他的成功就像一部小說或一場電影,充滿了美國式的傳奇。
中國的投資者多半都知道沃倫·巴菲特,但未必都知道威廉·欧奈尔。如果把巴菲特稱之爲"股王",那麽這位白手起家、而立之年便在紐約證交所給自己買下一個席位的歐奈爾,顯然更像是一位諄諄教導並且身體力行的老師,從選股、選擇買賣點以及散戶通過購買基金賺大錢,到如何在茫茫股海中抓黑馬等投資策略,他都考慮到了。
從500美元到20萬美元
歐奈爾出生于美國俄克拉荷馬州,正值美國經濟瀕臨崩潰的大蕭條時期。在德克薩斯州,他度過了少年和青年時期。
21歲那年,剛剛告別校園的歐奈爾以500美元作爲資本,開始了生平第一次投資—-買了5股寶潔公司的股票。1958年,他在海頓一家股票經紀公司擔任股票經紀人,開始了他的金融事業生涯。也就是從那時起,他開始了對股票的研究工作,這就爲他後來形成一整套獨特的選股方法奠定了基礎。
1962年-1963年,他通過克萊斯勒、Syntex等兩三只股票的交易,把投入的原始本金—-500美元,增加到了20萬美元。60年代初,正當而立之年的歐奈爾用在股市中的收益爲自己在紐約證券交易所購買了一個席位,並成立了一家以他名字命名的專門從事機構投資的股票經紀公司—-歐奈爾公司。該公司在市場上率先推出了跟蹤股市走勢的計算機數據庫,後來才有其他公司仿效。1973年,歐奈爾創建了"歐奈爾數據系統公司",建立了龐大的數據圖表中心,爲普通投資者服務。此外,他們還出版"每日圖線",每周向投資者提供日K線圖。目前,該公司不僅爲600多家大機構投資者服務,而且向30000多位個人用戶提供每日股市分析圖表及大量的基本面和技術面的分析指標。
挑戰《華爾街日報》
1984年,歐奈爾向權威的百年老報—-《華爾街日報》發起挑戰,創辦了《投資者商報》,這是美國報界中全新的模式。該報爲每日刊,力爭給投資者提供最可靠也最急需的信息。
1984年,報紙每日的發行量還不到3萬份,而《華爾街日報》卻已經超過200萬份。相比之下,年輕的《投資者商報》顯得勢單力薄。但到了1988年中期,《投資者商報》的訂戶已經超過了11萬,而且發行量還在不斷加速增加。從1990年到1995年,該報紙的發行量就上升了93%。歐奈爾始終認爲,《投資者商報》的發行量最終能夠達到80萬份。他毫不動搖的信心源于《投資者商報》的"拳頭産品"—-該報所提供的金融統計數據是獨此一家,如有關每種股票的市盈率、相對強度指標、成交量變化百分比等等。目前,該報在全美各地均有且售,也是美國報業中成長最快的報紙之一。
1988年,歐奈爾將他的投資理念寫了一本書—-《如何在股市中賺錢》。該書第一版銷售量就超過了40萬冊,後來還進行了幾次再版。該書被著名的網上書店—-亞馬遜書店評爲"五星級"。
此外,歐奈爾還創辦了新美洲基金,該基金的資産目前已經超過20億美元。
盡管歐奈爾又開公司又辦報,但這些絲毫不影響他作爲投資大師的出色表現。追隨他的投資者每年的平均收益均超過40%。他最出名的兩次是在《華爾街日報》上刊登整版廣告,預告大牛市即將來臨。這兩次廣告預告時間非常准確:一次是1978年3月,另一次是1982年2月。
威廉·欧奈尔投资名言:
①止損是投資的第一要義,是最重要的原則。
②我們投身這個市場,不是來證明自己的正確性,而是在自己判斷正確的時候賺錢;在失誤的時候,及時糾正這個錯誤。
