記者 | 湯雨 趙榮美 李丹 王進
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此次經濟危機、油價崩盤，源于小小病毒。
小小病毒肆虐全球，各行各業深受影響，石油行業首當其沖。油價崩塌後，大國之間圍繞石油的大戰並未消停。蛋糕更小，爭奪更加激烈也更加慘烈。
國家如何在大國競爭中從容應對，化危爲機，爲未來發展奠定基礎？
企業如何在槍林彈雨中保持實力，抓住機會，在下一個複蘇浪潮中異軍突起？
本文是《石油大戰：陰謀籠罩？》、《石油大戰：大國博弈》以及《石油大戰：誰是贏家》三篇文章的繼續。希望抛磚引玉，與大家共同研究和探討。
何爲石油危機？
何爲危機？即面臨危險、禍害的時刻，構成國家、組織或個人生死攸關、利益巨大損失的轉折點或分岔口，必須快速決策並采取措施。
何爲石油危機？它是全球經濟、各個國家、組織和企業等受到石油價格的劇烈波動所産生的經濟危機。油價暴跌會産生經濟危機，暴漲也同樣産生經濟危機，暴漲暴跌與經濟危機相伴相生。
迄今爲止的所謂“三次石油大危機”，都是由暴漲引發的經濟危機，無一不是由石油輸出國組織（OPEC，下稱歐佩克）發起。
1960年9月，由沙特牽頭若幹産油國成立了歐佩克，正式成爲控制全球石油産量和價格的寡頭壟斷組織。
1、第一次危機（1973年）：1973年10月，第四次中東戰爭爆發，爲打擊以色列及其支持者，歐佩克中的阿拉伯成員國宣布收回石油標價權，將其積沉原油價格從每桶3.011美元提到10.651美元，觸發二戰之後最嚴重的全球經濟危機。持續三年的危機中，美國工業生産下降14%，日本下降20%，波及所有工業化國家。
2、第二次危機（1978年）：1978年底，全球第二大石油出口國伊朗親美國王巴列維下台，政局動蕩，同時爆發兩伊戰爭，引發第二次石油危機，全球産量從每天580萬桶降到100萬桶，油價暴漲，從1979年初的每桶13美元漲至1980年的每桶34美元，導致發達經濟體全面衰退。
3、第三次危機（1990年）：1990年8月，伊拉克入侵科威特，導致海灣戰爭，伊拉克遭受國際制裁，原油供應中斷，國際油價急升到每桶42美元的高點，發達經濟體加速衰退。
此外，2003年以色列與巴勒斯坦暴力沖突，中東局勢緊張，造成油價暴漲，對全球經濟造成嚴重沖擊。
三次石油價格暴漲引發的全球危機，實際上是石油輸出國組織與石油進口國之間的直接博弈，通過沖擊全球經濟，實現石油輸出國組織期待的利益新格局和全球新均衡。
油價能暴漲，也能暴跌。最近40年來，油價發生了八次暴跌。
1、1985年11月至1986年3月，最大跌幅67.15%。暴跌原因：當時國際石油市場持續處于供過于求的狀態，盡管沙特在市場需求疲軟時選擇了削減産量來支持價格，但無法獲得其他産油國跟隨，于是單方面宣布降低售價，向市場瘋狂“傾銷”原油。
2、1990年10月至1991年2月，最大跌幅56%。暴跌原因：海灣戰爭達成停戰協議，石油供給恢複。
3、1997年1月至1998年12月，最大跌幅61%。暴跌原因：亞洲金融危機爆發，全球經濟增速驟降，引發石油需求下降。
4、2001年9月到2001年11月，最大跌幅40%。暴跌原因：互聯網泡沫破裂， 9.11事件突然爆發，全球經濟增速放緩，疊加歐佩克增産，全球市場供過于求。
5、2008年7月至2008年12月，最大跌幅75%。暴跌原因：次貸危機爆發，主要經濟體經濟增速降至負值，全球原油需求連續兩年負增長。
