近日，政策利好推動保障性租賃住房REITs業務規範有序開展，基礎設施REITs多元化擴容又邁出實質性一步。而除了央地舉措不斷，涉及多個領域的REITs項目招標也在如火如荼的進行中，多家金融機構“摩拳擦掌”強化布局。不止于此，爲進一步深化內地與香港股票市場交易互聯互通機制，促進兩地資本市場共同發展，符合條件的ETF被同意納入互聯互通，逾百只A股ETF料符合要求。私募方面，私募巨頭爲國際化“招兵買馬”，私募加快“出海”步伐。
五月“余額”告急。5月30日，博時基金管理有限公司（以下簡稱“博時基金”）祭出了一只債券型基金，而嘉實基金管理有限公司（以下簡稱“嘉實基金”）發行了一只混合型基金。
一、基金行業動態
1、ETF納入互聯互通，逾百只A股ETF料符合要求
5月27日，中國證監會與香港證監會聯合發布公告，爲進一步深化內地與香港股票市場交易互聯互通機制，促進兩地資本市場共同發展，原則同意兩地交易所將符合條件的ETF納入互聯互通。時間安排上，從本聯合公告發布之日起至上述方案正式實施，需要兩個月左右准備時間，正式實施時間將另行公告。此外，中國證監會就《關于交易型開放式基金納入互聯互通相關安排的公告》公開征求意見，反饋截止時間爲2022年6月10日。
研報指出，預計符合要求的A股股票ETF約110只，總計資産規模約7,500億元，占ETF總量的50%以上。ETF納入互聯互通標的可豐富境內外投資者的投資渠道和交易品種，有利于境內外投資者更加有效對接對方市場資源。另一方面，ETF納入互聯互通標的將進一步改善投資者結構，有利于推動ETF市場健康發展。
2、基礎設施REITs繼續擴容，金融機構“摩拳擦掌”強化布局
基礎設施REITs多元化擴容又邁出實質性一步。5月27日，證監會辦公廳與國家發展改革委辦公廳聯合發布了《關于規範做好保障性租賃住房試點發行基礎設施領域不動産投資信托基金（REITs）有關工作的通知》，推動保障性租賃住房REITs業務規範有序開展。同日，中金基金和紅土創新基金提交的兩單項目正式申報。相關産品的推出將豐富基礎設施REITs資産類型，進一步拓寬機構和居民投資渠道。同時，通過盤活前期建設形成的大量優質資産，也有利于拓展保障性租賃住房建設資金來源，建立全新的投融資機制。
除了央地舉措不斷，涉及多個領域的REITs項目招標也在如火如荼的進行中。中國招標采購網站顯示，5月以來，共計33條與REITs相關的招標內容，涉及租賃住房、高速公路、水利、雲計算、産業園等領域，衆多知名金融機構現身其中。具體來看，東吳證券、東吳基金成爲蘇州市軌道交通一號線資産證券化項目中標候選人；南方、易方達、廣發三家基金公司成爲四川能投金鼎産融控股集團有限公司橫江水電站公募REITs項目中標候選人；國泰君安、中金公司、中信證券則成爲湘水發展基礎設施公募REITs咨詢服務項目中標候選人。
3、養老金産品一季度收益分化，累計回報率穩定
日前，人社部披露2022年一季度養老金産品業務數據摘要顯示，截至今年一季度末，已備案的養老金産品有649個，實際運作的數量爲603個，期末資産淨值達1.96萬億元，其中實際運作的權益類産品196個、固定收益類産品371個、貨幣型産品36個。投資收益方面，截至一季度末，養老金産品成立以來投資收益率達26.54%，一季度投資收益率爲-1.61%。其中，權益類資産和固定收益類資産在一季度均出現不同程度的虧損。
近20只股票型養老金産品一季度收益跌幅超過了20%。與此同時，部分基金公司的一些股票型産品一季度逆市收漲，或者是回撤幅度較低。如富國福享股票型養老金、富國富盛量化對沖股票型養老産品一季度收益均超3%，華泰優享分紅回報股票型養老金産品、華夏基金華智1號股票型養老金産品、海富通套期保值股票型養老金等一季度回撤均在5%以下。從成立以來的數據來看，大多養老金産品成立以來的收益爲正。
4、機構內控管理和信息安全事件頻發，監管機構持續加大監督檢查力度
監管機構最新通報的情況顯示，證券基金機構內控管理和信息安全事件頻發。其中，監管機構最新發布的《機構監管情況通報》對日前發生的多起信息系統安全事件進行了通報。5月16日，招商證券PC與APP均出現錯誤，無法交易。對此，招商證券通過官方微博回應，承認其交易系統部分客戶登錄出現異常。華西證券交易系統5月16日早盤期間發生故障。
