在我們位于新加坡的風險投資公司，我們密切關注東南亞各地的新興科技行業，我們看到傳統利基業務出現了新的增長潛力。非穆斯林甚至很少有人知道伊斯蘭金融行業。更少的人知道，馬來西亞-新加坡-印度尼西亞走廊是該行業創新的溫床。
這一地區的伊斯蘭金融科技公司正在提供具有廣泛吸引力的數字服務。東南亞的主要市場是印度尼西亞，它是世界上穆斯林人口最多的國家，人口超過2.3億。但是一些初創公司已經開始走向全球，因爲他們的在線服務和移動優先服務有兩個明顯的優勢。這些服務——尤其是點對點融資和衆籌——可以很容易地被全世界19億穆斯林所使用，而這些精通技術的公司也能夠很好地與傳統的伊斯蘭銀行競爭。
伊斯蘭金融簡介
要了解這些公司在做什麽，了解一些背景是有幫助的。伊斯蘭金融遵循伊斯蘭教法中闡明的原則。盡管這類金融活動已經開展了幾個世紀，但受穆斯林占多數的國家的獨立和日益繁榮的推動，符合伊斯蘭教法的現代銀行業直到20世紀中期才形成。融資在幾個方面與標准融資不同。
首先，大多數穆斯林學者同意伊斯蘭教法禁止收取或支付利息。《古蘭經》和《聖訓》中的章節將利息等同于高利貸，因此有一些安排允許雙方以其他方式賺錢。
例如，一個符合伊斯蘭教法的金融公司不會以特定的利率向你提供抵押貸款，而是購買你想要的房産，然後以分期付款的方式將其出租或出售給你，這些分期付款加起來超過了最初的購買價格。其他的服務是建立在利潤和虧損分享的基礎上的。當你在銀行存款時，你會從存款中獲得一定比例的銀行利潤，而不是利息。對于商業貸款，你需要償還本金和一部分利潤。批評人士說，這些案件的最終結果只不過是換了個名字的利益，但對細心的穆斯林來說，區別很重要。
伊斯蘭教法進一步排除了投資任何被認爲是有害的、涉及禁忌物質或活動的項目，如酒精飲料和賭博。因此，伊斯蘭金融家不會交易賭場債券，許多人現在也避免與煙草相關的投資。符合伊斯蘭教法的金融也反對風險過高的投資、欺詐行爲等。
從積極的方面來看，伊斯蘭教法強烈鼓勵投資和爲社區的利益做出貢獻。幫助窮人和有需要的人的項目受到尊重。投資清真(被允許的)企業也是如此，比如符合伊斯蘭教法的食品加工和清真旅遊，其中包括無酒和無豬肉的酒店。紮卡稅——對多余的財富每年征收2.5%的稅，用于慈善事業——被嚴格的穆斯林視爲一種義務，他們可能更喜歡那些爲他們計算和支付紮卡稅的金融公司。
以上的摘要僅涉及伊斯蘭金融的一些主要特征。在伊斯蘭教中，就像在所有宗教中一樣，人們可以找到對基本原則的不同解釋，並不是所有的穆斯林都覺得必須(或意識到)所有的原則都適用于金融事務。這有助于解釋爲什麽在任何一個以穆斯林爲主的國家，伊斯蘭金融還沒有接近市場飽和。
然而，對符合伊斯蘭教法的服務的需求是強勁和不斷增長的。根據湯森路透的數據，全球範圍內的合規資産最近被限定在2.4萬億美元以上，而2003年僅爲2000億美元，預計到2022年將達到3.8萬億美元。預計新的金融科技企業將在很大程度上推動增長。
我與伊斯蘭金融、伊斯蘭教法、符合伊斯蘭教法的Hamood Al Fanna進行了交談，對清真、紮卡特、阿曼的IDO投資，以更好地了解海灣地區的阿拉伯國家是如何看待伊斯蘭銀行的，並將其視爲促進地區經濟增長的一種方式。他說:“阿曼中央銀行(CBO)不斷鼓勵商業銀行和伊斯蘭銀行的伊斯蘭窗口，以幫助推動經濟的生産部門。例如，中小企業融資可以刺激經濟和創造就業機會，而不是像汽車或房地産貸款這樣的消費領域。”