6、2014年6月至2016年1月，最大跌幅76%。油價暴跌原因：頁岩油産量迅速增長，歐佩克試圖通過增産打壓頁岩油産業，全球供需寬松。
7、2018年10月至2018年12月，最大跌幅41%。暴跌原因：中美貿易爭端升級，貿易戰一觸即發，避險情緒促使投資者離場。
8、2020年1月至4月，WIT創曆史地出現“負油價”。暴跌原因：新冠疫情引發需求端萎縮，俄羅斯與沙特等産油國在進一步聯合減産發生分歧，歐佩克+成員紛紛宣布降價增産。
曆史上，油價大跌的直接原因都是全球經濟衰退、經濟危機或金融危機，原油需求出現明顯下降。全球需求疲軟傳遞到供給端，引發石油生産國之間的博弈。需求國，特別是需求大國，經常乘人之危，轉危爲機。
産油國如何應對？
石油市場是一個全球性的市場，也是一個全球性的江湖。這個市場越來越全球化、越來越一體化。經過一百多年的江湖惡鬥，江湖盟主不斷變遷，江湖規矩則逐步穩定。
在這種“看得清”又“看不清”的江湖，産油國如何制造危機，利用危機，化危爲機？
産油國政府之所以能夠掌控該國石油産業，主要原因在于這些國家的石油産業大多爲國家石油公司掌控，而國家石油公司由政府控股、順從政府意志，接受政府監管。
上世紀三四十年代開始，經曆各種民族運動和鬥爭，通過包括強制征收、聯合經營、購買股權、成本補償等各種方式，産油國逐步擠出本國內的國際石油公司（International Oil Company, IOC），將國際石油公司在本國的石油産業國有化，組建國有公司。迄今爲止，相比40多個産油國，國有石油公司（National Oil Company, NOC）有超過70家。
顯然，國家與國有石油公司在對外方面利益是一致的，産油國政府聯合國有石油公司積極應對國際市場的變化，以最大化國家利益。
産油國的問題所在：
1、永恒目標：高價售油，賺取更多的收入和利潤；
2、制約條件：自然資源、産油成本、投入預算、産油數量、儲油能力、增長潛能等；
3、堅守底線：保持國家或政權穩定，所謂“匹夫無罪，懷碧其罪”。
在以上的認知下，産油大國的策略一般是：
聯合周邊産油國組成聯盟，做盟主。産油大國不希望石油市場是一個完全競爭的市場，做了盟主，立了盟規，就可以決定産量和價格，從而有資格做成石油江湖的寡頭，實現寡頭壟斷。爲此，産油大國必然選擇：
1、與其他大國或盟主既合作又爭鬥。合作是爲了制造供應緊張和恐慌，達到更高的壟斷，攫取超額利潤；爭鬥是爲了更多的市場份額和更多的“分贓”；
2、與進口大國保持密切關系，不至于在産油國之間爭鬥中失去主要市場；
3、與軍事強國保持穩定關系，在國家內部權力鬥爭和周邊國家軍事威脅下，必須有村裏的“惡霸”做保護傘。
産油小國的最佳選擇是跟隨，跟隨盟主，搭便車。如果盟主實力不濟，軍事薄弱，難以保護其政權和核心利益時，産油小國也需要交“保護費”，投靠村裏的“惡霸”，科威特戰爭就是典型案例。
産油小國在石油江湖上風雨飄搖，更需要國際市場大買家的長期照顧，需要犧牲部分利益長期捆綁需求大國，以避免市場下挫時流離失所。
在曆次發起石油價格暴漲，並引起的全球經濟危機中，沙特及其牽頭的歐佩克取得了預想的成功，其他産油大國和小國也彈冠相慶，深受鼓舞。這是迄今爲止組織最成功的國際寡頭之一，可以漠視任何國際貿易規則，只是屈服于政治強權和軍事強國，受村裏的“惡霸”震懾。
石油價格暴跌，往往不是全球經濟危機的緣由，而是經濟衰退和經濟危機的後果。
石油價格疲軟，有利于需求國經濟重振，有利于全球經濟恢複，但産油國及石油巨頭難以容忍。聯合減産、提高價格，自然成爲産油國和石油巨頭企業的選項。