根據通報，監管機構明確了五項要求，並要求各證券基金經營機構認真自查整改，維護好投資者合法權益，持續保障信息系統安全穩定運行。具體來看，一是要切實提升系統運維保障能力；二是強化內部控制和合規管理，穩妥推進系統升級改造；三是要定期開展系統健壯性評估，及時消除風險隱患；四是嚴格落實客戶信息保護要求，切實維護投資者合法權益，包括完善技術安全保障措施、加強信息系統管理、加強移動APP管理等；五是繼續加強容量管理與災備能力建設，提升應急處突能力。
5、私募巨頭爲國際化“招兵買馬”，多家私募加快“出海”步伐
近日，量化私募巨頭九坤投資在爲其國際化業務“招兵買馬”，其官網發布了一條招聘采購經理的信息，這一職位的主要工作方向爲“全球IDC/專線”。事實上，不只是九坤，近年來，不少私募機構“出海”的步伐加快。
如保銀投資近幾年則在積極拓展亞洲新興市場。據了解，除原有的上海、香港辦公室外，保銀從2017年起陸續在印度孟買、日本東京和新加坡設立辦公室，並且在當地招聘本地基金經理，發揮本土化投資的優勢。中歐瑞博自去年11月獲得香港證監會備案9號牌照，有意進入香港資本市場引進海外機構投資者。“在全球流動性寬松的大背景下，越來越多的看好中國資産的資金，需要專業管理人，而內地出海的私募剛好能夠提供這些幫助。”中歐瑞博相關人士表示。
二、基金公司動態
1、保險系公募基金添新成員，泰康基金開啓獨立展業
泰康資産日前發布公告稱，泰康基金于5月26日獲得經營證券期貨業務許可證。這意味著，泰康基金自此開始獨立展業。公開資料顯示，泰康資産于2015年4月獲批開展公募基金管理業務，是國內第一家獲批公募基金管理資格的保險資産管理公司。2015年6月19日，泰康資産旗下首只公募基金産品——泰康薪意保貨幣市場基金成立。
數據顯示，截至2022年3月末，泰康資産旗下公募基金管理規模爲1,015.56億元，居行業第49位。其中，非貨幣基金規模爲900.87億元。具體來看，股票型基金規模53.27億元，混合型基金規模282.6億元，債券型基金規模541.09億元。
2、華潤元大潤安混合基金成立，首募規模2.09億元
5月28日，華潤元大潤安混合型證券投資基金（以下簡稱“華潤元大潤安混合基金”）發布公告稱，該基金于5月27日成立，首募規模2.09億元。公告顯示，該基金旨在追求絕對回報，注重風險控制，通過嚴謹的大類資産配置策略和個券精選策略控制下行風險，因勢利導運用多樣化的投資策略實現基金資産穩定增值。該基金股票投資占基金資産的比例爲0-40%，投資同業存單不超過基金資産的20%。
華潤元大潤安混合基金由金興健擔任基金經理。金興健是華東師範大學金融專業碩士畢業，具有12年金融從業經驗，曆任寶鋼集團資金部投資經理、華安基金投資經理、華安未來資産管理有限公司高級項目經理，2017年加入華潤元大基金，2021年2月23日起擔任基金經理，現擔任投研負責人。
3、大成基金公告提示，大成月添利中短債基可能存在觸發基金合同終止情形
5月28日，大成基金發布公告，大成月添利一個月滾動持有中短債債券型證券投資基金（以下簡稱“大成月添利中短債基”）可能存在觸發基金合同終止情形。
大成基金表示，若截至6月24日日終，大成月添利中短債基的基金資産淨值持續低于5,000萬元，則該基金已連續50個工作日基金資産淨值低于5,000萬元，6月25日起該基金將進入基金財産清算程序，無需召開基金份額持有人大會審議。
4、摩根士丹利華鑫基金高管變更，徐許出任公司財務負責人
5月28日，摩根士丹利華鑫基金發布高管變更公告，徐許出任該公司的財務負責人。摩根士丹利華鑫基金表示，上述事項經公司第七屆董事會第八次會議審議通過，並已按有關規定向中國證券監督管理委員會深圳監管局、中國證券投資基金業協會備案。
公告顯示，徐許曾任三一重工股份有限公司印度子公司財務主管，TCL多媒體科技控股有限公司印度子公司高級財務經理，偉創力研發（深圳）有限公司財務經理，美泰玩具技術咨詢（深圳）有限公司財務經理；2009年6月加入摩根士丹利華鑫基金，曆任財務管理部總監、財務管理部總監兼行政管理部總監、助理總經理兼財務管理部總監兼行政管理部總監，現任財務負責人。
5、因觸發基金合同終止條件，大摩增值18個月定開債基進入清算程序
5月28日，摩根士丹利華鑫基金發布公告，摩根士丹利華鑫純債穩定增值18個月定期開放債券型證券投資基金因觸發基金合同終止條件，5月28日起進入清算程序。
