美國聯邦儲備局持續的鷹派態度加上美國經濟數據改善，推動美元彙率和指數升至紀錄高位。
日本央行與聯儲局貨幣政策的背離導致日元持續下跌，美元兌日元在星期五（9月2日）盤中一度升至140.40，這是自1998年亞洲金融風暴後，美元再一次突破140。當年8月11日，美元兌日元飙漲至147.66。
美元指數走高也與歐元疲軟也有關，因爲歐元占美元指數的權重最大。
荷蘭國際集團（ING）高級經濟師馬帕（Nicholas Mapa）表示，總體強勁的美國經濟數據加劇了市場對聯儲局繼續大幅加息的擔憂，因爲美國經濟似乎能夠應對更多的緊縮。
歐洲經濟的現狀比美國還糟，甚至出現衰退。能源價格上漲讓歐洲面對更高的生活成本。盡管歐洲試圖通過從俄羅斯以外的渠道獲得能源，但短期內基礎建設很難滿足能源供應的需求。沈茂雄表示，歐洲央行（ECB）現在有些左右爲難，既要抗通脹，又要保經濟。
美元指數一攬子的六種主要貨幣爲歐元（57.6％）、日元（13.6％）、英鎊（11.9％）、加拿大元（9.1％）、瑞典克朗（4.2％）和瑞士法郎（3.6％）。
星期五公布的非農就業數據和9月中公布的消費者價格指數（CPI）將進一步確認這個論調。
經濟師認爲，聯儲局控制通貨膨脹的決心，以及經濟數據良好，將讓美元短期內持續強勢。
他指出，油價下跌和供應鏈恢複讓近期通脹改善。不過，聯儲局並不滿足，因爲不斷上漲的工資是導致通脹的主要原因，就業率數據更會受到聯儲局的關注。
經濟師認爲，聯儲局控制通貨膨脹的決心，以及經濟數據良好，將讓美元短期內持續強勢。
新加坡銀行貨幣策略師沈茂雄接受《聯合早報》訪問時說，推高美元彙率和指數飙升的原因與聯儲局近期鷹派的立場有關。他們把通脹降到2％的決心，讓市場認爲9月的加息幅度將是75個基點。
本地時間星期五晚間8時30分公布的美國8月非農就業數據顯示，8月份新增就業人數是31萬5000人，雖然比7月的52萬6000人少，卻略超出經濟師預期的30萬人。
日元在美元指數占比第二。沈茂雄說，日本央行一直將利率維持在低水平以刺激經濟，而聯儲局的加息政策導致美元兌日元持續走強。不過，6到12個月以後，如果美國通脹好轉，聯儲局放緩加息，美元兌日元可能會出現反轉。
美元兌歐元也在星期四（9月1日）一度上漲至1.0081。美元指數星期四觸及20年新高109.99。到昨晚9時左右，美元指數報109.37。