每年都有企業關門倒閉，在企業倒閉的衆多原因中，62%是由于融資問題得不到解決而導致的，下面歸納了目前最全的融資模式供您參考。這是至今爲止中國最系統、最全面、實戰性最強的融資方法，將根本上提高企業的融資技術! 融資能力是企業的造血能力，也是每一位管理精英必備市場生存能力。以下融資途徑你都掌握了嗎？
我國企業外源融資方式主要包含四大類，分別爲銀行貸款、非標融資、債券融資以及股權融資，2017年末存量占比分別達58%、23%、11%以及8%。從具體融資模式看，貸款是企業融資首要來源，長期增速保持平穩，但2017年下半年以來結構失衡。非標融資是我國企業第二大融資來源，規模隨金融監管發展趨勢變化明顯，2018年進入顯著規模壓降階段。債券融資作爲企業融資第三大方式，近年來增速下滑，“大開大合”的融資形勢使得今年以來大量債券到期再融資受阻，信用違約事件頻發。股權融資是企業融資來源第四位，包括股票及私募股權融資，近年來呈現增速下滑趨勢。
從所有制角度看，國有企業融資結構、成本及可得性顯著優于民營企業。四萬億後，國有企業債務融資占比快速上升，擠出民營企業信貸資源，民營企業更多依靠留存收益及股權融資，目前國企及民營企業股權融資規模非常接近。但從債務融資角度看，國企及民企融資規模兩極分化明顯，國有企業借款占比長期保持穩定，且以中長期借款爲主要資金來源，而民營企業中長期貸款占比較低，更加依靠短期借款、票據融資、非標融資以及債券融資。從增量上來看，上市民營企業2014年以來債券融資占比快速上升，是此輪加杠杆的主要方式，而去年以來債券融資新增量處于曆史低位，疊加金融監管，非標融資收縮，民營企業融資難度自然顯著加大。2017年及2018年上半年上市民營企業平均債務融資增量環比下降55%及46%，融資壓力持續上升。
從行業角度看，按照融資特點可將行業分爲：1）制造業與重工業：融資總量大，對于銀行貸款依賴度相對較低，占比約爲60%，前者更加依賴股權融資，後者多爲國有企業，具有政府隱性擔保，債券融資比例更高；2）基建和房地産相關産業：主要包括交運、建築、水利、租賃及商務服務業和房地産行業，對銀行貸款依賴度處于中等水平，平均占比70%，同時是非標融資占比最高、總量最大的行業；3）服務于工業企業流通環節的批發與零售業：融資高度依賴銀行貸款，占比達80%以上；4）新興行業：信息傳輸、計算機服務和軟件業，主要依賴股權融資，占比超過60%，其中私募股權占比超90%。
回顧我國企業融資方式變化趨勢，最顯著的特征就是融資方式逐步多元化，對間接融資體系依賴程度有所降低，然而仍然存在不少問題：1）銀行仍然占企業融資主導地位，除銀行貸款占比仍較高之外，非標融資實際資金來源仍大量出自銀行，同時銀行還是市場上最大的債券投資者，弱化債券市場直接融資屬性，而股票融資市場改革推進緩慢，IPO與再融資結構失衡，政策市、資金市問題明顯，並未有效降低實體經濟杠杆率、改善企業融資結構；2）在當前經濟體制下，企業融資具有顯著的結構性特征：銀行貸款是國企、地方政府融資平台、基建行業以及消費行業的主要融資方式；債券融資市場偏好國企、重工業、基建行業；股票及股權融資市場偏好信息傳輸、計算機、制造業；而非標融資則是民營企業、房地産業以及基建行業的重要資金來源。
去年以來我國金融監管力度加強，在我國直接融資體系發展緩慢、融資方式難以接力的背景下，民營企業、部分依賴非標融資的地方政府融資平台、中小房企面臨融資斷層，形成“債務違約-信貸融資難度加大”的負向循環，加大經濟下行壓力。近期政策不斷釋放積極信號，未來隨著理財子公司設立，“科創板”推出，注冊制推行，多層次資本市場建設有望迎來新的突破；“國企競爭中性”、銀行慣性思維及系統建設的改革，有望爲民營企業創造公平競爭、資源平等的環境。按照服務實體經濟和轉型升級的要求，未來應加大金融體制改革。
► 第一計：應收賬款融資
1、付款方是有信用的，政府機構，大集團,銀行，其他銀行信任的單位。
2、應收賬款證券化（信托）
► 第二計：應付帳款融資
1、遠期承兌彙票
2、質量保證托管
3、應收賬款證券償付
► 第三計：資産典當融資
1、急事告貸，典當最快
2、受理動産，庫存，設備等市場上有價值的典當物
3、可分批贖回
► 第四計：企業債券融資
1、債權人不幹涉經營
2、利息在稅前支付
► 第五計：存貨質押融資
1、一定時間內價值相對穩定
2、存放第三方倉庫。
► 第六計：租賃融資（大設備）（買賣雙方均可用）
1、有利于提高産能，行業競爭力
2、逐年分攤成本，實現避稅
3、買斷前幾所有權
► 第七計：不動産抵押融資
1、不接受小産權
2、可評估後加貸