公告顯示，根據《基金合同》相關規定，基金合同生效後在任一開放期的最後一日日終，若在存續期間規模低于2億元或基金份額持有人人數少于200人，將進入基金財産清算程序，且無須召開基金份額持有人大會審議。截至5月27日日終，該基金資産淨值低于2億元，觸發基金合同約定的前述終止條件，進入基金財産清算程序。自出現《基金合同》終止事由之日起30個工作日內成立清算小組，基金管理人組織基金財産清算小組並在中國證監會的監督下進行基金清算。
三、新基金發行
1、博時基金新債基登場，倪玉娟在管2只同類産品近2年漲幅超同類平均
5月30日，博時基金推出了一只債券型基金，爲博時四月享120天持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“博時四月享120天持有期債券A”），基金經理爲倪玉娟。
公開信息顯示，博時四月享120天持有期債券A以“在嚴格控制投資組合風險的前提下，力爭長期內實現超越業績比較基准的投資回報”爲投資目標，投資範圍主要包括債券(國債、金融債、企業債、公司債、地方政府債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資債券、公開發行的次級債、可分離交易可轉債的純債部分、政府機構支持債券)、資産支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、信用衍生品、國債期貨等法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
倪玉娟，2014年加入博時基金，曆任高級研究員、高級研究員兼基金經理助理、博時悅楚純債債券型證券投資基金等基金經理；現任博時富瑞純債債券型證券投資基金、博時現金寶貨幣市場基金、博時富豐純債3個月定期開放債券型發起式證券投資基金等基金經理。此外，倪玉娟曾在海通證券任固定收益分析師。
自2022年5月11日，倪玉娟開始任職博時四月享120天持有期債券A的基金經理。截至2022年5月30日，倪玉娟共任職5只債券型基金、1只混合型基金和1只貨幣型基金的基金經理。其中，截至2022年5月27日，倪玉娟任職逾兩年的博時季季樂持有期債券A、博時富瑞純債債券A近2年的階段漲幅分別爲7.28%、6.76%，均跑贏同期同類平均漲幅6.56%。
2、嘉實基金發售新混基，常逍遙在管2只産品近1年業績遜色于同類平均
5月30日，嘉實基金推出了一只混合型基金，爲嘉實中證同業存單AAA指數7天持有期證券投資基金（以下簡稱“嘉實中證同業存單AAA指數7天持有期”），基金經理爲常逍遙。
公開信息顯示，嘉實中證同業存單AAA指數7天持有期以“通過指數化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得與標的指數相似的總回報，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化等”爲投資目標，主要投資于標的指數的成份券及備選成份券。爲更好地實現投資目標，該基金還可投資于非屬成份券及備選成份券的其他同業存單、債券(包括國債、地方政府債券、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、可分離交易可轉債的純債部分、政府支持債券、政府支持機構債券等)、短期融資券(含超短期融資券)、中期票據等非金融企業債務融資工具、資産支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協議存款、通知存款等)、貨幣市場工具、現金等，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
常逍遙，2020年11月加入嘉實基金，現任職于固收投研體系，擔任嘉實穩澤純債債券型證券投資基金、嘉實致祿3個月定期開放純債債券型發起式證券投資基金、嘉實致益純債債券型證券投資基金等基金經理。此前，常逍遙曾任易方達基金管理有限公司固定收益部研究助理、固定收益交易部交易員、高級債券交易員。
自2022年5月24日，常逍遙開始任職嘉實中證同業存單AAA指數7天持有期的基金經理。截至2022年5月30日，常逍遙共任職1只混合型基金和2只債券型基金的基金經理。除嘉實中證同業存單AAA指數7天持有期外，自2022年5月27日，嘉實穩澤純債債券、嘉實致祿3個月定期純債近1年的階段漲幅分別爲3.05%、2.57%，均跑輸同期同類平均漲幅4.41%。
本文源自金證研