來源 | 零壹財經
作者 | Chenglin Pua（馬來西亞）
全球都在掀起一場科技與金融結合的浪潮。美國在金融科技領域的造詣位列世界第一梯隊，並且孕育出了一批實力非常強勁的金融科技公司。福布斯早前于2021年6月發布了美國11強的未上市金融科技公司（福布斯當時評選的標准是以2020年作爲參考，評出總部在美國或是在美國有著重要業務的金融科技公司，目前有部分公司已經上市）。今天我們對這些上榜金融科技公司的業務模式進行梳理，並介紹這些公司的如今的市值或估值表現。
一、Stripe ：950億美元
Stripe 的估值爲 950 億美元，是一家美國金融服務和軟件即服務（SaaS）公司，總部位于美國舊金山和愛爾蘭都柏林。該公司主要爲電子商務網站和移動應用程序提供支付處理軟件和應用程序編程接口（API） 。
愛爾蘭企業家兄弟 John 和 Patrick Collison 于 2009 年在加利福尼亞州帕洛阿爾托創立了 Stripe。2011 年，Stripe獲得了 200 萬美元的投資，其中包括來自 PayPal 聯合創始人 Elon Musk （伊隆馬斯克）和 Peter Thiel、愛爾蘭企業家 Liam Casey和風險投資資本公司 Sequoia Capital（紅杉資本）、Andreessen Horowitz（A16Z） 和 SV Angel。
2013 年 3 月，Stripe 首次收購了 Kickoff，這是一款聊天和任務管理應用程序。2021年10月20日，Stripe收購會計平台Recko；Recko 的解決方案將被添加到 Stripe 現有的金融工具套件中。
2022 年 1 月，Stripe 與福特汽車公司建立了爲期五年的合作夥伴關系。通過這一合作夥伴關系，Stripe 將處理消費者車輛訂單交易。同月，Stripe 與 Spotify 合作，幫助創作者通過訂閱獲利、接受付款並推出經常性收入流。
Stripe 提供了 API，Web 開發人員可以使用這些 API 將支付處理集成到他們的網站和移動應用程序中。2018 年 4 月，Stripe發布了名爲“Radar”的反欺詐工具，用于阻止欺詐交易。2018 年，Stripe將其服務擴展到包括在線業務的計費産品，允許企業管理訂閱經常性收入和發票。2019 年 6 月 11 日，Stripe 的銷售點服務 Terminal 向美國用戶開放，提供設計用于與 Stripe 配合使用的實體信用卡讀卡器。
2019 年 9 月 5 日，Stripe 推出了一項名爲 Stripe Capital 的計劃，一個商家能夠在1-2天內快速融資的服務。2019 年，Stripe 開始向美國的企業提供貸款和信用卡。該公司表示，貸款是使用機器學習模型自動批准的，無需人工幹預。2020 年 10 月，Stripe 推出了 Stripe Climate，這是一項爲企業資助大氣碳研究和捕獲的服務。
2021年4月13日，《華爾街日報》報道Stripe 2020年的收入爲74億美元。截止到2021年5月，Stripe一共有4000多名員工。根據Backlinko（國外數據網站）的數據，有300萬網站使用了Stripe的服務。
二、Klarna：456億美元
Klarna Bank AB，通常被稱爲 Klarna，是一家金融科技公司，提供在線金融服務，例如在線店面支付和直接支付以及先買後付的服務。Klarna擁有 4,000 多名員工。2019 年，Klarna處理了約 350 億美元的在線銷售額。根據Statista的數據顯示，截止到2021年6月，一共有9000萬人使用Klarna服務。
Klarna 的核心服務是爲電子商務行業提供支付處理服務，管理商店索賠和客戶付款。它已是先買後付（BNPL）的主要服務提供商之一。Klarna如今爲宜家、H&M 和 Etsy 等商店購物的客戶提供金融服務。
三位創始人 Sebastian Siemiatkowski、Niklas Adalberth 和 Victor Jacobsson 在2005 年年中成立了Klarna，開始在瑞典開展業務。2007年底，風險投資公司Investment AB Öresund投資了Klarna。2010 年5 月，紅杉資本投資Klarna。
2011 年，成長型股權公司 General Atlantic 領投了1.55 億美元給Klarna。2011 年 5 月，Klarna 收購了在歐洲、以色列和美國市場開展業務的以色列公司 Analyzd。
2017年6月20日，Klarna獲得瑞典金融監管局（SFSA）頒發的全銀行牌照，跻身歐洲最大銀行之列。
2019 年，Klarna 籌集了 4.6 億美元，計劃擴大在美國的支付業務，參與方包括 Dragoneer Investment Group、澳大利亞聯邦銀行、HMI Capital、Merian Chysalis Investment Company Limited 等。本輪融資對公司的估值爲 55 億美元。2020 年，螞蟻金服投資了 Klarna。
