與馬蔚華先生産生交集還是在國際公益學院，他當時是國際公益學院的董事會主席，也主持了我們那一屆新生的開業典禮。作爲原招行行長，引領中國銀行業零售業務創新的標志性人物，馬蔚華先生帶領招商銀行在中國銀行業近二十年的高速發展過程中留下了濃墨的一筆。
最近看了財經老炮王波明對馬蔚華先生的專訪，他透露了不少帶領招商銀行一路逆襲成爲中國商業銀行發展標杆的經曆路程。從人民銀行的官員下海操盤商業銀行，還把一家體量較小的商業銀行做的這麽成功，這在如今又開始追風“鐵飯碗”的風潮下有著鮮明的對比。是什麽促使他一次又一次作出不同常人選擇的決定，敢于去高風險的新領域不斷接受挑戰呢？
他的答案是新鮮感和求知欲。
以下是采訪文字實錄，約3800字，有興趣的朋友請耐心讀完。
1999年以前一直在政府部門，在中央銀行工作，在中央銀行貨幣政策，金融監管都幹過。我本身是沒有商業銀行的經驗，直接就去央行工作，但是說實在的你對一個商業銀行的運作，對于我來說是空白，在金融領域你光從事央行那不是完整的金融。
所以我心裏這件事還是有很強的欲望，應該從事一下商業銀行。我在海南的時候參與了關閉海發行整個過程，也知道海發行關閉的這些經驗教訓和問題，我可以怎麽樣從這裏吸取經驗教訓，把它管好。這個時候我們招商銀行原來的老行長王世桢先生，他一直在物色一個人來接他，後來我也不知道是誰向他推薦了我，這不是正好一個契合嘛。所以我就非常感興趣，
我到招行的10年前，但是深圳特區剛剛開始建設，還沒有深南大道，我還是踏著泥濘的道路到蛇口招行總部，那時候只有三間房就是一個信用社。但是他們給我介紹的資産負債比例管理，那是國際上比較先進的商業銀行管理的做法。而且他給我介紹銀行的六能機制，幹部能上能下，員工能進能出，待遇能高能低。在今天開來司空見慣，在當時很不容易。那個時候是鐵飯碗，鐵交易局。所以當時招行就讓我耳目一新。但是我沒有想到，我10年後會到這裏來當行長，
當時招行確實是在一個困難期，1999年我去招行的時候去掉或有資産也就1000億，但是當時因爲剛剛經曆亞洲金融危機，招行的離岸業務比例又比較高，而且當時離岸業務也不太規範，所以出現大量的壞賬，不良資産，不良率。我去之前的招行當時也是要處理很多這方面的金融風險之後的問題。
但是我怎麽想的呢？我覺得銀行小沒關系，你完全可以按照你自己的理念去影響它，去塑造它。如果這個銀行很大，你還是很難很快的去影響它。第二呢，它在低潮期，你在低潮期的時候，你去做。我自認爲我在央行有處理風險的經驗。
我覺得最重要的問題是我上任以後，就遇到兩次流動性的風險，一次擠兌，一次幾乎擠兌。上任一個禮拜，央行就決定停止商業銀行的離岸業務，對于我們來說是非常大的一個風險。因爲我們的離岸業務當時不是那麽規範，基本都是“兩頭在外”。我們的離岸客戶也不是那麽規範，它把你的錢拿到國內去投資，亞洲金融危機以後這些投資都收不回來了，它也沒法還你這個離岸業務的存款。離岸都是美元，外幣，央行是沒辦法支持你的，如果你人民幣流動性出了問題央行可以支持你，但是這個事一波未平，一波又起。2000年，我們的沈陽分行發生擠兌。當時的起因，是當地工商局的一個人到海南出差，他說馬行長到招行當行長了，他就杜撰出一個理由，是原來那個行長攜款潛逃，趕緊去取錢否則就取不回來了。
