動態。
據旌陽觀察，這幾天的行業板塊消息面錯綜複雜，有利好也有利空。
一，醫藥：新冠疫情反複+猴痘病毒傳播！
1，國內疫情中，上海降溫，北京又一區宣布居家辦公！
最近幾天，上海疫情保持持續降溫態勢，但北京疫情仍需引起大家關注。連續數天，北京的每日新增都有小幅增加，目前雖然不到100例，但若控制不力恐怕很快就會破百。爲了應對疫情，這幾天北京已有兩個區宣布居家辦公！
2，全球12個國家出現猴痘病例！
近日，美國、英國、加拿大等歐美多國已發現猴痘病例。與此同時，瑞士、以色列也出現首例猴痘確診病例。世界衛生組織稱，截至當地時間5月21日，已有12個非猴痘流行的國家和地區向其報告了92例確診病例和28例疑似病例。隨著監測範圍的擴大，預計全球將出現更多猴痘病例。
這兩則消息是引發今天醫藥板塊走強的主要原因，同時也是造成酒店、餐飲、機場航運、旅遊等板塊調整的原因。不過在旌陽看來，這兩則消息的根基並不太牢。新冠方面，上海大規模爆發是先例，北京方面應該是很難再出現這種級別的疫情了。而猴痘目前處于傳播初期，全球有90多人感染。據旌陽了解，四五年前英國、新加坡和以色列也發現過猴痘病毒，但並未大規模傳播。從猴痘的傳播途徑看，主要是血液和體液，傳播性也遠遜于天花病毒。
因此，這次醫藥股的反抽動力，或許並不紮實。尤其是猴痘病毒相關概念，是比較典型的題材炒作。
二，一系列元宇宙大會將召開，“消費電子周”重磅來襲！
本周，消費電子行業將迎來極爲精彩的一周，多場新品發布會來襲。此外，多家科技行業大廠也將帶來各自最近一個財季的業績。本周一連三天，每天都有和元宇宙相關的活動舉行，另外一項關注重點是全球的貨幣政策走向。
除此之外，今早旌陽“A股猛料”還披露了蘋果VR/AR頭戴設備即將亮相，行業迎來爆發窗口！
元宇宙這個大主題在去年經過了一輪熱炒，目前仍處于反彈周期中。其實去年整個主題爆發時，已經有不少的分析評論了。按照當時的判斷，元宇宙最先爆發的無疑是硬件側，然後是內容，最後是生態。
短短半年過去了，元宇宙這個大主題的投資策略並沒有出現太大的變化。硬件側上，根據研究機構的數據，到2024年AR産品的市場規模將會達到1650億美元，並以80%的高速增長。
在旌陽看來，80%的高複合增長率是比較少見的，往往只在行業板塊爆發初期出現，所以未來幾年的VR設備還是很有看點的。但旌陽同時也要提醒大家，VR從大板塊上分類屬于消費電子，但消費電子分類衆多，其中有相當一部分是智能手機産業鏈。而這幾年的智能手機完成全面替代後增速已開始明顯放緩。那麽我們的個股選擇上也一定要進行甄別。
三，半導體砍單風暴來襲，有驅動IC廠大砍晶圓代工投片量兩至三成！
受制面板需求疲軟、報價跌跌不休，業界傳出，已有驅動IC廠大砍晶圓代工投片量，幅度高達二至三成，去年驅動IC廠風光大賺數個股本已成過去式；部分消費性IC受大陸封控與通膨導致消費緊縮壓力，也恐接棒砍單。
據旌陽了解，驅動IC在疫情前因爲晶圓代工價格最差，晶圓代工廠最不願生産，多半只是用來填産能的品項。不料疫情帶來筆電、監視器、電視等需求大好，使得驅動IC瞬間供不應求。不過今年需求開始明顯降溫，尤其面板市況大幅修正，價格出現大跌。
對此，有業內人士表示，驅動IC廠僅僅只是開出半導體砍單的第一槍，部分消費性IC受國內封控與通膨導致消費緊縮壓力，也會接棒砍單。
在旌陽看來，半導體是硬科技産業的核心賽道，在過去數年整個行業的景氣度一直沒有出現明顯的負面報道，所以這次驅動IC砍單是值得大家警惕的。在經過了前面一兩年的大幅擴産後，半導體産業鏈之後出現分化恐怕也是大概率事件。從需求端上看，目前車規芯片應該是最穩的一脈。
四，印度、印尼調整商品出口政策！
首先是印尼，此前傳出了關于大宗商品的出口禁令。印尼投資部長表示，印尼政府將在2022年停止出口鋁土礦和錫。然後是印度，印度政府近日突然宣布，5月22日起，正式上調鐵礦石的出口關稅，其中不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關稅上調至45%-50%不等。同時，將焦煤、焦炭的進口稅率降至0。
這兩則消息中，印度的進出口商品調整政策對我國還是有影響的。印度是全球重要的鋼鐵産品供應國，同時也是煤炭的需求大國。現在是兩手調控，一方面上調鐵礦石出口關稅；另一方面降低焦煤、焦炭的進口關稅。
從宏觀的角度上看，印度的這次調控，無疑會加劇全球通脹壓力。從微觀上講，會影響鐵礦石和煤炭雙焦的價格。那這是否意味著A股市場中，鐵礦石概念和煤炭概念股能卷土重來呢？
鐵礦石方面，從期貨市場表現來看，在政策面強壓下去年年中鐵礦石價格就進入了中期調整。今天雖然在印度調整關稅影響下出現異動，但要改變鐵礦石價格的中期運行趨勢恐怕還有難度。
而煤炭方面，細心的投資者可以發現，其實最近半年在大盤大幅調整時，煤炭板塊並未深跌，一直處于高位震蕩狀態。不過煤炭的價格卻並不堅挺，今天印度調整關稅時，焦煤的價格並未反彈。
由于上市公司的業績對資源價格波動有一定的延後性，去年業績高增後，今年資源板塊公司延續高增的難度不小。再加上國內政策面的保供穩價，所以旌陽認爲未來一段時間大資源板塊很難走出趨勢性行情。