③只要努力工作,每個人都能達到自己的目標。倘若你遭遇挫折,不要泄氣,應該回頭看看,總結一下經驗得失,並加倍努力。
④股市贏家的法則是,不買落後股,不買平庸股,全心全意鎖定領導股。
⑤逢高買入,更高賣出。
1.股市順勢而爲:永遠不抄底,永遠不摸頂。
(1)市場要開始上漲的最好證據是,它已經在上漲了;市場要開始下跌的最好證據是,它已經在下跌了。
(2)只順著中期趨勢的方向開倉,均線多頭排列時只做多或者空倉觀望, 均線空頭排列時只做空或者空倉觀望。市場絕不會漲到不能買進的地步,也不會跌到不能賣出的地步。
2 . 品種:
(1)只參與成交量大、流動性好的品種,做多就做最強的(不要覺得它的價格已經漲得很高而選補漲的),做空就選最弱的(柿子要挑軟的捏)。
(2)同時持倉品種不超過3個。
(3)不要有品種偏好,任何品種只是一個符號。獲利潛力是品種選擇的唯一標准。
3 . 時機:
(1)只在已經啓動的市場上交易,等到趨勢出現後再進場。如果市場暫時不動,爲什麽要進場呢?現在要做的事情是什麽也不做。何不等到它明顯啓動之後再進入。
4 . 時間:確定時間框架,時間決定空間,時間産生盈虧。任何一單交易,時間框架必須是唯一的,在整個交易過程中不可以改變。不可看長做短,也不可短線長做。(目前主要做30分鍾K線和日線)
5 . 資金管理:
(1)首次開倉所占資金不超過總資金的10%。看對行情而沒有賺到錢是常有的事,其中一個原因就是倉位過重,心裏壓力大,經不起行情的輕微震蕩而被清洗出局,另一個原因是介入的時機點位不佳。
(2)在市場連戰皆捷後(贏利超過50%),將利潤的40%提取出來,以備急時之需。虧損超過5%,首次開倉資金降低一半。
6 . 止損:每筆交易入市前設定止損點位和止損資金額,每筆交易虧損不得高于資金總額的1%。時間止損不猶豫;空間止損防意外;單單止損不僥幸。
7 . 加倉:永遠只在贏利的頭寸上加碼。加碼時要找到關鍵點位,嚴格執行金字塔式增倉,增倉頭寸一定要設立止損。
8 . 平倉:
(1)只持有正確的倉位。每日收盤前凡是感覺可疑的,不自信的,有浮虧的單子,一律清除。只持有有浮動贏利的倉位。任何頭寸如果在規定的時間內沒有産生預期變化(沒被證明正確的),都應該出局。(一般的投機者持倉不是因爲價格變化確認了他的交易,而是因爲價格沒有“確認”他的止損信號。在他建倉後,如果價格橫盤或略微下滑,但沒有觸及到他的止損點,他會仍然持倉,然後開始期望市場朝他們持倉的方向走。墨菲法則告訴我們,市場大多數時候會向相反的方向走。)
(2)振蕩不停留,意外快離場。
(3)永不讓所持倉轉盈爲虧,有了可觀的贏利之後要及時將止損點移到盈虧平衡點之上。
9 . 身心調節:
(1)一天連續虧損2單後必須中止交易,檢查交易計劃和執行過程。交易虧損不可報複下單,後一單交易至少間隔前虧損單1個小時。每日交易不超過3次。
(2)資金回撤10%,強制休息一周。如果虧損超過20%,停止交易一個月。
(3)當身體不舒服、心情不好、或有其它什麽事情幹擾的時候,絕對不要做交易。
(4)贏利超過50%,休息2周以上。
10 . 觀望、等待與放棄:甯可錯過,不可做錯。環境不明不做;行情不懂不做;時機不到不做。永遠只做最簡單、最容易搞清楚的那一段行情的交易.勝兵先勝而後求戰,敗兵先戰而後求勝。先爲不可勝,以待敵之可勝。