今年5月，美國資本市場上，共有6家SPAC公司完成上市，7家已宣布合並的SPAC完成合並交易，19家SPAC公司與標的公司宣布合並，另有1家已宣布合並的SPAC公司終止了合並交易，以及1家SPAC公司宣布清算解散。
截至5月，今年已有67家SPAC公司完成了上市，募資規模約120億美元，其中35家SPAC公司完成了企業合並，5家SPAC公司宣布清算。
目前，市場上共有593家SPAC公司正在尋找並購對象，121家SPAC公司已經和潛在標的公司達成合並協議。
1、已上市的SPAC公司
今年5月，共有6家SPAC公司在美國上市，合計募資規模達9億美元，比4月增長近50%。其中，值得關注的SPAC公司是RENEU。
RENEU是由Cartesian Capital發起的第二家SPAC公司，第一只是Cartesian Growth(NASDAQ:GLBL)，已經宣布與Alvarium、Tiedemann兩家資管公司合並。
Cartesian公司合夥人Peter Yu長袖善舞，在土耳其、墨西哥、東歐等地區亦有多筆投資，並與中國頗具淵源：
（1）Cartesian曾在2012年拿下了漢堡王在華的特許經銷權；
（2）與咖啡店Tim Hortons的持有方Restaurant Brands International（NYSE：QSR）合資設立了Tim Hortons China，並吸引了紅杉資本和騰訊的投資，在中國已經開設了400多家店。
（3）Cartesian亦曾是燕駿汽車的股東之一，燕駿是華北地區第一家寶馬和MINI的經銷商，于2012年被寶信汽車（HK1293）收購。
2、已完成合並的SPAC公司
5月，共有7家SPAC公司完成了與擬並購企業的合並。其中，藥物劑型改良公司Comera Life Sciences、診斷檢測公司Prenetics等醫療醫藥公司相關情況，以及5月與醫藥有關的SPAC公司情況均在2022年5月生物醫藥企業上市情況中有介紹，感興趣的朋友可以前往查看。
2.1 Global Business(NYSE:GBTG)
5月31日，SPAC公司股東批准了與American Express Global Business Travel的合並上市方案，合並後的公司估值約爲53億美元。合並交易將爲Global Business Travel帶來12億美元的融資，其中包括視頻會議公司Zoom、旅行行業技術服務商Sabre等參與的3.35億美元的PIPE融資。
Global Business Travel是著名金融公司美國運通旗下的旅遊出行業務子公司，2014年，美國運通將GBTG一半的股份出售給了私募股權公司Certares。2019年，新加坡主權財富基金GIC和私募巨頭凱雷集團又買下了公司20%的股權，但由于COVID-19導致行業不景氣，于去年5月退出了該筆投資。
過去一年，Global Business Travel收購了多家旅遊公司，以加強業務，包括商務出行公司Ovation Travel Group、Expedia Group的商務旅行部門Egencia以及基于人工智能的差旅管理公司30SecondsToFly。
2.2 Eve Holding(NYSE:EVEX)
5月9日，SPAC公司Zanite Acquisition Corp(NASDAQ:ZNTE)的股東批准了與Eve Holding的合並上市方案，該交易對Eve Holding的估值爲24億美元，巴西航空工業公司、勞斯萊斯等巨頭參與了公司3.05億美元的PIPE融資。
Eve Holding是巴西航空工業公司旗下的電動垂直起降飛機（eVTOL）領域的子公司，在本次合並完成後，巴西航空工業公司仍持有EVE 82%的股權。此前，Eve Holding宣布了來自Republic Airways、SkyWest、Azorra等客戶的500架飛機訂單。此外，Eve還與Falcon合作，爲阿聯酋開發城市空中交通 (UAM)系統。
近年來，多家eVTOL公司通過SPAC合並的方式上市：
（1）Joby Aviation(NYSE:JOBY)：2021年2月25日，Joby Aviation完成與SPAC公司RTP的合並上市，公司的投資人包括豐田、英特爾、Uber等知名公司；
（2）Lilium(NASDAQ:LILM):2021年9月15日，德國的eVTOL公司Lilium完成與SPAC公司QELL合並上市，公司的股東陣容非常豪華，包括了騰訊、特斯拉、Baillie Gifford、黑石等巨頭；
