經濟觀察網 記者 萬敏 東南亞地區經濟複蘇帶來的增長潛力，正在吸引更多中國支付企業布局。
4月中旬，螞蟻集團宣布和東南亞支付行業的頭部企業之一2C2P達成戰略合作夥伴關系，而此前，螞蟻集團首次任命了一位東南亞區域總經理。
2022年3月31日，連連國際上線印尼本地收款賬戶，助力中國B2B外貿商家拓展海外市場。此前，連連國際已經接入了東南亞如“Shopee、Lazada”等當地電商平台的收款功能，可爲中國跨境賣家收取相關平台爲其結算的銷售貨款。
除了電商，新的支付方式也在加快滲透東南亞居民日常生活的方方面面。今年五一假期開始，菲律賓用戶可以通過螞蟻運營的Alipay+，用本地人熟悉的Gcash進行愛奇藝的內容付款。在新加坡等地的餐飲、買菜等線下支付場景中，二維碼的普及程度也在疫情過後追上了信用卡刷卡、現金等傳統付費習慣。
而當國內擁有成熟的技術與運營管理模式的支付機構選擇“南下”時發現，這一方投資熱土的競爭活力，與不同于國內的、小而散的市場對即有模式的挑戰，都遠超過往。
新熱潮
現在，打開國內的搜索引擎，搜索“東南亞”相關詞條，出現最多的答案不是旅遊，而是跨境電商。在各大社交平台，也有博主在發布如何將網店開到越南、泰國、菲律賓去的教程。
連連國際CEO朱曉松觀察到，目前看到的中國商家在印尼銷售的商品仍然以消費品類爲主，例如手機、手機配件、服裝、配飾、美妝等等。中國的産業鏈完整性強，能爲消費者提供各類物廉價美的産品。
由谷歌、淡馬錫和貝恩公司聯合發布的《2021年東南亞數字經濟報告》顯示，東南亞數字經濟在新冠肺炎疫情下實現逆勢增長，互聯網用戶數量和數字經濟規模都持續擴大。其中，到2021年底，電商産業商品交易總額將超過1200億美元，年複合增長率將超過60%，2025年有望達到2340億美元。線上媒體、線上旅遊、出行和外賣以及電商是東南亞互聯網經濟的重要組成部分，其中電商行業依然是東南亞互聯網經濟最大的增長動力，這種勢能將一直維持到2025年。
據世界銀行和亞洲開發銀行分別發布的《2022年東亞與太平洋地區經濟半年報》、《2022年亞洲發展展望》報告，2021年東亞與太平洋地區國家經濟平均增長7.2%。東南亞國家中，印尼、越南已超過疫情前水平，柬埔寨、馬來西亞、菲律賓、泰國將在2022年實現這一目標。其中，“涉外經濟領域將成爲柬埔寨、新加坡、泰國和越南的重要增長動力。”
在線下消費中，隨著東南亞地區疫情影響逐漸緩和，掃碼支付等方式的接受度也在快速提升。
“在疫情前，新加坡的餐館一般是你坐下來就會給你遞一個紙質的菜單，”螞蟻東南亞區域總經理郏航說，如果現在到新加坡的餐館，會發現現在很多新加坡的餐館，全部在做數字化的轉型。這在國內已經早就司空見慣，但是在新加坡其實是蠻新穎的一種方法，就是桌上貼了一個二維碼，然後客人用手機掃碼，就可以點菜單甚至結賬，現在新加坡的菜市場上也開始大量的使用二維碼掃碼支付了。
移動互聯網繞過了有線通訊時代對基礎設施建設的門檻，年青人的手機迅速進入APP時代。同時，當地金融監管部門也對數字化支付持開放鼓勵的態度，如越南央行將6月16日定爲無現金日。
中南財經政法大學數字經濟研究院高級研究員金天認爲，東南亞地區是經濟快速發展的重要新興市場，且當地傳統上以線下零售和現金交易爲主，無論是電商業務還是支付數字化都有顯著的增長潛力。疫情後的“無接觸”要求加速了當地用戶行爲的轉變，爲中國支付企業進入提供了更有利的契機。
