中國春節剛過完，印尼金融監管局OJK就聯合Google Play，把不合法的現金貸産品全部下架。
這僅是剛剛開始。
據消金界獨家獲悉，OJK內部正在規劃一條細則，要求所有現金貸的日利率不能超過千分之8，違規企業一經發現，立馬下架。這一利率與相比之前略有下降，但算下來其年化利率也在300%左右。
如此一來，也算是官方明確了現金貸平台最爲關注的指標，給平台合規指明了方向。
多年之前，一群去東南亞淘金的人，都打出了口號——東南亞很像數年前現金貸業務剛起步的中國。現在不去布局，機會就拱手讓人。
印尼首都雅加達在國內現金貸從業者的眼中，是一塊淘金熱土。 / 攝于印尼雅加達
印尼首都雅加達因爲人口多等紅利，被廣泛看好。但隨後被爆出當地監管收緊、文化差異、催收不易等難題，衆多玩家紛紛折戟，連成本都收不回。
這其中沉浮的OKLIK創始人胡斌，如今手握牌照，算是給自己的出海創業一個滿意的交待了。
印尼巨大的市場紅利
事實上，隨著中國現金貸市場成爲“紅海”，不少互金企業轉向東南亞市場。
在他們眼裏，東南亞就是5年前的中國，缺少優秀的信貸産品，征信體系不健全，金融結構也不是很健康，對于優秀金融産品的需求很大。而擁有5億多人口的東南亞，印尼占有2.6億人口，其人口市場規模相當于東南亞市場的一半，成爲各大企業爭奪的主要戰場。
雅加達的一家三星手機店裏，穿紅色衣服的捷信員工負責手機分期業務。 / 攝于印尼雅加達
首先，市場空白程度高，獲客成本低。
據了解，印尼只有40%的人擁有銀行賬戶，2%的人有信用卡。
同時，根據Solidiance 2017年底公布的白皮書《印度尼西亞銀行業數字發展》顯示，目前印尼只有36%的人口在正規金融機構登記，約1.5億人沒有銀行賬戶或者登記注冊開放性金融科技解決方案，其發展互聯網金融市場潛力巨大。
其次，東南亞市場競爭壓力小。當地市場幾乎沒有什麽有競爭力的現金貸産品，使用體驗很差，還停留在PC端的網頁申請階段。這就使得中國相對較成熟的現金貸模式輕松贏得大量用戶的青睐。
一個在圈內廣爲流傳的例子是，某國內現金貸企業入駐印尼Google Play應用商店後，在幾乎零成本的推廣費用下即獲得了數萬筆放款量，因爲當地用戶會在應用商店中主動搜索並下載。
受上述種種誘惑的國內現金貸企業紛紛出海印尼。目前印尼的中國現金貸企業中，做的比較好的有掌衆、閃銀、360借條和真融寶，他們的貸款余額早就突破了2-3個億，構成了“行業內的第一梯隊”。
剩下第二梯隊的玩家，貸款余額大都在2000-3000萬，均是一些在國內混的不好的、拿不到牌照的現金貸企業，迫于形勢選擇出海印尼。
某金融助貸機構業務員向消金界表示，當地7-14天的PDL日利率爲1%，新客戶壞賬率一般在10%-11%、老客戶壞賬率在5%-6%。平均來說，頭部企業壞賬率在10%以下。
據消金界獨家獲悉，OJK內部正在規劃一條細則，所有現金貸的日利率不能超過千分之8，違規企業一經發現，立馬下架。就算相比之前略有下降，算下來其年化也在300%左右。
預計該條款將于近期公示于衆。
混亂的渠道、低廉的獲客
“一句話總結，印尼的現金貸玩家，90%都是中國人。” OKLIK創始人胡斌如是說道。
在國內衆多出海現金貸平台中，胡斌應該算一個非常典型的例子。16年底剛開始在國內開展現金貸業務時，就拿到了一筆個人種子輪投資，2017年年中拿到了由7k7k領投的天使輪。