石油價格長期疲軟，必然導致一些産油國收入暴跌，財政虧空，經濟崩潰，政權不穩。
一些石油資源型國家，已經提早升級、擴張、延長其産業結構，不再單一或主要依靠石油出口，以應對石油價格暴跌的窘境。這些年來，比較成功的國家有阿聯酋、厄瓜多爾和挪威等國。
消費國如何應對？
隨著汽車産業的興起，上世紀二三十年代開始，美國及歐洲各國逐步變成了石油消費大國和進口大國。至上世紀七十年代，美國石油的對外依存度達36%，歐洲主要國家均超過90%。其中，英國達98%、法國99%、西德93%、意大利99%等。
雖然美歐石油對外依存度很高，但在上世紀六七十年代前，全球石油資源主要掌握在美歐控制的國際石油公司，即IOC手中。
1928年9月，全部源于美歐發達國家的世界七大石油公司簽訂了《阿區納卡墾協定》，在此基礎上，形成了國際石油壟斷組織。這七大公司也被稱爲“石油七姐妹”，即新澤西標准（之後的埃克森）、紐約標准（之後的美孚）、加州標准（之後的雪佛龍）、德士古（德克薩斯）、海灣、殼牌和BP。
它們通過協定和補充協定，規定各公司的石油生産和銷售限額，劃分全球勢力範圍，控制全球石油核心資産，巧取豪奪全球石油資源，維護國際壟斷價格，賺取全球性的壟斷利潤。1969年，它們的石油産量占當時整個市場經濟世界的60%以上。
石油生産國的主要資源被“石油七姐妹”所掌控。美歐作爲全球最大的石油消費國和進口國，通過其掌控的IOC，控制全球石油資源，瓜分全球石油利益，這必然引起石油生産國的抵抗和抗議。
隨著民族主義和NOC的興起，IOC控制的石油資源銳減，並重組爲“世界五巨頭”，即現在的埃克森、殼牌、BP、雪佛龍和道達爾。至2019年底，IOC原油産量不超過全球産量的25%。
石油江湖上，IOC和NOC不斷爭鬥，也不間斷的合作，其背後都有金融資本、國家力量和國際政治的支配和運作。
NOC成氣候和規模後，歐佩克組織隨之成立，並發動了1972年的石油暴漲危機，NOC終于揚眉吐氣，而發達國家及全球經濟深受其害。
隨之，美國率先倡議建立發達國家能源消費國組織，以制衡石油輸出國組織，並對國際能源政策進行協商。
美國國務院主導制定了聯合原則，計劃建立能源消費國集團，使之不僅能夠對抗歐佩克組織，還可以影響全球石油市場，從而保護自身的利益，著名的“石油七姐妹”仍在全球能源供應體系中保持重要地位。其時，美國國務卿基辛格利用各種外交機會，推行建立能源消費國組織的美國方案。
國際能源機構亦稱“國際能源署”，作爲經濟合作與發展組織的輔助機構之一，1974年11月成立。現有成員國29個，即愛爾蘭、澳大利亞、奧地利、比利時、丹麥、聯邦德國、荷蘭、加拿大、盧森堡、美國、挪威、葡萄牙、日本、瑞典、瑞士、土耳其、西班牙、希臘、新西蘭、意大利、英國等，總部設在法國巴黎。
該機構的宗旨是，協調各成員國的能源政策，減少對進口石油的依賴，在石油供應短缺時建立分攤石油消費制度。
該機構實質上是與第三世界産油國NOC相對抗的一個石油消費國的國際組織，在石油市場、節能、新能源開發利用等方面一直采取共同對策，以需求側的壟斷對付供給側壟斷，對有效抑制産油國的暴漲動機和行爲有積極意義。
可見，石油需求國的問題所在：
1、永恒目標：穩定並低廉的石油價格；
2、制約條件：國內資源、石油替代、需求增長、財政實力等；
3、堅守底線：保證供給穩定，即能源安全。
在以上認知下，需求大國的策略一般是：
通過政治、經濟、情報、外交、軍事等各種支持，鼓勵其掌控的IOC在國際上收購重要的石油資源，介入NOC的組建和經營。