從全球金融科技的投資方向來看，支付依然是更獲得資本青睐的賽道。CBInsights發布的《2022年Q1全球金融科技投融資報告》（State Of Fintech Q1’22 Report）顯示，2022年Q1，支付科技融資交易創下新高，共完成261筆，融資金額爲77億美元，占2021年全年的 23%。而相應的，自 2021 年 Q3，銀行科技融資金額持續下跌。2022 年 Q1，該領域的融資金額跌至 44 億美元，幾乎是 2021 年 Q2 融資（84 億美元）的一半。從地域來看，2022年Q1，亞洲地區的初創公司融資交易創下388筆的新高，相較于2021年Q4而言，環比增長了6%。
探索兩種2B模式
移動支付網發布《2020年中國支付業跨境與出海報告》顯示，“一帶一路”國家戰略的深化，加速了人民幣國際化進程。中國支付巨頭也加速拓展海外市場，從服務出境遊的中國人，逐漸過渡到服務本地市場。與此同時，大量的中國支付産業鏈上下遊以及海外華人初創企業，將技術、産品、服務、模式、人才帶向全球，掀起了全球從卡基支付向賬基支付轉型升級的浪潮。
在此過程中，不同支付機構根據其資源技術基礎不同，也出現了服務B端業務模式的分化。
今年3月31日，連連國際上線印尼本地收款賬戶，助力中國B2B外貿商家拓展海外市場。朱曉松表示，通過連連國際開通印尼本地收款賬戶的中國外貿商家，可以像印尼當地企業一樣，收取當地買家貨款，完成收款後，還可以選擇結彙成人民幣入境或者直接使用印尼盾再進行廣告、物流、倉儲等境外付款。
目前，連連國際已爲全球超50個主流電商平台、近120個站點提供跨境收款服務，覆蓋100多個國家和地區，累計服務超過120萬中國跨境電商賣家。
而螞蟻的2B模式還包括將支付、數字化營銷的技術輸出到東南亞本地支付企業。
從2015年起，螞蟻集團相繼在印度、巴基斯坦、孟加拉、泰國、菲律賓、馬來西亞、印尼、韓國、中國香港等亞洲範圍內超過9個國家和地區，聯手當地合作夥伴建設了超過9個本地錢包。
目前，東南亞本地的錢包數量多而分散，電商、打車、聊天、遊戲甚至航空等等，幾乎每個App都想開發自己的電子錢包做閉環交易，據印度國家銀行RBI數據則顯示：印度的本地錢包數量一度超過了90個。
錢包之間爭奪用戶的價格戰正趨于白熱化，郏航以印尼市場爲例，錢包之間給用戶的購物補貼從20%、30%……在印尼市場見過的，打折最厲害的情況是，用錢包支付打折60%。也就是說，用戶只需要四成的錢就可以買到東西，剩下的錢包給補貼，“已經到瘋狂的程度。”他這樣形容。
螞蟻的Alipay+全球跨境支付解決方案，則不再參與這種直面C端用戶的價格戰，而是搭建一個錢包、銀行、清算機構、商家都能參與的跨境支付平台，通過技術的連接幫助更多電子錢包間共享技術資源和商戶網絡，解決電子碎片化的問題。
東南亞地區的支付市場還在持續發展中，相對中國市場而言，暫未發展出主導型的在線支付力量：銀行卡、儲值卡、便利店代繳、支付錢包等均是用戶日常生活中常用的消費手段，消費者及企業對現金、支票等傳統支付方式仍高度偏愛。隨著各種類型支付機構在東南亞的業務深入，未來一段時間當地支付格局或將被重新改寫，進一步向數字化産業邁進。
目前，新興的移動支付科技公司仍在吸引投資的風口期，2021年末，印度支付巨頭Paytm完成了印度有史以來規模最大的IPO，融資額22億美金。韓國最大電子錢包Kakao Pay上市，市值破200億美金。