雖然媒體的注意力一直集中在伊斯蘭教的誕生地波斯灣地區的事態發展上，但多種因素表明，東南亞正在成爲伊斯蘭金融的一個崛起的力量。
伊斯蘭金融科技基金會在東南亞
一個主要因素是巨大的印尼市場。該國兩億七千多萬人口中，不僅87%是穆斯林，大約三分之二的人目前沒有銀行賬戶——其中許多生活在偏遠或農村地區——而且絕大多數人都有手機。這使它們成爲基于手機的金融科技的最佳前景。此外，雖然伊斯蘭教不是印尼的國教，但印尼政府積極推動伊斯蘭教經濟的進步。
馬來西亞是一個快速發展的國家，3300萬人口中有2000多萬穆斯林，它確實支持伊斯蘭教作爲官方宗教，長期以來一直是伊斯蘭金融中心。在符合伊斯蘭教法的資産方面，馬來西亞通常排名第三(排在伊朗和沙特阿拉伯之後)。馬來西亞是伊斯蘭銀行(Bank Islam Malaysia)、美亞銀行(Maybank)和聯昌國際銀行(CIMB Group)的伊斯蘭分支機構、精通伊斯蘭教的律師事務所、會計師事務所和國際伊斯蘭金融服務委員會(international Islamic financial Services Board)等主要金融實體的總部所在地。
我們所在的新加坡很小，只有14%是穆斯林。但它是東盟最發達的國家，也是新興科技産業的中心。現在來看看這個由三個國家組成的世界上的一些金融科技公司。
新公司是做什麽的
Alami(印尼語，意爲“自然”)有一個符合伊斯蘭教法的P2P服務，將資助者與印尼的中小企業聯系起來。許多資助者本身就是企業主或專業人士。在該公司公布的獎狀中，他們說，他們使用這項服務是因爲它有助于建立國家的伊斯蘭教法經濟，他們相信Alami的篩選程序會選擇回報相對較低的中小企業。迄今爲止，該公司已將P2P融資引入了30多家企業，並正在招募新成員進行擴張。
Ethis總部設在新加坡，其國家辦事處網絡不斷擴大，是該地區最知名的伊斯蘭金融科技公司。該公司運營著多種符合伊斯蘭教法的衆籌平台。有些人通過投資伊斯蘭事業向資助者支付利潤。例如，爲印尼穆斯林提供經濟適用房，或對馬來西亞初創企業和社會福利機構進行股權投資，而全球慈善基金平台則爲任何地方有需要的穆斯林個人和團體提供捐款。Ethis是全球性的。該公司表示，其在印尼的房地産合資企業已經用來自65個國家的投資建造了8000多套低成本住宅，一個新的Ethis平台現在爲迪拜的房地産項目提供衆籌。
另外兩家前景看好的公司是Investree和Ammana，前者是一個提供一系列商業融資需求的P2P市場，後者提供類似的服務。兩者都是符合印尼和伊斯蘭教法的;Investree已經籌集了C系列風險投資。我們看到最近有更多的伊斯蘭金融科技初創公司成立，其領域從面向中小企業的後台支持系統到支持伊斯蘭教義的支付應用程序，再到面向消費者的電子錢包。
挑戰和成功的關鍵
對于這些公司來說，通往普遍接受的道路仍然不確定。他們必須與伊斯蘭銀行和無數非伊斯蘭機構競爭。如今新的數字服務提供商相對于大多數老牌金融公司擁有一些關鍵優勢。他們不需要支持實體的分支機構。他們很有能力招聘到聰明的年輕人才。通過使用最新的技術，而不是構建在遺留的IT系統和管理結構上，他們可以快速地提供現有企業通常不提供的服務。（有多少家主要銀行提供衆籌或P2P貸款，並通過基于AI的快速審查信譽良好的接收者？這是一種主張，甚至可以越來越受到非穆斯林投資者的青睐。）
關注來自東南亞的伊斯蘭金融科技。隨著世界穆斯林人口的增長和傳播——跨越南亞和中亞，穿過中東和北非，進入歐洲和北美——我們正在關注的一些新公司可能會比你想象的來得更快。