隨著資金注入，其業務量也在迅猛增長。截止2017年12月，胡斌公司放款用戶超過2萬，流水達到了2000萬人民幣。
然而好景不長，2017年底，國內出台了號稱“史上最嚴現金貸禁令”。 OKLIK當時沒有能力拿到牌照，只能停止了國內業務。
受同行撺掇的胡斌去印尼考察了兩周，覺得此處市場確實存在紅利。當機立斷將團隊帶到了印尼。2018年春節過後，在沒有任何資質的條件下，即開始放貸。
從2018年2月到2018年6月，野蠻生長的OKLIK獲取了2000名放款用戶，流水達到了2000萬元。除了歸功于市場紅利外，還要感謝低廉的獲客價格和資金成本。
“實際上，對于中國出海印尼的現金貸來說，最大的資金成本無外乎兩塊，資金成本和獲取流量的價格。”胡斌說道。
印尼現金貸企業的獲客方式和中國類似，無外乎短信、WhatsApp、谷歌、Youtube推廣等傳統營銷手段（Facebook上已禁止打現金貸廣告），再加上一些手機預裝的流量。
雅加達一路口等紅燈的摩托車大軍。 / 攝于印尼雅加達
這裏著重提一下短信獲客。
企業主若想通過印尼官方短信運營商渠道來獲取客戶，價格幾乎和國內一樣貴。OKLIK的做法是，從地下渠道獲取成批手機號，群發帶著連接的短信。
“總的算下來，這種短信一個也就1-2毛錢。”胡斌說道。
平均來說，獲取印尼一個放款客戶的成本也就在20-30元左右。相比于目前國內50元一個點擊、300-400的獲客成本，這裏無疑是現金貸從業者的天堂。
從資金端來說，出海現金貸企業普遍面臨一個十分棘手的問題是：缺錢。
首先，由于外彙管制，人民幣出境較爲困難。
“目前國內人民幣很難出來，會導致一些平台資金端出現問題，只能在印尼找錢，或尋求中國香港、新加坡等地資金支持。”另一家出海現金貸企業GoRupiah曾對媒體表示。
當然目前絕大多數出海現金貸企業，缺錢時的首選仍舊是美元基金，其年化利率大約在20%左右，相比于200%的貸款年化（加上一些壞賬率和不良率），收益仍舊不算少。
其他人員和運營成本，如果放貸規模足夠大，根本不值得一提。
難以獲取的牌照
在國內吃盡牌照虧的胡斌，這次吸取了教訓，從進入印尼市場第一天就在想如何獲取消金牌照，成爲合法機構。
胡斌的擔憂看來不無道理，中國春節剛過完，印尼金融監管局OJK聯合Google Play，把不合法的現金貸産品全部下架。
“其實之前OJK就一直有動作，只不過聲勢沒這麽大而已。”胡斌表示。
除了監管，現金貸從業者們獲取牌照的原因還考慮到了C端受衆。“沒有牌照，印尼當地群衆會認爲你是一個非正規的組織，借錢不還也沒有關系。”有現金貸從業者這樣對消金界說道。
很多中國玩家爲了躲避監管，一天換一個馬甲，仍舊沒用，該抓還是得被抓。
印尼消費分期有兩大牌照，現金貸企業需要的牌照叫“P2P”牌照，要拿到這張牌照非常難。“大約有20-30條規矩，當時光材料我們就准備了一沓。”胡斌不無痛苦地表示。
不清楚OJK是知道有這麽一批中國人要來印尼做現金貸生意、還是他們自己也在成長中，OJK每周都會變更一次政策，企業家們也只好迎合。
“此外印尼政府辦事也讓人很崩潰，可能你這個東西拿上來，稍微不滿意就需要改。改完後，過了一周才能再提交。還是有些許地方不滿意，這時又得改，但時間又過去一周。這樣搞的企業非常崩潰，很多企業就是這樣被拖死了，砸了很多錢，到頭來卻竹籃打水一場空。”胡斌無奈地笑著說。