► 第八計：有價證券抵押貸款
1、可保留國債股票的預期收益
2、可分批贖回
3、一般爲不記名債券
► 第九計：經營性貸款
1、已有的經營記錄爲基礎
2、用于公司的主營業務
► 第十計：裝修貸款
1、有抵押物無還款來源
2、額度範圍和比例空間較大
► 第十一計：專利融資
1、有有效期限制
2、有成功的市場，有規模
► 第十二計：預期收益融資
1、能有效提前使用預期回報
2、一般需要用到擔保工具
► 第十三計：內部管理融資
1、留存利潤融資
2、盤活存量融資
► 第十四計：個人信用貸款
1．個人信用最大化
2．現金流最大化
► 第十五計：企業信用融資
1、企業信用最大化，
2、企業現金流最大化
► 第十六計：商業信用融資
1、有形的商業融資
2、無形的商業融資
► 第十七計：民間借款融資
1、充分運用非正規軟財務信息
2、手續便捷，方式靈活
3、特殊的風險控制和催收方式
► 第十八計：應收貨款預期融資
1、預期是可以預見的
2、預期是增大的趨勢
► 第十九計：補償貿易融資
1、供應和需求是同一個系統的
2、需要明顯大于供者
► 第二十計：BOT項目融資
1、A建設-A經營-移交B(公共工程特許權)
2、A建設-A經營-移交B(民間)
► 第二十一計：項目包裝融資
1、價值無法體現或者是變現
2、可預見的升值空間
► 第二十二計：資産流動性融資
1、有價值無將來
2、新項目回報預期高
► 第二十三計：留存盈余融資（內部融資）
1、主動，可控，底利息成本，
2、有穩定團隊的作用
► 第二十四計：産權交易融資
1、以資産交易融資
2、能優化股權結構，優化資産配置，提高資源使用率
3、含國有資産的企業使用多
► 第二十五計：買殼上市融資
1、曲線上市融資
2、綜合成本小，市盈率也較低
► 第二十六計：商品購銷融資
預收貨款融資
► 第二十七計：經營融資
1、會員卡融資
2、促銷融資
► 第二十八計：股權轉讓融資
1、戰略性合作夥伴融資
2、優先股，債轉股
► 第二十九計：增資擴股融資
1、股本增加，股權比例發生變化
2、規模擴大，原股東投資額不變
第三十計：杠杆收購融資
1、以小搏大的工具
2、集資、收購、拆賣、重組、上市
第三十一計：私募股權融資
1、成長性，競爭性，優秀團隊
2、良好的退出渠道和回報預期
第三十二計：私募債權融資
1、穩定的現金流
2、良好的信用系統
第三十三計：上市融資
1、國內，國外上市，美國香港新加坡澳大利亞台灣
2、主板，中小板，創業板
第三十四計：資産信托融資
1、有較高的成本17％左右
2、有效規模的要求
第三十五計：股權質押融資
1、公司價值可有效評估
2、股權結構清晰
第三十六計：引進風險投資
1、風險投資的價值不僅僅是錢
2、以上市退出爲目的
第三十七計：股權置換融資
1、股權清晰可評估
2、以戰略性置換爲重點
第三十八計：保險融資
1、是最後一道保護屏障
2、不可不買，不可多買
第三十九計：衍生工具融資
1、適用于大型企業
2、有很高的金融風險
第四十計：民間融資（個人借貸和委托貸款）
1、個人借貸融資
2、企業拆借融資
第四十一計：不動産、動産抵押貸款
1、房地産抵押貸款
2、土地使用權抵押貸款
3、設備抵押融資
4、動産質押融資
5、浮動抵押（産品、半成品等）
第四十二計：票據貼現貸款
1、商業票據貼現貸款
2、買方或協議付息票據貼現貸款
第四十三計：融資租賃
1、簡單融資租賃
2、BOT ( BLT、BTO、BCC、BOO、BOOT、BT )
3、ABS
第四十四計：投資銀行融資
1、投資銀行
2、風險投資公司
3、科技風險投資基金
4、房地産産業投資基金
5、證券投資基金
第四十五計：資産證券化融資
1、（房地産）資産證券化
2、抵押貸款證券化
3、可轉換債券
第四十六計：場外交易市場
1、中小企業私募。需要企業達到一定規模，目前綜合成本在12%-18%
2、深圳前海股權中心梧桐私募債。操作靈活，方式多樣，放款時間快。年利息成本在8-12%。
3、國內三板市場。融資渠道多，影響大。
第四十七計：衆籌模式
通過互聯網集資，應操作規範，避免非法集資紅線，適合小企業、藝術家或個人對公衆展示他們的創意。
第四十八計：保理
保理業務是指企業將現在或未來的基于企業與其客戶（買方）訂立的銷售合同所産生的應收賬款債權轉讓給銀行或者保理公司，由銀行或者保理公司提供買方信用風險擔保、資金融通、賬務管理及應收賬款收款服務的綜合性金融服務。
特別提示：凡本號注明“來源”或“轉自”的作品均轉載自媒體，版權歸原作者及原出處所有。所分享內容爲作者個人觀點，僅供讀者學習參考，不代表本號觀點。
轉自：保理人