備受市場關注的銀行理財子公司，又到了一年交作業的時候！
最近不少上市銀行都公布了年報，其控股的銀行理財子公司的盈利情況也浮出水面，基金君做了一下盤點，目前公布的14家銀行理財子公司2020年全部實現盈利，最猛的一年淨利潤高達近25億元，超過10億的共有3家，但也有僅盈利300萬的。
話不多說，一起來看看，最新的銀行理財子公司盈利情況、規模，還有業務發展情況。
14家理財子盈利大曝光
根據目前公布的年報數據，可以看到14家上市銀行控股的理財子公司全部實現盈利。
招銀理財2020年的盈利表現無疑是最亮眼的，報告期內實現淨利潤24.53億元，在14家理財子公司中排名第一；實現營業收入37.72億元，但是值得注意的是，其中受母行招商銀行委托管理産品而獲得的管理費收入34.64億元，占比高達91.83％。
股份制商業銀行理財子裏面，興銀理財表現也比較突出，2020年實現淨利潤13.45億元，目前排名第二，同時實現營業收入爲19.51億元；總資産爲69.52億元，淨資産爲63.53億元。
而體量較大的國有六大行的理財子中，盈利較高的是中郵理財，2020年全年實現淨利潤11.87億元；同時，資産總額爲98.52億元，淨資産爲91.60億元。
而農銀理財在2020年全年實現淨利潤9.91億元；其總資産爲135.20億元，淨資産爲132.97億元。交銀理財則在報告期內實現淨利潤6.65億元，同比猛增647％；公司總資産爲88.74億元，淨資産爲87.42億元。
資産體量最大的工銀理財，盈利表現稍顯遜色，其在2020年全年實現淨利潤4.08億元；工銀理財的總資産達到178.61億元，淨資産167.45億元，均是最大的。還有建信理財，2020年淨利潤爲3.35億元；資産總額爲161.00億元，淨資産爲153.95億元。
2020年開業的平安理財、信銀理財也首次公布了盈利情況。2020年12月末，平安理財總資産爲54.30億元，淨資産爲51.71億元；2020年實現淨利潤1.65億元。開業以來，平安理財在平台、産品、銷售、投研、科技等方面全力推動理財業務轉型發展。
信銀理財在報告期內，實現營業淨收入9.74億元，實現淨利潤5.95億元，淨資産收益率（ROE）爲22.46％；其總資産爲59.93億元，淨資産爲55.95億元。
城商行、農商行的理財子由于本身體量相對較小，所以盈利水平也相對較低。港股上市的徽商銀行的年報顯示，徽銀理財2020年4月正式開業，是城商行中第三家，到去年底其總資産爲22.03億元，總負債爲0.94億元，所有者權益21.09億元，全年實現淨利潤1.09億元。
另外，青島銀行旗下的青銀理財，是全國第六家獲批的城商行理財子公司，去年實現營業收入2200萬元，淨利潤僅300萬元左右；渝農商理財2020年實現淨利潤620萬元，總資産爲20.40億元，淨資産爲20.06億元。
積極發行淨值化産品
理財子公司規模增長迅速
今年是資管新規過渡期的收官之年，因此我們可以看到，各大銀行在2020年也加快理財産品的淨值化轉型，各家銀行理財子公司積極發行淨值型理財産品。
招行年報顯示，招銀理財管理的理財産品余額（不含結構性存款）2.45萬億元，較2019年末增長11.87％；其中，表外理財産品余額占比達99.97％。其一方面持續改造和壓退老産品，另一方面豐富新産品種類，加快新産品發行與銷售。到去年底，新産品余額1.66萬億元，較2019年末增長141.78％，占理財産品余額的67.76％，較2019年末提高36.54個百分點。
理財産品規模較大的還有農銀理財，農行年報顯示，截至2020年末，農銀理財理財産品余額9498.14億元，均爲淨值型理財産品；其中，公募理財産品占比97.2％，私募理財産品占比2.8％。
中行年報顯示，2020年末，中國銀行及中銀理財發行的非保本理財産品規模爲13889.04億元；其中，中銀理財淨值型産品規模爲7181.22億元。中銀理財優化大類資産配置，在發揮固收類傳統優勢的同時，加大非標和權益類資産投資。
建行年報也顯示，2020年建信理財發行各類理財産品6969.84億元；對私理財産品余額5909.95億元，占比84.79％，對公理財産品余額1059.89億元。可在公開市場交易的標准資産占到總資産的63.65％，達4940.03億元。
