作 者丨吳 斌
編 輯丨和 佳
圖 源丨新華社
在烏克蘭局勢影響下，全球能源市場正陷入畸形。
美國已經宣布禁運俄羅斯能源，歐盟僅封殺俄羅斯煤炭，但下一步醞釀對石油出手，最後是天然氣。在歐美漸漸摒棄俄羅斯能源之際，每桶俄羅斯烏拉爾原油較布倫特原油便宜數十美元，印度則乘機而上，以超低折扣價購買了大量俄羅斯原油，隨後將柴油賣到歐洲，從中大賺了一筆。
石油行業高級經濟師朱潤民在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，這種“畸形”是市場規則急劇變化的必然結果，在美歐強調政治的時候，印度抓住機會實現自身經濟利益最大化，這符合印度的國家利益。
朱潤民還強調，未來全球能源版圖將發生巨大變化，首先是歐洲逐漸擺脫俄羅斯煤炭、石油和天然氣，需要另尋進口來源。同時，歐洲可能也會由此加快從化石能源向可再生能源的轉型步伐，塑造一個全新的能源消費結構和供應結構。
印度撿漏廉價原油
烏克蘭局勢正讓能源市場上演魔幻一幕，歐洲當下正在盡力減少對俄羅斯的能源依賴，但本質上還是買了俄羅斯能源，而且花了更多的錢。
在大幅折扣的吸引下，印度選擇“撿漏”俄羅斯廉價原油，大量購買了一些歐洲進口商不敢觸碰的俄羅斯原油。另一方面，印度提煉俄羅斯石油，然後再將柴油等産品賣給歐洲，從中賺取更多的貿易收入。
數據分析公司Kpler駐新加坡的高級石油分析師Jane Xie表示，印度3月份的柴油出口量已創下2020年4月以來的最高值，當時每天的出口量達到84.7萬桶。“大約有30%的柴油最終流向了歐洲，那裏的超低硫柴油價格比新加坡的基准價格高出100美元/噸。”
西方的制裁造就了畸形的能源市場。能源咨詢公司Turner Mason & Co.石油分析師Jonathan Leitch表示，西方制裁導致俄羅斯烏拉爾原油大量運往印度，印度油企進行提煉後又賣給歐洲，這當中增加了很多不必要的運輸裏程，給印度煉油商帶來了更大的利潤，卻最終導致歐洲消費者支付的能源零售價格更高。
這種“畸形”的交易未來會否逐漸消失？關鍵在于美歐的態度和俄羅斯原油巨大折價能否延續。朱潤民分析稱，經濟利益和背後潛在代價的差異是這種“畸形”市場的主導因素。如果美歐對印度的行爲沒有足夠的懲處措施，而俄羅斯原油優惠又足夠大，那意味著這種情況會持續下去。但通常來說，美歐應該不會長時間放任自流。
除了原油，印度還加大進口俄羅斯煤炭。Kpler首席幹散貨分析師Matthew Boyle表示，印度3月從俄羅斯進口了104萬噸煤炭，創下2020年1月以來的最高水平。其中多達三分之二的進口量來自俄羅斯遠東港口。
需要注意的是，會“褥羊毛”的並不只有印度，美國其實也在某種程度上參與其中。根據美國財政部的規定，從俄羅斯進口石油、石油産品、液化天然氣和煤炭交易的最後交易期限爲4月22日。然而就在禁令生效前夕，美國目前正在借最後的機會增加進口俄羅斯廉價原油。
在印度倒賣背後，美國、英國、加拿大和澳大利亞已經全面禁止俄羅斯能源進口，歐洲目前僅禁運俄羅斯煤炭。企業層面，盡管歐洲尚未禁運俄羅斯石油和天然氣，但謹慎情緒下許多歐洲買家已經避開俄羅斯石油。
具體來看，已經明確表示不購買俄羅斯能源的西方公司包括荷蘭殼牌、英國石油公司、意大利埃尼集團、德國拜仁石油煉油廠、挪威國有能源公司Equinor等。