（3）Archer Aviation(NYSE:ACHR):2021年9月17日，Archer Aviation完成與SPAC公司ACIC的合並上市，投資方有美聯航、Stellantis集團（標志雪鐵龍與菲亞特克萊斯勒合並後的公司）。
（4）Vertical Aerospace(NYSE:EVTL):一家英國的eVTOL公司，于2021年12月16日完成與SPAC公司BSN的合並上市，獲得了美國航空、勞斯萊斯、霍尼韋爾、微軟等巨頭的投資。
2.3 NuScale Power(NYSE:SMR)
5月18日，SPAC公司Spring Valley的股東批准了與NuScale Power的合並議案，合並後的公司的估值約爲19億美元，三星、Nucor鋼鐵等巨頭參與了公司的PIPE融資。
NuScale Power是從俄勒岡大學獨立出來的核電公司，2002年誕生至今，已經在一級市場上融資超過了10億美元，其中公司的大股東是美國知名的工程公司Fluor(NYSE:FLR)。
公司的核心技術在于小型模塊化核反應堆（SMR），在此基礎上，推出了核電解決方案NuScale Power Module™ (NPM) ，該方案消除了對當今大型商業反應堆中三分之二的安全系統和組件的需求，可比傳統核電站建造成本更低，運行更安全，公司計劃最早于2027年向客戶交付第一座核電廠。
3、已宣布合並
5月，共有19家SPAC公司宣布合並，其中汽車相關領域有8家。
3.1 COVA Acquisition （NASDAQ:COVA）
5月26日， ECARX Holdings宣布與SPAC公司COVA達成了合並協議，交易估值38.2億美元。
ECARX（億咖通）是吉利控股戰略投資的汽車智能化科技公司，業務覆蓋車用芯片、智能駕駛、智能座艙、高精度地圖、車聯網等相關領域。在過去三年中，ECARX的技術已被超過320萬輛汽車使用。
2021年，ECARX的收入達4.36億美元，預計2024年收入可達14億美元，客戶有吉利、Lotus、奔馳、寶騰和smart。ECARX對標的公司是美國的Aptiv(NYSE:APTV)，但與APTV 1.5倍的市銷率相比，ECARX的估值較貴，目前市銷率爲4.2倍。除了吉利之外，公司的投資人還有激光雷達公司Luminar (NASDAQ:LAZR)。
3.2 Tiga Acquisition（NYSE：TINV）
5月9日， LGBTQ+ 社區公司Grindr宣布與SPAC公司TINV合並，合並後，企業估值爲21億美元。
Grindr成立于2009年，總部位于洛杉矶，是全球最大的LGBTQ+ 社區。公司的業務較爲穩定，2021年的營業收入爲1.47億美元，EBITDA爲7700萬美元，同比增長幅度分別爲30%和51%。
近年來公司備受爭議。2020 年，中國遊戲公司昆侖萬維在美國外國投資委員會的壓力下出售了Grindr，此前，昆侖萬維持有公司100%的股權。2021年底，Grindr因未經用戶同意向潛在廣告商發送個人數據而被挪威監管機構罰款了700萬美元。
SPAC公司TINV的董事長兼CEO Raymond Zage與Grindr頗有淵源。兩年前，他的公司Tiga Investments參與了以6.2億美元從昆侖萬維手中收購Grindr的買方團，Tiga持有公司41%的股份。
從之前已經上市的交友軟件看，近期的股價走勢都不太好：
（1）擁有Tinder、Hinge等衆多交友軟件的Match (NASDAQ:MTCH)，半年來股價已經下跌50%；
（2）以女性權益著稱的交友軟件Bumble(NASDAQ:BMBL)在過去一年跌去了75%。
3.3 Mountain Crest IV（NASDAQ:MCAF）
5月2日，新能源車公司CH-AUTO宣布與SPAC公司MCAF合並上市，合並後的估值約爲17億美元。
前途汽車成立于2015年，是一家中國的新能源車公司，2016年前途汽車獲得國家發改委批准核發的新能源汽車生産資質，2018年前途汽車進入工信部發布的新增車輛生産企業名單，正式成爲國內第六家獲得新建純電動乘用車“雙資質”的企業。
前途汽車的母公司是長城華冠，早期從事汽車整車設計，爲吉利、奇瑞、一汽和廣汽等國內頂級品牌設計了逾百款車型，並于2015年在新三板上市，後因虧損逐年擴大，于2019年摘牌。