所以當時在沈陽，工商局的帶頭在擠兌，那不是影響很大嗎？我們後來研究者這樣一個規律，博弈論的這樣一個道理，當你覺得你存款的這個銀行要出問題的時候，你最理性的反應是跑到銀行把錢提出來，但所有的客戶都這樣理性的去提款，就是好銀行也倒閉了。這個博弈論上叫個體的理性必然導致群體的非理性。
所以這種情況下，你就千方百計地不讓他每個人都産生這樣的理性，讓他對銀行還是繼續放心，這樣就保證支付，他不就是擔心他的錢提不出來麽？處理這個，開始我們還是針對謠言辟謠，我們請我們老行長去那，說你看他不是在這麽？
對方說這是假的。
把身份證拿出來一看，是。
他說，他是被押來的。還會押走。
反正他是各種各樣的不相信。我心裏還是有把握的。處理流動性問題，在海南我是有經驗的，就是鼓勵他的信心。他對你銀行要有信心。你把錢高高摞著，他來提款，你告訴他，沒有問題可以給你錢，但你會損失利息，你定期變成活期，告訴他損失多少利息。然後你大大方方你幫他。而且你這個態度要像吸收存款一樣，你不要很沮喪。
你說你不方便我幫你送家裏去，他一看錢摞的高高的，稍矮一點他就緊張，就不斷的摞，所以9天就恢複了。後來慢慢的又都存回來了。這就是處理流動性的風險，你要鎮靜，你要讓他有信心。在我的任上將近15年，我覺得我就做了一件事，就是能把招行選擇了一個戰略轉型，定位它是零售銀行。
戰略選擇呢，我們從董事會到管理層應該是深思熟慮的。我們有這樣一些判斷，第一，資本脫媒時代一定會到來；間接融資一定會被直接融資這個市場份額所取代。第二，當時大家爲爲什麽會做批發業務？利潤利差很大，利潤豐厚，是因爲國家沒有利率市場化。我們認爲利率市場化很快就要到來。對銀行來說資本是很寶貴的，你做零售業務可以節省一半的資本，你做中小企業可以節省25%的資本。不光是對股東負責，我們更多的是想的銀行發展兩全其美。
不做批發業務你要選擇零售，有沒有前途呢？當時個人收入的增長，個人財富的增長是上升的。出現了兩位數的上升，我們意識到中國理財時代即將到來，我們的管理層也反複討論，最後我們決定選擇：零售業務、中小企業和非利息收入。這是我們的戰略轉型。
招行的營銷最初是從學生開始的，那個時候網民才多少，不到2000萬，才1000多萬，現在10個億。我們當時是跟教育部合作，到50所大學去宣傳去營銷網上銀行。我第一到北大，因爲北大、清華都是高學府關心國內外大事，我們這網上銀行人家能重視嗎？我當時非常有顧慮，但是我們選擇到哪裏去，也有我們的想法，年輕人最接受這個東西，特別是清華北大，當年五四運動是從北大開始的。我們想新的技術革命也會這樣，我們有這個信心。
後來北大的學生，很多學生寫紙條，現在我還保留那個紙條，紙條寫什麽呢？ “馬行長，我是個台灣來的留學生，我畢業後能不能到你那兒工作？“我是日本來的，我是新加坡來的，我一看演講獲得了成功，第一筆網上銀行的業務是北大的學生，情人節給女朋友買玫瑰花。
當時某一天在北京，在瑞吉酒店，花旗的桑迪威爾主席請我吃飯，要跟我搞聯名卡。開始我受寵若驚，因爲我心目中的偶像，做銀行 我到商業銀行第一本書看的就是《花旗帝國》，我們當時是小銀行，花旗那麽大，開始很激動，後來想了想，我想不能合作。