2021 年 6 月，Klarna 在軟銀集團的 Vision Fund 2 領投的一輪融資中籌集了 6.39 億美元，使公司估值達到 456 億美元。
三、Chime：250億美元
Chime Financial, Inc. 是一家美國金融科技公司，提供免費支票賬戶、借記卡和透支保護（透支保護是銀行賬戶中提供的一種選擇，它可以防止支票、ATM或借記卡交易以及電彙和電子轉賬導致賬戶余額降至零以下，並觸發透支費或透支資金不足（NSF）費用）。Chime主要通過手機來爲客戶提供免手續費的手機銀行、借記卡和ATM訪問等多種銀行服務。Chime 的大部分收入來自收取交換費（交換費是在處理信用卡付款時收取的一種特殊費用，是客戶銀行向零售商收取的費用。實際上交換費是零售商爲獲得信用卡服務而支付的費用）。
2020年，Chime年收入超過 6 億美元。截至 2020 年 2 月，Chime 擁有 800 萬賬戶持有人。通過 Chime 的合作夥伴提供的銀行賬戶的保險最高標准存款保險金額爲 250,000 美元。
2021 年 8 月，Chime Financial 在 G 輪融資中籌集了 7.5 億美元，由投資者 Sequoia Capital Global Equities 領投，公司估值約爲 250 億美元。
Chime 由 Chris Britt和 Ryan King于 2013 年在加利福尼亞州舊金山創立。2018 年，Chime 收購了 Pinch，一家專注于通過向信用局報告按時支付租金來幫助千禧一代和年輕人建立信用評分的初創公司。2020 年 1 月，Chime 宣布與達拉斯小牛隊合作，作爲他們的球衣贊助商，這是一項多年協議的一部分。
2022 年 2 月，Chime 宣布IPO 將在 2022 年晚些時候進行。
截至 2021 年，Chime 的用戶數量約爲 1200 萬。根據Business of App網站的數據顯示，Chime 2020年的收入爲6億美元。
四、Kraken：200億美元
Kraken 是一家總部位于美國的Crypto交易所和銀行，成立于 2011 年。Kraken提供Crypto和法定貨幣之間的交易，並向彭博終端提供Crypto相關的價格信息。截至 2021 年 12 月，Kraken 可供美國 48 個州和 176 個國家的居民使用，提供了95 種可供交易的Crypto。
Kraken是美國第二大Crypto交易所，僅次于 Coinbase 。2020 年 9 月，Kraken在懷俄明州成爲第一家獲得銀行牌照的加密公司。
Kraken成立于2011年，當時知名Crypto交易所 Mt. Gox被黑了之後，創始人Jesse Powell開始研究 Kraken 作爲 Mt. Gox 的替代品。2013 年 9 月，經過兩年的測試和開發，Kraken 上線。該交易所最初提供比特幣、萊特幣和歐元交易。後來它增加了額外的貨幣和保證金交易。2014 年 3 月，Kraken 獲得了由 Hummingbird Ventures 領投的 500 萬美元 A 輪投資。其他投資者包括 Trace Mayer 和 Barry Silbert（比特幣機會基金）。
2014 年 4 月，Kraken 成爲首批在彭博終端提供信息的比特幣交易所之一。2015年，Kraken 宣布完成由 SBI 控股旗下著名的日本風險投資公司 SBI Investment 牽頭的 B 輪投資。在這一輪投資之後，Kraken 于當年宣布了兩項重大收購：荷蘭交易所 CleverCoin和 Glidera，Glidera提供一種Crypto錢包服務，允許用戶使用法定貨幣直接爲 Glidera 銀行賬戶提供資金，以便在 Kraken 交易所購買Crypto。
2017 年 3 月，Kraken 收購了熱門網站 Cryptowatch，這是一個實時交易者經常使用的Crypto圖表網站。2019 年 2 月，Kraken 宣布以 40 億美元的估值融資 1 億美元。2019 年 6 月，Kraken 通過 BnkToTheFuture 專用工具從 2,263 名個人投資者那裏獲得了 1,350 萬美元。2020 年 9 月，Kraken 在懷俄明州獲得了銀行牌照，成爲美國第一家持有銀行牌照的Crypto交易所。
2021 年初，Kraken 以200億美元的估值從投資者那裏尋求額外資金，Tribe Capital 成爲該公司僅次于 Hummingbird Ventures 的第二大機構投資者。
彭博社2021年6月17日曾報道Kraken在全球範圍內有著600萬的用戶。根據Coin Market Cap的數據顯示，Kraken在2022年3月17日的過往24小時交易量達到了10.9億美元。
Crypto交易所與其交易量
來源：Coin Market Cap
