近期，國內VC/PE大佬不約而同遠赴新加坡募資的現象被圈內熱議，“坡縣火起來了”成爲投資人都在討論的話題。在8月投中舉辦的年度創投峰會上，也專門針對新加坡投資做了一個大的專場，不論是頭部基金、中小基金還是FA都想著要出去看看，或者分享在新加坡對投資募資的最新觀察。
目前，這股獅城旋風似乎刮得更加猛烈，有媒體報道大型募資投資峰會集中，投資人9月在新加坡的核心地段連附近的酒店都訂不到了。VC/PE募資緣何湧向新加坡？
首先，超高淨值群體人群聚集。數據顯示，2021年亞洲身家10億美元以上的超高淨值群體數量增長16.5%，占全球總數的1/4以上。Henley & Partners研報顯示，2022年預計會有2800名億萬富翁前往新加坡，通過設立家族辦公室的方式管理資産。而新加坡金管局官網數據顯示，截至2022年2月底，新加坡家族辦公室數量超過400家。早在2020年，海底撈創始人張勇夫婦在新加坡設立了家族辦公室。同年，橋水基金創始人達利歐也在新加坡設立了家族辦公室。
這類金主爸爸無疑是機構們最喜歡的對象，資金量龐大，對産業理解深刻，可以調動的資源豐富，成功打入他們的朋友圈，無疑可爲爭取長期的合作奠定一個良好的基礎。
第二，海外LP搶灘登陸新加坡。新加坡金管局數據顯示，2003年新加坡開始成立財富管理機構（WMI），財富管理規模4650億美元，到如今已經達到4.7萬億美元，增長了10倍。
這其中參與者廣泛，包含了傳統基金經理、私募股權、風險投資、對沖基金還有家族辦公室。
外媒7月份曾報道，哈佛捐贈基金（Harvard Management Company，HMC）計劃在新加坡開設辦公室，以擴大其在該地區的投資組合。今年，香港富豪李嘉誠旗下的維港投資在新加坡開設了辦事處，而新加坡也成爲維港投資在香港以外的地區設立的第一個辦事處。
進入坡縣的秋季，坐擁巨額資産的LP——養老金、母基金、校董基金的負責人們也都會紛紛出席重磅的活動，如果能成功跻身建立對接，對國內資本寒冬的當下，無疑是多了一份儲備。比如，第35屆AVCJ私募股權與創業投資論壇這種高規格的會議，吸引了全世界來自駿麒投資、BCI、貝萊德集團、凱雷投資集團、Dietrich Foundation、德太集團等機構參與，LP代表將超800人。所以，美元基金的IR團隊們都急于求見，早有鏈接的機構合夥人已經呆在新加坡等待這一線下的面對面。
第三，除風投與LP之外，一些爲企業提供投行和投顧服務的機構也隨之轉向新加坡，協助他們開展全球業務。今年6月，泰合資本開設新加坡辦事處，幫助中國投資公司融入東南亞創業生態。就在8月底，泰合資本剛在新加坡召開了一場針對東南亞地區的投資沙龍，現場人氣爆棚。正如泰合資本董事陳仁川在接受東南亞創投媒體采訪時透露，中國的全球化公司通過海外當地市場的資深投資者可以爲其提供品牌背書、戰略資源等等，有時還能提供與當地監管機構建立聯系的能力。而可以看到的是，字節跳動、極兔、Shein等總部相繼落到新加坡，擴張速度的加快，包括本土孵化器、加速器在內的更多參與者將加入其全球化進程。
除此之外，作爲東南亞的重要戰略和金融中心，通過新加坡這個跳板，成功打入東南亞也是國內VC/PE出海的不二選擇。加上VC/PE在新加坡設立基金更靈活，比如，新加坡引入了有限合夥公司（LP）以及可變資本公司（VCC）作爲私募和風投行業的新型架構。與成立私人有限公司相比，這兩種新的基金形式有很大的靈活性，並增強了投資者的隱私保護。
對于那些本身就是新加坡背景的機構合夥人，似乎更是有了一份天然的優勢，比如說順爲資本的許達來、GGV的符績勳、藍馳創投的陳維廣等。但是也有機構持有不同觀點，今年新加坡的繁榮和web3.0蓬勃發展有很大關系，所以導致一些資本或者項目挪到新加坡，可能只是短期的現象，但和香港相比，長期來看，新加坡是否是一個最佳選擇還要打問號。
無論是哪種原因，毫無疑問選擇在新加坡開展業務，將幫助中國的VC/PE爲國內與國際LP提供更多投資中國乃至整個東南亞的機會，借助新加坡這一跳板，也能夠爲國內VC/PE出海添加新的動能。
編輯：嶽亞楠
校對：李淩鋒