前途汽車的主打車型是前途K-50，曾被視爲中國首款電動超跑，2018年正式上市，補貼後售價爲68.68萬元。但由于車型小衆、售價過高等因素，前途K50上市後表現不佳，至今銷量不足200輛。長城華冠在蘇州的工廠投資2.9億美元，每年可生産5萬輛K-50。此前，美國公司Mullen Technologies在2019年11月表示，計劃將前途K-50引入美國市場。
3.4Goldenbridge（NASDAQ:GBRG）
5月26日，SunCar宣布與SPAC公司GBRG合並，該交易預計在下半年完成。
SunCar（盛大汽車）成立于2012年，是一家中國的綜合汽車服務數字平台和車險産品提供商。公司提供一站式、全數字化的汽車服務系統，涵蓋洗車、換油、修胎、汽車美化、道路輔助、接機、專車、貴賓休息室等300多種定期保養和預約服務，以及銷售各類車險産品。
SunCar在中國2500多個區縣擁有龐大的B2B客戶網絡，擁有超過40000家汽車服務供應商，過去5年處理服務訂單超過7600萬單，建立了可持續的競爭優勢。SunCar還與70多家保險公司合作，在過去五年中，通過47000多家銷售合作夥伴銷售了620萬份保單。
3.5 InterPrivate II（NYSE：IPVA）
5月12日，共享汽車公司Getaround 宣布與SPAC公司IPVA合並上市，合並後，企業的估值約爲12億美元，計劃在紐約證券交易所上市，股票代碼爲“GETR”。
Getaround成立于2009年，是一家共享汽車公司，爲客戶提供全球950 多個城市的共享租車服務。公司允許用戶按小時或按天向私人車主租車，使用其移動應用程序預訂、解鎖和駕駛汽車，而無需駕駛員和車主交換鑰匙。2021年，公司平台成交了1.67億美元租車服務訂單，市場淨收入爲8100萬美元。
公司在一級市場上，吸引了軟銀願景基金、豐田、Menlo Ventures等知名機構的投資，並在2019年，以3億美元的價格收購了歐洲的共享汽車公司Drivy，公司的另一個競爭對手Turo也于今年1月遞交了IPO申請，但迄今仍未上市。
3.6 Gesher I Corp (NASDAQ:GIAC)
5月31日，Freightos宣布與SPAC公司GIAC合並上市，預計合並後的企業估值約爲4.35億美元，擬以“FROS”爲代碼在納斯達克交易所上市。
Freightos成立于2012年，是一家在線貨運平台，提供運輸價格比較、貨運訂購、運輸進度跟蹤等服務。目前已有超過30家的空運與海運公司、3500多家貨運代理商、1000多家貿易商入駐了Freightos平台。
Freightos獲得了美國聯邦快遞、卡塔爾航空、新加坡交易所等多家知名公司的投資，公司2021年的收入爲1660萬美元，預計2022年將達到2110萬美元，部分增長源自收購合並，包括今年1月收購的7L Freight。
3.7 KludeI Acquisition（NASDAQ:INKA）
5月20日，Near Intelligence Holdings宣布計劃與SPAC公司INKA合並上市。合並後的公司市值接近10億美元，納斯達克交易代碼爲“NIR”。
Near于2012年在新加坡成立，現將總部設在加州，公司的客戶包括麥當勞、Wendy’s、福特、世邦魏理仕集團等財富500強企業，這些企業使用Near的交互式平台，從手機、數據合作夥伴、運營商及其客戶那裏獲取信息。目前，公司已在44個國家的逾7000萬個地點積累了16億匿名用戶資料，並將其與人工智能模型相結合以了解消費者行爲。
Near在一級市場獲得了紅杉資本、思科、摩根大通等公司的投資。2020年與2021年，Near公布的收入分別爲3300萬與4600 萬美元，預計2022年的收入爲 6300 萬美元，公司毛利率在70%左右。
4、終止合並與清算情況
5月18日，新加坡在線分類廣告公司Carousell Pte宣布終止與SPAC 公司L Catterton（NASDAQ:LCAA）的合並計劃，終止原因是股市的下跌讓PIPE融資安排變得困難。
同日，由于無法在規定的時間內完成業務合並，SPAC公司Cascade Acquisition(NYSE:CAS)宣布清算，這是今年第五家宣布清算的SPAC公司。
Cascade將以每股約10.10美元的價格贖回其 IPO中發行的單位中包含的所有A類普通股的流通股，預計將于5月24日停止運營。