五、Plaid：134億美元
Plaid 是一家位于加利福尼亞州舊金山的金融服務公司，成立于 2012 年。Plaid建立了一個數據傳輸網絡，爲金融科技和數字金融産品提供支持。
Plaid 的産品是一個技術平台，使應用程序能夠連接用戶的銀行賬戶，例如允許包括Robinhood、Coinbase 和 Venmo 等知名企業連接到客戶的銀行賬戶。它允許消費者和企業通過不同的金融技術應用程序與其銀行賬戶進行交互、檢查余額並進行支付。Plaid主要在美國、加拿大、英國、法國、西班牙、愛爾蘭和荷蘭開展業務。
2020 年 1 月 13 日，Visa 宣布打算以 53 億美元收購 Plaid。Visa後來因數據隱私、反壟斷風險遭到美國司法部反對後放棄了該交易。2021 年 4 月 7 日，Plaid 以 134 億美元的估值籌集了 4.25 億美元的 D 輪融資。
福布斯于2020年1月13日曾報道，Plaid 2019年的收入爲2億美元。目前員工人數約爲500人。
六、Robinhood：92.4億美元
Robinhood Markets, Inc. 是一家美國金融服務公司，總部位于加利福尼亞州門洛帕克，以通過 2015 年 3 月推出的移動應用程序（Robinhood）進行股票、交易所交易基金和Crypto的免傭金交易而聞名。Robinhood是受 FINRA （美國金融業監管局）監管的經紀自營商，在美國證券交易委員會注冊，並且是證券投資者保護公司的成員。
該公司的收入主要來自三個來源：從客戶現金余額中賺取的利息、向高頻交易者出售訂單信息（美國證券交易委員會，SEC曾于 2020 年 9 月對該公司展開調查）和保證金貸款。截至 2021 年，Robinhood 擁有 3100 萬用戶。2019年4月，Robinhood向美國貨幣監理署（Office of the Comptroller of the Currency，簡稱OCC）申請全國性銀行牌照，而後自願撤銷申請。
如今，Robinhood提供了包括零碎股票、Crypto、ETF 和期權的免傭金交易。
2021年7月30日，Robinhood正式登陸納斯達克交易所，當時估值320億美元。2022年1月28日，Robinhood公布季度財報。Robinhood上季淨虧損4.23億美元，收入3.63億美元。而Robinhood的月活躍用戶從第三季度的1890萬降至1730萬。第四季度基于交易的收入爲2.64億美元。期權交易收入爲1.63億美元，Crypto交易增加了4800萬美元。Robinhood預計2022年的第一季度收入將不及3.4億美元，按年比較跌35%，亦低于市場預期的4.48億美元，進而導致Robinhood市值低于100億美元。
Robinhood股價走勢
七、Brex：74億美元
Brex Inc總部位于加利福尼亞州舊金山，其爲科技公司提供商業信用卡和現金管理賬戶。Brex爲其他初創公司設計的産品，包括 Airbnb、Carta 和大約 20,000 名其他客戶。主要産品包括帶有旅行獎勵的企業信用卡、企業現金管理賬戶和費用跟蹤軟件。
Brex 最初並不是一家金融科技初創公司，而是一家 VR 初創公司。而後創始人參加了Y Combinator（初創公司孵化器項目）將公司轉型成金融科技初創公司。
2021 年 2 月，公司宣布向聯邦存款保險公司和猶他州金融機構部提交成立工業銀行的申請，名爲 Brex 銀行，是 Brex 的全資子公司。
Brex的過往融資記錄
數據來源：01智庫根據公考資料整理
八、Carta：68 億美元
Carta（前身爲 eShares, Inc.）是一家總部位于加利福尼亞州舊金山的技術公司，專門從事財務報表的管理和估值軟件。Carta 由 Henry Ward 和 Manu Kumar于 2012 年成立，在雲上爲私營公司、投資者和員工追蹤財産表格。2021年1月，Carta推出了一個名爲 CartaX 的私人交易平台，允許獨角獸創業者向投資者出售他們的股票。Carta將紙質股票證書以及股票期權、認股權證和衍生品數字化，以幫助公司、投資者和員工管理其股權，同時創建公司所有權的實時畫面。
2015 年 8 月，Carta 籌集了 1700 萬美元的 B 輪融資，由 Spark Capital 領投。2017 年 10 月，Carta 籌集了 4200 萬美元的 C 輪融資，由 Menlo Ventures 和 Social Capital 領投。2018 年 12 月，Carta 在 D 輪融資中籌集了 8000 萬美元，估值達到 8 億美元，由 Tribe Capital 和 Meritech Capital Partners 領投。
2019 年 5 月，該公司在由 Andreessen Horowitz 領投的 E 輪融資中以 17 億美元的估值籌集了 3 億美元。2020 年，F 輪融資對該公司的估值爲 31 億美元。2021 年2 月，Carta在 CartaX 上出售了不到 1 億美元的自有股票，當時估值爲68億美元。
