1、上周,中國聯通啓動了2017 年微基站/微RRU 集中采購工作,中國移動發布了2017-2018 年的美化天線、室外分布系統天線和小型化天線招標公告,同時也公布了2017-2019 年無源器件和幹線放大器集采結果。在海外市場,中興通訊爲新加坡電信部署2.6GHz Pre5G Massive MIMO 實驗網。國內外的采購和業務訂單紛紛集中于微基站和天線的部署需求,這表明,隨著2G 和3G 用戶不斷向4G 過渡,LTE 網絡負載穩定化,已進入成熟網絡階段。未來,4G 網絡的建設主要是以微基站等産品完善網絡覆蓋或對熱點容量進行補充。建議關注在國內外市場占據優勢的微基站、天線等相關企業。
2、國內物聯網産業在政策和市場層面雙重推進:工信部上周對物聯網號段的分配結果進行了公示,中國移動啓動了2017-2018 年窄帶物聯網天線集采工作,中國電信2017 年UIM 卡(工業級物聯網專用卡)集采結果落地,香港地區計劃部署當地首張LoRaWAN 物聯網。全球運營商和物聯網廠商瞄准廣闊市場展開布局:日本運營商KDDI 宣布收購本土物聯網通信平台廠商Soracom 的計劃,意欲開展全球化服務;新加坡M1 公司推出東南亞地區首張全國性NB-IoT 商用網絡;澳大利亞最大電信公司Telstra 的4G 網絡已覆蓋全澳99%的人口,下一步將深耕物聯網;中興通訊首發全頻段智能停車商用終端系列産品,支持國內外運營商不同頻段的網絡需求。物聯網産業鏈較長,涵蓋領域廣,機遇豐富,某些關鍵産業環節或呈現出跨地區競爭的趨勢,建議關注具備地區或跨地域競爭優勢的物聯網天線、UIM 卡、通信平台、智能終端等相關産業鏈廠商。
3、建議2017 年下半年關注3 條投資主線:1)流量爆發帶來的寬帶網絡建設需求,光通信産業隨之受益;2)運營商紛紛大力布局,物聯網處于快速增長的前夜;3)升級換代和軌交網絡帶來需求,專網通信不受運營商建設周期影響。
4、風險提示:物聯網商業應用落地不及預期,5G 標准落地滯後。