對于已經可以看到國內發展空間天花板的中資支付科技企業來說，走向海外，服務跨境、技術輸出，或將是更能面向未來的一種選擇。
支付合規出海
2017年左右，由于國內對現金貸展開清理整頓，一批現金貸平台湧向東南亞，在菲律賓、印尼等國家複制現金貸的業務模式，這批“出海”熱潮下，有的平台方做“高利貸”，追逐短期內高收益，收費和利率、催收等環節不規範，引發了當地對這類資本的負面印象。
一位清算機構人士對記者表示，這些業務在東南亞國家基本都以爛尾收場，比如當地還沒有將手機號碼與身份證實名關聯，風控和催收遇到很多問題，發生業務糾紛時，當地政府和法院也會偏袒本地居民。
而跨境支付業務在國內的審批准備就已經走過了相當長的時間。2013年10月，外管局正式下發了《關于開展跨境電子商務外彙支付業務試點的批複》，批准17家第三方支付機構開展跨境電子商務外彙支付業務試點。直至2017年，擁有跨境支付資格的支付平台數量達到了30家。2019年4月，國家外彙局發布《支付機構外彙業務管理辦法》，要求滿足條件的機構提交備案申請，支付機構跨境外彙支付業務由試點到正式開展。
金天認爲，與東南亞本地支付企業相比，中國企業具備更加突出的技術優勢，其應對大流量、高並發等場景的實戰能力得到多次檢驗，且其在中國國內市場上已經積累了大量的線上運營、營銷管理經驗，從而在東南亞支付市場數字化轉型過程中取得較大優勢。
而對有志于出海的支付機構來說，最大的挑戰依然來自業務合規。
2019年，連連泰國子公司獲得泰國央行頒發的“銀行卡支付”牌照和“授權支付”牌照，成爲泰國曆史上首家以純外資公司身份獲得支付牌照的企業。2021年9月，連連數字新加坡子公司STARLINK FINANCIAL TECHNOLOGIES PTE. LTD.（STARLINK）正式被新加坡金融管理局授予大型支付機構牌照（Major Payment Institution），授權在當地開展賬戶發放、境內彙款、跨境彙款、商戶收單、電子貨幣發行5項服務。截至目前，連連在多個國家和地區獲得60個支付牌照及相關資質。
朱曉松表示，相比國內業務而言，支付公司在跨境業務的合規、風控方面必須要采用更高標准的系統與更加嚴格的管理體系，才能使跨境交易資金更加安全的運行。例如在跨境電商領域的反洗錢方面，由于其“小額、高頻”的行業特性，如何利用有效的系統核驗貿易真實性是對跨境支付企業最爲重要的一項考驗。
朱曉松表示，連連國際綜合運用了多重技術手段以提升交易數據的不可篡改性及相關數據的可追溯性，並投入大量經費建立了跨境支付業務大數據庫及智能風控監控系統，確保及時、有效識別虛假貿易，防患于未然。此外，同時擁有境內外支付牌照也可確保企業的合規政策采用統一標准，確保資金鏈路在同一個體系內運行，形成貿易真實性信息流與資金流的“雙閉環”，使得信息傳遞、風險把控更加有效。
“從2015年開始做本地錢包、摸東南亞的市場的時候我們就知道，其實這種市場的碎片化，以及各個市場的不同的文化、監管、法律環境，對業務本地化運作産生了很多的新挑戰以及成本提升。”郏航說，東南亞往往被視爲一個大市場，但東南亞有十來個國家，在核心的東南亞六國，也有六套不同的監管體系，六套不同的規則和要求。在這些國家，企業都需要根據監管的要求、根據開展業務的種類和程度去設立實體、申請牌照，以及設立相應的崗位，確保符合當地監管的要求。