2021年，Carta員工人數爲1451。2019年5月，Carta曾向知名科技媒體Tech Crunch表示自己的年收入爲5500萬美元。
九、Gemini：71億美元
Gemini Trust Company, LLC（Gemini）是一家Crypto交易所和托管商，允許客戶購買、出售和存儲數字資産。Gemini受紐約州金融服務部監管，由 Cameron 和 Tyler Winklevoss 于 2014 年創立。
2016 年 6 月，Gemini 成爲世界上第一個獲得許可的以太坊交易所。2018 年 5 月， Gemini 成爲世界上第一個獲得許可的 Zcash （Zcash 是一種Crypto，旨在使用加密技術爲其用戶提供增強的隱私）交易所。目前Gemini在美國、加拿大、英國、韓國、中國香港和新加坡開展業務。
Gemini 開始是爲了通過複雜的私鑰系統和密碼保護環境來促進比特幣的購買和存儲。交易所中只有一小部分比特幣是在線持有的，以最大程度地降低黑客造成的損失風險。
Gemini 是第一家于 2017 年 12 月推出比特幣期貨合約的交易所。芝加哥期權交易所以 Gemini 作爲比特幣期貨每日結算的基礎。Gemini每年處理約 300 億美元的交易，最近收購了 NFT 交易所 Nifty Gateway，以擴展到數字藝術品的市場。
2021 年 11 月，Gemini以71億美元的估值籌集了 4 億美元的投資。Coin Market Cap的數據顯示，2022年3月17日 Gemini過往24小時的交易量爲1.3億美元。
Crypto交易所與其交易量
來源：Coin Market Cap
十、Wise：50.9億美元
Wise爲消費者提供在線國際彙款服務，其平均費用爲 0.7%，而美國銀行的費用爲 3-4%。2021年收入增長 70% 至 4.2 億美元，公司稱擁有 1000 萬客戶，高于 2020 年初的 700 萬。
Wise以低廉的價格提供在線國際彙款服務而聞名。Monito網站（專門比較各種服務）表示，Wise 平均比英國四大銀行便宜 83%，在某些特定情況下可能便宜 90%。2017 年 4 月 8 日，英國桑坦德銀行的一份內部備忘錄表示，如果該銀行的收費與 Wise 相同將損失 84% 的彙款業務收入。
2021 年 7 月 7 日，Wise 在倫敦證券交易所直接上市，當時估值爲 110 億美元，如今在50.9億美元左右。
2021年11月30日，Wise發布了2021年上半年財報。在此期間，Wise的收入爲2.563億英鎊（3.37億美元），利潤爲1880萬英鎊（2473萬英鎊）。
Wise股價走勢
十一、Hippo：10.4億美元
Hippo通過利用人工智能、衛星圖像、公共數據和一系列其他因素來簡化家庭保險申請和索賠流程，該公司的服務現在可供超過 70% 的美國房主使用。
Hippo 是一家位于加利福尼亞州帕洛阿爾托的美國財産保險公司，于2015年創立。Hippo 提供房主保險，涵蓋保險持有人的房屋和財産以及被保險財産發生事故的責任，使用人工智能和大數據來彙總和分析房産信息。該公司直接向客戶銷售保險單。
2016 年 12 月，爲了資助産品開發，Hippo 在 A 輪風險投資融資中籌集了 1400 萬美元，並于 2017 年 4 月在加利福尼亞州推出了 Hippo。在推出時，該公司的營銷重點是爲房主保險單提供 60 秒的報價，透明的在線購買流程和智能家居傳感器，可以主動識別和防止對投保人房屋的潛在損害。
2018 年 11 月，Hippo獲得了 2500 萬美元的 B 輪融資，由 Comcast Ventures 和 Fifth Wall Ventures 領投。同樣在 2018 年 11 月，Hippo 籌集了 7000 萬美元的 C 輪融資，由 Felicis Ventures 和 Lennar Corporation 領投。2019 年7 月，由 Mary Meeker 的 Bond Capital 領導的新風險投資籌集了 1 億美元，使 Hippo 的估值達到 10 億美元。2020 年 7 月，Hippo 在 E 輪融資中籌集了 1.5 億美元。2020 年 11 月，Hippo 從 MS&AD 保險集團的子公司三井住友保險有限公司的投資中籌集了 3.5 億美元。
Hippo 于 2019 年 11 月收購了總部位于舊金山的技術支持服務初創公司 Sheltr，該公司旨在提供家庭健康檢查。
2021年1月15日，Hippo通過SPAC（借殼上市）方式在紐約證券交易所成功上市，當時估值100億美元左右。如今市值在10.3億美元。
2022年3月14日，Hippo 發布公司的2021財年第四季度財報。Hippo的季度虧損爲6070萬美元，收入爲3210萬美元。
Hippo股價走勢
End.