興業銀行年報顯示，到去年底興銀理財産品余額6858.92億元，其中，固定收益類産品余額6277.50億元，混合類産品余額571.84億元，權益類産品余額9.58億元。報告期內，公司持續推動興銀理財專業化、市場化運作，在投資、産品、營銷、運營和系統等方面進行了系統性布局。
平安銀行年報表示，全面推進理財子公司獨立運作，理財規模穩健增長。2020年末本集團非保本理財産品余額6481.85億元，較上年末增長9.8％，其中符合資管新規要求的淨值型産品規模4635.28億元，較上年末增長80.2％，占非保本理財産品余額的比例由上年末43.6％提升至71.5％。
還有交銀理財、光大理財的規模超過5000億元。交行年報顯示，到去年底交銀理財産品余額5337.97億元，較2019年末增長384.37％。其中，開放式淨值型産品（不包含現金管理類産品）余額3178.66億元，占比59.55％；行外代銷産品余額914.22億元，占比17.13％。
光大銀行年報稱，截至報告期末，光大理財管理産品規模爲5041億元。
另外，中信銀行年報稱，2020年末，符合資管新規的新産品規模達398.92億元，産品規模穩步提升，淨值化轉型有序推進。
還有兩家城商行、農商行，渝農商行年報顯示，2020年末理財産品余額1382.55億元，較上年末增長38.23億元；渝農商理財自主發行理財産品規模突破140億元；2020年末集團淨值型理財産品占比超80％。另外，青島銀行年報顯示，青銀理財存續的産品余額爲15.37億元。
銀行理財子還做了哪些事？
加強跟外資的合作
從各大行的年報中，我們還可以看到各家理財子公司這一年的發展情況，資管業務和産品的發展路徑等。
國有幾大行中，工行年報稱，工銀理財強化投研和風控核心能力建設，服務2568萬個人客戶、8.9萬私人銀行客戶及72.2萬法人客戶的資産配置和財富管理需求，實現從初創起步到管理規模破萬億的跨越式發展。
在産品方面，工銀理財發布同業首支期權挂鈎淨值型産品、同業首家廣譜信用債指數、同業首支開放式美元理財産品，發行“工銀南方東英富時中國政府債券指數 ETF”在新加坡交易所正式挂牌上市。工銀理財的跨境及外幣理財産品市場占比保持第一。其強化主動管理能力，持續鞏固固定收益、項目類投資核心優勢，積極培育多資産、權益、量化、跨境投資能力。
農行年報也表示，農銀理財豐富“6+N”産品體系，逐步做大現金管理、固定收益、混合、 權益、商品外彙衍生、另類投資等六類支撐型産品，做優 ESG、惠農等特色系列産品。2020 年農銀理財共發行“農銀安心ESG主題”、“農銀同心ESG主題”理財産品11只，募集金額105.45億元。
交行年報表示，報告期內，發行了旗艦産品“交銀理財穩享現金添利”並配套T+0快速贖回服務。推出帶最低持有期的開放式産品，鼓勵客戶長期價值投資。豐富區域主題理財産品，報告期末長三角主題系列産品規模近300億元，新發行大灣區價值投資系列産品。
股份制商業銀行裏面，招行年報稱，招銀理財以固定收益類投資爲重點、權益類和另類資産投資爲輔助，致力于逐步建立全能型的資管業務經營模式，爲客戶提供跨市場、多品類的理財産品組合及資管服務選擇。
光大銀行年報稱，2020年光大理財傾力打造“七彩陽光”産品體系，發行養老客群、薪資管理、兒童成長、衛生安全、ESG 等主題理財，推出股票直投、股票指數、黃金挂鈎、1分錢起購等特色化産品，加大權益布局，陽光紅衛生安全、紅利增強、ESG 精選等權益産品表現良好。
值得一提的是，有兩家銀行理財子公司也積極跟外資資管機構展開合作。
中國銀行年報稱，中銀理財與東方彙理資産管理公司合資成立國內首家中外合資理財公司—彙華理財有限公司，在2020年9月獲批開業。
前不久，招商銀行也公告稱，招銀理財擬引入外部戰略投資者摩根資産管理。經雙方商議，戰略投資者出資約人民幣26.67億元，其中約人民幣5.56億元計入招銀理財的注冊資本。增資完成後，招銀理財注冊資本由人民幣50億元增加至約人民幣55.56億元，招商銀行持股90％，戰略投資者持股10％。
本文源自中國基金報