整體而言，俄羅斯能源供應正從西方加速流向東方。俄羅斯總統普京14日已經表示，隨著歐洲國家試圖減少對俄羅斯天然氣出口的依賴，莫斯科將努力將其能源供應轉向東方。俄羅斯將需要建設基礎設施，以增加對亞洲的能源供應。
美國會扮演什麽角色？
畸形的市場折射出了歐洲能源危機的嚴重性，而美國正極力推動歐洲擺脫對俄能源依賴，助其實現能源來源多元化，但實際上美國很難解決歐洲能源困局，最終受傷的還是歐洲。
在宣布禁運俄羅斯煤炭之後，目前歐盟官員正在起草一項對俄羅斯石油産品實施分階段禁運的措施，但這一計劃極具爭議。波羅的海國家支持進一步推動能源禁運，他們對俄羅斯能源的依賴很小，但包括德國在內的一些歐盟成員國仍然不願支持，德國和東歐一些內陸煉油廠幾乎完全依賴俄羅斯經由管道供應的原油。
對此，朱潤民分析稱，歐盟和俄羅斯經過幾十年才形成現在的石油和天然氣供需關系，無論從供需的依存關系，還是從基礎設施的條件考慮，歐盟在短時間不可能擺脫俄羅斯石油。但從長期來看，由于政治上的沖突和敵對，歐盟最終擺脫俄羅斯石油或將成爲目標。
由于天然氣的流動性不如石油，歐洲尋找天然氣替代供應的難度比石油更大。但朱潤民表示，在足夠的時間之後，歐盟同樣也能找到新的供應來替代俄羅斯天然氣，只是相對于石油而言時間更長、代價更高。
總體而言，歐洲與俄羅斯“能源脫鈎”的速度越快，受到的傷害可能會越大，而極力推動這一進程的美國其實很難解決歐洲能源困局。
美國和歐盟3月25日宣布，美國將在今年向歐盟額外提供150億立方米液化天然氣，至少在2030年前額外提供約500億立方米液化天然氣，幫助歐盟擺脫對俄羅斯能源供應的依賴。與此同時，美國和歐盟還將聯手推動可再生能源技術和産業的發展，減少歐洲對化石能源的需求，確保歐盟在2050年前實現碳中和目標。
國金證券首席經濟學家趙偉對21世紀經濟報道記者表示，美國液化天然氣增量難以填補歐洲需求缺口。最可行的方法是，歐盟加大對卡塔爾等其他液化天然氣賣家的進口。不過，考慮到全球液化天然氣市場約70%采用長期協議，可供直接出售的現貨僅占30%左右。歐盟液化天然氣進口量的大幅提升，勢必會帶來全球供應存量的結構性轉移、進而推升價格。
即使歐洲得到足夠的液化天然氣供應，基礎設施也跟不上。趙偉分析稱，歐盟液化天然氣接收站的總閑置容量約爲700億立方米，總量上基本夠用，但歐盟內部的液化天然氣基礎設施分布不夠均衡，不同成員國之間的天然氣自給率差異較大，面臨著極大的調配難題。以德國爲例，由于常年依賴俄羅斯管道天然氣，德國極度缺乏接收液化天然氣的基礎設施。
在朱潤民看來，2021年美國出口天然氣近1100億立方米，即使全部出口歐洲，也不可能彌補歐洲脫離俄天然氣的缺口。理想情況下，按照美國能源信息署的預測，未來美國天然氣出口高峰或達到每年2300億立方米以上，即使全部用于出口歐洲，也只是剛剛彌補俄羅斯天然氣的缺口。
此外，在石油方面，美國也難以滿足歐洲石油的進口缺口。按照美國能源信息署預測，美國石油淨出口的峰值是2029年剛剛超過150萬桶/天，相對于歐洲進口約250萬桶/天的俄羅斯石油而言，仍顯得有些緊張。
最容易解決的是煤炭。朱潤民表示，2021年美國出口煤炭7000萬噸以上，而歐洲進口俄羅斯煤炭約5000萬噸，從總量上看，美國的煤炭出口理想情況下基本可以滿足歐洲缺口。
本期編輯 陳思 實習生 詹惠楠