除此之外還需要滿足一些具體條款，比如每個公司的董監會要追溯到自然人背景，必須符合印尼當地監管要求；本地人持股必須不少于15%；做出的現金貸系統必須向印尼監管局當面展示·······
盡管這些條款看上去非常紛繁複雜，但只要花上足夠功夫，最終還是能符合要求的。這時一些企業會驚異地發現，明明別人和自己做的差不多，爲啥他們拿了牌照，自己連邊都沒沾到。
胡斌說道：“這時最重要的就是政府關系，得看有沒有人能夠深入政府內部去幫助你。” OKLIK的幸運在于，于2018年獲得了某家出海支付公司的投資，經過那家企業的牽線，和一家印尼當地數一數二的財團達成了合作。
“之後政府關系這塊我們就不用管了，專心業務就好。”胡斌向消金界表示。得益于該財團幫助和自身努力，OKLIK在今年春節拿到了支持現金貸業務的“P2P”牌照。
“我們可以說是今年第一家拿到牌照的企業。”胡斌不無得意地說。
可惜絕大多數企業沒有胡斌的幸運，大都終止于印尼監管層無止境的內耗中，出師未捷身先死。
值得一提的是，CashCash竟也在此次下架名單中，要知道這家企業僅僅是一家貸款超市，並不涉及直接放貸。
據消金界了解，原因主要是OJK並沒有明確規定貸超必須要拿什麽樣的牌照才能符合要求，所以CashCash此次陣亡倒顯得有些不明不白。
對于現金貸企業的直接影響是，少了貸超這麽一家重要的獲客渠道。
比現金貸更難的場景消費分期
其實文章開頭，胡斌那句話只說了一半，後半句是“中國出海的消金企業中，99%是現金貸企業，根據場景做消費分期的企業非常非常少。”
主要原因還是在于監管。印尼消費分期的另一大牌照叫Multi-Financial牌照，類似于中國的消費金融牌照，拿到這張牌照才可以去做分期業務。
如果說P2P牌照的獲取難度是80分，那Multi-Financial牌照的獲取難度就是100分。流程更爲繁瑣，需要打通的關系層級更多。
之前OPPO投資了一家叫做“唐牛”的企業，用戶線下購機時會給其提供一筆貸款，但最終也是無疾而終。
業內人士透露，很可能和拿不到牌照有關。此後，有傳言稱，OPPO的相關業務准備轉戰印度市場。
而且，就算企業費盡周折拿到了牌照，還存在很多問題。
“通俗地來說，這叫做場景不在自己手中”，胡斌說道，“因爲向你供貨的都是印尼當地人，不像中國人和中國人做生意，大家知根知底，別人說不帶你玩就不帶你玩了。他們搞個供應鏈自己做消費分期，看上去一點問題都沒有。”
除此之外，意圖進軍印尼消費分期市場的企業，避不開和Akulaku之間的直接競爭，這是一家類似于趣店、和信、趣分期的東南亞商品消費分期企業，規模已經很大了。
很多品牌是和Akulaku合作，在印尼展開消費分期業務。某品牌若想脫離Akulaku，自己在印尼玩消費場景分期，能快速起量還好，若遇到什麽波折，想再入駐Akulaku恐怕不是一件容易的事情。
盡管想要在印尼現金貸市場立足困難重重，胡斌還是樂觀地表示：“監管加嚴，對我們這種持正規牌照的現金貸企業來說，無疑是一件好事。OJK的目的，無非也是想讓印尼市場更加規範一些，得到更加長久的發展。”
在市場開拓者看來，可以預計的是，未來會有越來越多的中國玩家、資本方選擇進駐印尼市場，流量獲客成本一定會提升，但資金成本也會有相應的下降。
印尼現金貸，屬于淘金者的時代或許已經終結，但已趟出來的路，對後來者而言，更爲安全與穩妥。