此外，簽訂長期石油供應合約，投資兼並全球重要的石油核心資産，如港口碼頭、管網、海峽等，投資重要的交通航線和運輸、掌控主要的交易機構、掌控石油行業上中遊的技術、裝備和標准等，以從産業鏈、技術、金融和經貿等方面制約石油生産國和NOC。
石油需求大國有動力組建需求國聯盟，以需求壟斷對抗供給壟斷。需求小國有動力加入聯盟，爲此，需求國選擇：
1、組建並加入聯盟，願意就石油儲備量達成協議，以應對生産國組織的突然減産；
2、積極開發本國石油資源，積極發展石油節約和替代技術；
3、積極擴展海外石油資源，支持其掌控的IOC産業鏈在全球延伸，兼並全球石油核心資産；
4、以各種方式，包括軍事、外交、經濟、情報等手段，攪亂生産國聯盟，讓其內鬥不和，難以團結一致並聯合行動。
美國牽頭組織了國際能源署，很多需求國“搭了便車”，日本、韓國、新加坡及歐洲各國深受其益。
石油企業如何應對？
此次價格崩盤引發的石油危機，波及到所有石油企業。在《石油大戰：誰是贏家》一文中，我們分析了石油産業鏈上的各類企業輸贏情況。
如何化危爲機？這是每一個石油行業相關企業都要面臨的巨大考驗。
原則：首先活下來，未來才有機會。
假設：2020年新冠病毒仍在肆虐， 2021年特效藥或特效疫苗普遍使用，2022年或將回歸正常。
時機：石油相關行業處于曆史低潮，雖然在緩慢回升，但或需到2022年才能回歸正常，即回到2019年狀況。
這場石油危機，或將曆時兩年之久，石油相關企業會如何應對？未來兩年，我們將看到一些現象和趨勢。
1、倒閉。集聚在全球石油行業，特別是上中遊，數以萬計的中小企業將難以爲繼，破産倒閉，從此消失于石油江湖。
2、破産。資産負債率偏高，收入陡降，財務緊張，後續融資困難，現金流捉襟見肘，難以等到黎明的企業，不得不宣告破産，或者被清算，更多被重組。
3、失業。全球石油行業，特別是上中遊，新增投資將大幅下降，中小供應商和服務商也將艱難度日，難以維持，失業潮來臨。企業會將降低成本作爲首要目標，行業大規模裁員應大勢所趨。
4、貶值。全球石油核心資産大幅貶值，特別是上遊資産，大批石油資産待價而沽。
5、重組。産業相對單一的企業，如果財務允許，或通過兼並收購拉長産業鏈，補齊短板。如果財務困難，重組、並入産業鏈其他企業形成産業互補，應是不少企業的選項。
6、兼並。集團企業，特別是全産業鏈企業，如果有大資本支持，會在這兩年的行業低潮期，乘人之危，兼並競爭對手，壯大其實力和影響力。顯然，有國家資本支撐的NOC應會利用這段時機大舉擴張。
7、收購。行業低潮期，産業資本更加活躍，攜手産業巨頭，在全球範圍跨界收購、重組。
8、延展。一些石油集團將延展其産業鏈至能源相關産業，如可再生能源、氫能、新能源汽車、化工、新材料等，形成綜合優勢。
9、終端。一些能源集團向終端滲透，新的能源技術將更快利用，新的模式將更快實施，特別是分布式能源、能源互聯網、多能互補、綜合能源服務等。
10、絞殺：油價呈現上升趨勢，但每天變化異常、波動劇烈，期貨市場“大魚吃小魚”現象更加突出；主要交易機構仍然是全球市場的中心，每天繼續上演“老鷹抓小雞”的遊戲。
石油江湖還是那個江湖，寡頭壟斷依然故我，“三國演義”還在繼續。雖然危機仍在，但全球石油大局難以撼動。危機過後，一些企業或將永遠消失，一些新貴從此誕生。
兩年後，又一批石油新貴出現在全球石油江湖，或許其中一些來自中國和大中華區。
（本文作者單位爲國合洲際能源咨詢院。該機構專注于石油、天然氣、電力、可再生能源、新能源、煤炭等能源相關行業的深度研究、評估和咨詢。）