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文|鏈得得,作者|毛利五郎
巨頭投資機構和散戶們需要貨幣化自己的資産,加密市場受到波及。
美國利率新高,引發全球股票市值蒸發 21 兆美元
勞動節之後,5 月 4 日美國聯邦公開市場委員會(FOMC)會議上決定加息和推行量化緊縮(QT)政策。時隔 21 年,美聯儲宣布大幅加息達到 0.5%。原定于 2022 年內每次小幅上調 0.25% 的利率,在年中的本次 FOMC 就翻倍,不得不讓人懷疑美聯儲的調控步調是否已經失控,市場抛售情緒高漲。
隨後,5 月 9 日,美聯儲發布半年度《金融穩定報告》。
市場反應劇烈。
投資者目前最關心的問題可能是:“到底有沒有觸底?”
在宣布 2 倍加息當日,幾大指數就開始了劇烈抖動。10 日道瓊斯指數也刷新記錄,連續 4 天暴跌,昨日回落至 32160.74 點;日經 225 指數也同步大幅回落,收于 26167.10 點。
經濟不看好的原因還在于科技巨頭們的糟糕業績。
人們對全球科技巨頭“GAMAM”(谷歌、亞馬遜、元宇宙、蘋果和微軟)業績的擔憂也在升溫,這 5 家企業的股價在 4 月均出現大幅下滑。尤其是亞馬遜公布的 2022 年 1~3 月財報顯示,其最終損益出現 7 年來首次最終虧損,隨後 4 月 29 日的股價也比上個交易日下跌 14%。谷歌母公司 Alphabet 在交易結束後公布的2022 年 1~3 月期財報的每股利潤(EPS)也低于市場預期。
馬斯克收購推特以後,特斯拉的股價也不容樂觀,價格自上個月的 1145 美元跌倒昨日收盤的 800 美元左右,下挫 30%。
歐洲能源期待斷絕,歐元區恢複無望
因爲俄烏沖突,上個月 27 日,俄羅斯天然氣工業股份公司宣布切斷波蘭和保加利亞的天然氣供應。
唇亡齒寒,俄羅斯的這個政策一出,歐洲地區堅決對俄羅斯保持強烈譴責的其他國家境況更是堪憂,新冠打擊下一直沒有時間喘息的歐元區很可能宕機。這一政策的影響力會不會波及到周邊諸國也是市場繼續關注的,一旦切斷天然氣,歐元區經濟可能要沉到湖底。
雪上加霜的是,據央視新聞報道,烏克蘭天然氣管道運輸公司周二宣布,因烏方失去對盧甘斯克北部地區的控制,天然氣運輸受影響。
從歐洲幾大發達國家目前的態度來看,能源不足只是時間問題。
歐元彙率受此影響暴跌,目前歐元對美元彙率爲 1.05 美元左右,創近 5 年來新低。能源和新冠的雙重壓力使得歐洲經濟備受打擊,市場判斷歐洲央行(ECB)會在貨幣緊縮政策上退縮,歐元會被抛售。
加息導致的債券購買難度加大,加密市場全線下挫
回到美國的通脹問題,由于疫情,該國向全美家庭發放的 6 萬億美元也是加速通脹的重要原因之一。4 月 12日,根據美國勞工部公布數據的顯示,美國 3 月份消費者物價指數年率達到 8.5%,創下自 1981 年 12 月以來的最高點,大幅高于前值 7.90%,也高于預期值 8.40%,3 月份剔除食品和能源的核心消費者物價指數年率爲 6.50%。
通脹是全球範圍內的,新西蘭的物價上漲率達到約 30 年來的高點;新加坡達到 9 年來的高點;韓國 3 月消費者物價指數暴漲 4.1%,達到近 10 年新高;日本方面,因爲美聯儲的加息,讓外彙市場一片混亂,美元兌日元目前低至冰點,日本每個家庭目前家庭支出劇增,每年需要多花 6 萬日元。
隨著美聯儲階段式加息 0.25% 的對策開始落實,自2021 年起,爲防止資本外流,世界各國央行不得不同步加息。
上個月宣布加息的央行包括:內亂不斷的斯裏蘭卡宣布加息;13 日,新西蘭宣布連續第 4 次加息; 4 月 14日,韓國銀行(央行)時隔 2 個月把年度政策利率上調 0.25%,加息至 1.50%;新加坡金融管理局(MAS)也開啓第三輪貨幣緊縮政策。
從去年年底開始,世界債券的總額就一直下跌。根據國際清算銀行 (BIS) 的數據,截至 2009 年 9 月,全球債券余額爲 141.4 萬億美元,但是到今年 5 月,就已經跌至 123 萬億美元,縮水了近 17 萬億美元。
10 年期美債收益率昨日一度升破 3.20%,刷新 2018 年 11 月以來的三年半新高。據市場判斷,隨後債券的購買難度可能會加大。巨頭投資機構和散戶們需要貨幣化自己的資産,加密市場受到波及。
同時,9 日,美聯儲《金融穩定報告》中對于穩定幣的提法也引起暴跌。報告表示透明程度較低的穩定幣更容易遭到擠兌風險,原文稱:
“越來越多地使用穩定幣來滿足其他加密貨幣杠杆交易的保證金要求,可能會放大穩定幣需求的波動性並提高贖回風險。”
果不其然,報告發布後的當日開始加密市場全線下跌。10日,比特幣跌破 3 萬美元。鏈得得行情數據顯示,截至發稿時,比特幣報30,952.82美元,24小時漲幅爲0.09%。相比于去年 11 月的峰值 69000 美元價格來說,價格跌幅近 50%。而以太坊、瑞波幣、狗狗幣等也銳挫。
沒有人能預測下一步要幹什麽才好。紐約聯邦儲備銀行前總裁比爾·達德利(Bill Dudley)甚至指出,“有效的方法是讓股票投資者遭受損失”。
寒冬將至。