我國公積金制度是一項強制儲蓄計劃，目的是讓退休人士在晚年有一些生活費。
星展銀行財務理財規劃部門主管陳勉孜提醒，若要提升財務韌性和做更好的准備，退休規劃單靠公積金並不足夠，尤其是當通脹持續上升。
他也認爲，單是因爲現階段出現短期通脹情況，就針對長遠的公積金政策做出調整並不明智，更何況公積金已設有一些緩沖通脹的機制。如果太頻繁更改政策，可能給公積金會員的退休金額造成不確定性。
她說：“我建議利用特別和退休戶頭提供的無風險利率來優化公積金儲蓄，最高利率可達到6％，具有吸引力。除此之外，可考慮用額外的儲蓄來投資，投入可帶來收入流的工具，爲步入黃金年華時需要和想要的東西提供資金。”
此外，如果利用普通戶頭買房或資助子女教育費，必須將已使用的公積金連本帶利退還到戶頭中。
Providend財務規劃師曾志堅接受《聯合早報》訪問時指出，要在通脹環境下維持公積金的實際價值看似有困難，但其實這個制度設有一些保值的保障。
然而，眼看我國物價高漲，7月整體通脹率升至7％，不免讓人擔心公積金利率趕不上通脹率，退休老本將隨著時間流逝被侵蝕。
例如，公積金普通戶頭利率跟本地三大銀行的過去三個月平均存款利率（包括定期和活期存款）挂鈎；特別、保健儲蓄和退休戶頭利率則是在10年政府債券（10-year Singapore Government Securities）基礎上再加1個百分點。
財務規劃公司星融（SingCapital）執行總裁謝诏全提出三項幫助人們安享晚年的建議。第一是在65歲之前把房貸還完，如果可以提前在55歲達到目標更好，可爲退休儲蓄更多錢。
若挂鈎利率逾保底利率 公積金利率會相應調高
徐道意也認爲，現有的公積金制度設有考慮通脹因素的機制，例如，特別戶頭的頂限每年會根據通脹情況作出調整，以及在CPF LIFE的遞增計劃（Escalating Plan）下，入息以每年2％逐年遞增，應付退休後日益上升的生活費。
此外，在做退休規劃時可進行壓力測試（stress-test），確保把通脹因素考慮在內。陳勉孜說，大部分的財務計劃會按照2％到3％的通脹率來預測未來收入流，計算退休金是否足夠，人們可進一步假設通脹率上升到3％、4％或5％，針對不同的情景計算通脹率如何影響退休規劃。
本期的《理財錦囊》請專家解說，公積金是否足以抗通脹，並且該如何更充分地利用公積金來做退休規劃。
華僑銀行財富咨詢部總經理徐道意指出，公積金制度幫助人們爲退休儲蓄，並通過公積金終身入息計劃（CPF LIFE）每月提供一筆款項。從65歲開始，人們可每月獲得350元至2300元的款項，視他們在55歲時累積的退休存款多寡而定。不過，退休金是否足夠要看個人退休後的生活方式。
8月初，人力部長兼貿工部第二部長陳詩龍醫生在國會答複有關公積金的口頭詢問時指出，公積金普通戶頭利率，以及特別、保健儲蓄和退休戶頭利率分別跟銀行存款和政府債券回報挂鈎，如果這些挂鈎利率超過2.5％和4％的保底利率，公積金會員也會相應獲得更高利率。
面對高通脹時代，單靠公積金養老足夠嗎？
退休金是否足夠取決于生活方式
不過，政府沒有排除公積金利率上調的可能性，加上高通脹情況相信到了明年會有所緩和，公積金仍可作爲退休規劃的重要部分。
至于多少退休金才足夠，這取決于個人在退休後對生活素質的期望。
公積金會員的普通戶頭年利率目前爲2.5％，特別戶頭、保健儲蓄戶頭以及退休戶頭的基本年利率則是4％。
通過填補公積金戶頭、利用公積金投資，以及延後在CPF LIFE計劃下獲得款項，有助于累積更多養老金。其中，如果年滿65歲時不需要通過CPF LIFE獲得款項，可選擇延後到最遲70歲才提款。這樣一來，公積金儲蓄可以賺取更多利息。
曾志堅說：“這意味著如果通脹持續下去，以致美國聯邦儲備局繼續上調利率來應對情況，公積金利率有可能調整到超出保底利率，緩解通脹對公積金儲蓄造成的影響。”
利用特別和退休戶頭利率 優化公積金儲蓄
理財專家認爲，如果我國通脹率長期居高不下，公積金利率沒有實時調整，公積金儲蓄的價值勢必被侵蝕。
他說：“那些需求較爲簡單的人可能需要約1800元過活，但如果向往維持平均中等收入人士的生活方式，可能每月需要2500元到4000元。因此，單靠CPF LIFE可能不足以資助你想要的生活方式，必須額外依靠自己的退休儲蓄。”
第三是維持終生收入，如通過CPF LIFE定期獲得一筆款項。
政府每季檢討普通、特別和保健儲蓄戶頭的利率，也每年檢討退休戶頭利率。公積金局會在這個月宣布今年最後一個季度的利率。
第二是確保在發生嚴重疾病時有醫療保險支付費用，可考慮用保健儲蓄（Medisave）支付綜合健保計劃或終身護保（CareShield Life）的保費。
此外，通脹率在短期內的變動一般上很大，但若以長期來看，預料會趨向2％到3％的一般平均水平。對于那些距離退休年齡還有一段時間的人而言，通脹帶來的挑戰應該沒有那麽大。