在新加坡設立家族辦公室也正在成爲一個熱潮。截至2021年底，700多家家族辦公室在新加坡成立。新加坡，到底有何吸引力？
9月28日，在投中信息與投中網主辦、新加坡星展銀行（DBS）聯合主辦的“2022年新加坡投資峰會”上，星展銀行有限公司區域主管-財富規劃、家族辦公室和保險解決方案李文修，發表題爲“與日俱進下的家族辦公室變遷：新加坡的價值主張”的主題演講。
李文修提到，截至去年年底，將近有700多家家族辦公室在新加坡成立。究其原因，一是新加坡在疫情當中恢複較快，客戶對資産和壽命做長期安排的意願比較積極；第二，周邊國家花了大量資源和經濟恢複經濟，高端客戶群體稅收、投資壓力增加，第三，宏觀環境不確定性日益增強，出于抵抗風險和長期生活方式的考量，家族辦公室也成了客戶關注的問題。
以下爲李文修的現場實錄，由投中網進行整理：
李文修：大家下午好。我是來自星展銀行的李文修，剛才羅偉同學好像有提到，在新加坡落地的這些企業家在政策上有什麽樣的資源。這一段的話講的是新加坡的經管局、金融管理局，新加坡的經濟發展區，新加坡的銀行體系都在政策上給了這些企業家很多加分的空間，是我們家族辦公室的一個希望了。
剛才我們的闵總也提到，他也在新加坡設立家辦。確實，如果說你有關注新加坡近期的新聞的話，在過去的三年內有很多家族辦公室在新加坡興起了。截至去年年底，將近700多家家族辦公室在新加坡成立。是什麽原因促使這麽多家族辦公室先後成立？我們覺得有四大原因：
第一，新加坡是在疫情中比較快速返到正常的一個國家，但很多客戶在這個過程中已經體驗到他們自身的資産也好，壽命也好的一些脆弱性，所以他們非常積極的做了一些比較長期的安排，這是第一個原因。
第二，他們看到，周遭很多國家因爲花了大量金錢和資源去“拯救”經濟，以後都要找這些國家的稅民去算賬，所以稅收可能會增加，而稅收增加的第一個對象就極有可能是高端客戶族群，所以如何去優化自己做這些投資回報，這些稅收的問題，也成了很多客戶關注的問題。
第三，因爲目前很多這些國家之間的地緣危機提高了，所以如何把這些風險減低，一些長期生活方式的布局，成了很多客人的關注的問題。
第四，新加坡作爲一個比較中立的國家，很多客戶在此落地之余，也開始探討一個新的可以做投資的地方，這成了很多客戶想要關注的一個訊息。
所以，很多客戶在這四大情況下，開始對家辦産生興趣。而新加坡的政府也針對這些高端客戶、家族的訴求，在政策上有很大的調整。
我們從四個角度來分析，在一個瞬息萬變的世界中，新加坡家族辦公室爲什麽是對世界上所有這些家辦平台來講，比較創新的一個國家。
第一個，是創新的角度。
家辦不是一個新工具，家辦在歐美國家用了將近幾百年的曆史。但在新加坡來講，新加坡是第一個用家辦做平台，給出一個非常明確的稅收減免計劃的國家。新加坡的13O/13U的稅收政策，就給予所有在新加坡設家辦的這些企業家、資金管理這些平台一個稅收減免的優惠。所以，稅收優惠，新加坡是第一個創新，在這個平台下給出一個稅收優惠政策的國家，這是第一點。
第二，新加坡顛覆了很多人對移民政策的想法。
所有國家的投資移民政策都是：投資放錢，你可以拿到一個身份方式來做投資。
但在新加坡的家族辦公室平台下，只要是平台下的投資顧問團隊，經過經管局考核、批准、接受的一些投資專員，都可以借用家辦平台拿到新加坡的工作簽證。工簽拿到之後的兩年，如果這個人在新加坡的經濟足夠的話，他也可以申請永居。
所以，對于這些企業家來講，他不僅是爲自己和家族申請永居，他還可以幫他自己團隊，在新加坡先辦一個工作簽證，兩年之後轉永居，所以你可以覆蓋的這些移民的對象群體，因爲家辦的形態被放大了，這是第二點。
第三，新加坡還可以做賦能。
很多企業家在新加坡落戶之後，可以進行其他項目的開展，像上面提到慈善項目的開展。我相信，很多大中華區的客戶目前可能更想說，以新加坡作爲基地，如何用新加坡的生態圈跟其他企業家做連接。
這也是我們項目本身的出發點之一，讓你們可以跟其他在新加坡、東南亞的企業家做連線。因爲新加坡的政府單位是經發局、經管局，新加坡還有很多金融機構，都非常有能力幫你跟自己新加坡這邊的團隊，還有我們在東亞團隊做一個銜接。拿星展銀行來講，星展在新加坡、印尼、印度、香港、台灣、中國都有網點，所以我們在這些網點、這些銀行的朋友們、同事們都可以幫大家做一個銜接，所以，連接的賦能就大大提高了。
第四，新加坡的政策能夠非常快速適應我們的企業家、基金管理公司的訴求。