爲什麽呢？他爲什麽跟我合作，看重了我在國內的營銷能力，一卡通，幾何指數增長。他說本土，你在這裏。因爲我跟他合作，後台是在新加坡，後台不在這裏，我成了一個發卡的工具。我沒有後台，就沒有辦法創新，信用卡的作用就體現不了。第二，我要跟他合作，即使成功了，所有人都會說爲什麽招行會成功，因爲有花旗。所以我要自己探索。我不能給別人留下一個話柄。不跟他合作，拒絕了，他可能感到很奇怪。若幹年後，他退休後，郎朗音樂會上我見到桑迪，我說桑迪，我當年拒絕你，你有沒有想這個小子，這麽一個小的銀行還敢拒絕我，你不識擡舉？
他笑了，他說，你想多了，正因爲你能拒絕我，我當時就很喜歡你，我現在跟他是好朋友。所以當時拒絕以後，這個要想盡快搞成，我不能自己幹，當時我們尋找，尋找到在（中國）台灣，能比花旗厲害的是中國信托商業銀行，當時也叫中信，我就選擇跟它合作。後來也是經過若幹年的談判，簽了八年的合作計劃。我們給他顧問費，它不能當股東，但是我們可以按照股東的收益給他支付，顧問費高點。我們請中信來了100多人，我用13個月的時間，打造出中國第一個一卡雙幣全額通用的標准信用卡。當時跟VISA、萬事達都合作，就是一卡雙幣。既能在境外支付美元，國內又能支付人民幣，叫標准信用卡，我們問世了。
確定發卡以後還要一路去創新，但是實際情況超出我們的預想，我們本來考慮8年盈利，結果4年就盈利了。因爲看利潤的結構裏頭，這個利息收入超過40%，這是我完全沒有想到的，因爲大家敢貸款，敢透支了，完全超過我的預料。我要問誰貢獻利息收入呢？一部分是年輕人。爲什麽會發生這種現象呢？說明我們年輕人的觀念在發生變化，當時我看了一本書，這本書是托馬斯，弗裏德曼寫的，叫《世界是平的》，這本書裏寫十台推土機推平了世界。當時就是信息化，全球化，源代碼出售，離岸業務等等這些讓世界變平了。也就是說，你紐約年輕人的觀念也影響了上海，影響了北京。所以年輕人開始非常喜歡用信用卡。
我非常感謝年輕人，他們最早接受信用卡，當時叫有錢投資，沒錢透支。
王波明：“你說你接受招商的時候大概是1000億左右的資産，那你離開招行的時候大概多少？”
馬蔚華：“我離開的時候是5萬多億”
王波明：15年是從1000億到5萬億，在當時體量很小排名很靠後的小銀行給打造成一個真正的大型商業銀行。我當時稱在中國的商業銀行裏最早的概念叫“四大四小”，“中農工建”，小銀行裏有招行、中信、光大等；後來變成了“五大五小”，你是把招行打造成了“五小”裏面的排頭兵了。你覺得在過去十五年裏，你做的那些事情能讓招行走到今天？
馬蔚華：“許多媒體或者寫作品的人經常會問你，有沒有思想的矛盾、鬥爭、沖突、選擇？實際上我覺得當時也很簡單，你就想做這個事，你就完全想到這個事對我的意義，它滿足你的好奇心，新鮮感，想探索，全想到這個事。當時腦袋裏面就是，我一定要做這個事，而且爲了這個事還做了很多很多工作，還怕去不了。當時我要去海南也是這樣，我在總行挺好的，但是海南也是剛開始，我也知道那裏金融混亂，那時候就想千萬百計去試一試。
王波明：你這個人的性格就是喜歡接受挑戰？
馬蔚華：我覺得就是新鮮感和求知欲，要探索一下，但我還不是像人家一下子辭官去當老板，完全去做一個企業家，還不是這樣，還是在自己的專業、經驗範疇內去選擇。
王波明：所以我記得有位中央領導評價你馬行長，在銀行裏頭真是腦子不想別的事，就想把銀行做好的銀行家，一心一意做銀行。