剛才講的“13U/13O”家辦項目。開始是用一個單戶家族辦公室的形式來承辦，是針對單戶家族辦公室。但是在2021年的話，因爲政府意識到很多這些做家族辦公室的家族成員們，開始有績效之後，想要把單戶家辦放大做成多戶家辦。所以，在一情況下，他們推出了VCC可變動資本公司的一個形態來幫客戶做安排。
早期，我們VCC跟很多在中國香港做創投、做私募的客人談，他說VCC我不了解、不熟悉，我們用慣了GP/LP，那就不用去改，但是經過這兩年慢慢的沉澱、醞釀之後，我們有些比較大的基金公司開始跟我們談，如何把他們可能以後的基金就不再用GP/LP來設，而是用VCC來設，因爲設了VCC之後，在新加坡可以享受稅收減免，而且在這些資産的隔離方面可能有更好的加分動作。所以，你可以看到，新加坡的政策上很快能夠跟上這些客戶的訴求有調整了。
所以，這四點是新加坡在家辦運行上的政策優勢。
如果說家辦到底在細節上有什麽優勢，跟大家分享一些重點，有很多重點，我就講三個：
第一，你在新加坡做家族辦公室的資金管理不用牌照。如果說你在香港，在英國，在美國，你就算是家族辦公室的話，一般要拿一些基本的牌照。但新加坡的政府非常清晰，如果是做單戶家族辦公室，管理的是你們自己家的資産的話，這一類家族辦公室可以申請牌照豁免，這是第一個最大的優勢。
第二，剛才講的稅收優勢。你在家辦申請成功之後，所有家辦産生的所得，肯定不用做這些稅收的一個交付了，所以稅收減免非常好。
第三，移民政策的優勢。你可以通過家辦幫投資團隊申請到工作簽證進場，之後可以借用這些人在這邊的經濟貢獻，申請永居身份，這可以幫團隊做移民申請。如果你本身資産量夠大，我們有另外一個機構叫經濟發展局，他們也在場，跟我們談一下可以用新加坡的一個GIP（國際商業投資者計劃下的家辦項目平台），2億資産到位，可以一步到位申請永居身份。
所以，在稅收減免、移民、資産管理牌照減免方面，這三大優勢確實是很多國家望塵莫及的。
看一下稅收優惠這個細節。很多在新加坡投資多年的人都知道，新加坡其實有一個利好的稅收環境，一般的投資其實是不需要繳這個稅的，所以這個稅的話就可談下一個小細節。
因爲新加坡確實稅收比較簡單，非常有利于做投資的一些鋪排，但還是有一個所得稅存在的，所以你要區分，在做這些大量投資的前提下，什麽屬于不需要繳稅的資本利得，我們英文叫capitalgains，你不需要繳稅。什麽屬于要繳稅的所得income。
當你是一個500萬、1000萬的客戶，這些小細節政府也不會盯上你，但如果你是一個有這些創投、有績效的一個企業家的話，你的這些所得、回報如果是幾千萬、幾億的話，你要好好去注意這個細節。因爲什麽時候你可能有一個短期套利，可能套出來幾千萬的回報，這很有可能被所得稅局歸類爲需要繳稅的所得，而不是一個長期持有之後你套利的一個資本利得了。
所以，一般比較大的客戶族群，如果資産夠大，就不需要去煩惱到底什麽是屬于需要繳稅的所得，什麽是屬于不需要繳稅的資本利得，而是立刻申請一個稅務減免，把全部在家辦裏的這些項目都做一個一勞永逸的申請，享有一個永續的稅收減免。可以涵蓋在稅收減免下的投資標的物範圍非常廣，包括股票投資、基金投資、私募投資等，都可以被歸納爲可以享受稅收減免的投資項目。
但是，有三個可能大家比較常見的或者聽到的不包括在內的項目：
第一，新加坡的房地産信托（RITEs）的回報不屬于稅收減免的歸納範圍之內；
第二，貴重金屬的買賣收益不屬于免稅的一個範圍；
第三，如果大家在參與加密貨幣的買賣，加密貨幣的收入也不屬于免稅範圍之內，這三個是比較常見的不屬于免稅範圍的。
我們一般常見的架構，不外乎就是一個家族辦公室，平台上面加一個信托。你可能會說爲什麽要做一個信托，因爲很多我們經手的客戶群體都是來自中國的一些新移民或者新的投資家。一般來講，在一兩年之內，你不可能立刻就拿到一個新加坡護照，所以一般客戶、一般投資者、一般企業家還是會保留他們的一個中國戶籍，無論是上海、北京、浙江，都還是保留著戶籍。
按照目前中國稅法的解讀，如果大家持有的還是一個中國戶籍，您在稅法下就是一個中國稅收居民。作爲一個中國稅收居民，你在境外擁有這些資産，無論是個人賬戶也好，還是公司賬戶也好，個人賬戶肯定要交境外所得，跑不了。境外公司的話被歸類爲一個受控外國企業（CFC），你還是要針對公司裏面産生的這些回報繳納中國境外所得稅。
所以，基于這些考量，我們一般在新加坡設立家辦的中國朋友們都會在家辦上面設一個信托。因爲按照目前稅法的解讀，信托可以幫客戶優化稅收。