保觀|聚焦保險創新
本文來自韋萊韬悅《2019亞洲保險市場報告》，重點分析亞洲各個國家及地區的保險市場概況。
新加坡
市場動態
◈ 2018年前三季度，直保公司的毛保費收入爲22.4億美元，同比增長3.08%。
◈ 保費下調並不容易，特別是在海運和建造業，名義減幅不超過5%。
◈ 中美貿易緊張關系導致風險增加，包括地緣政治和信貸風險。
前景展望
➠ 隨著貿易沖突加劇和金融市場動蕩，預計該國經濟增長在1.5%至3.5%。
➠ 隨著新加坡的自動化和機器人技術興起，人們不禁要問：這究竟是一種新興風險，還只是一種風險的轉移？
➠ 私募股權買家開始關注並購保證保險，它能保護買賣雙方在交易完成後的整合過程中避免財務風險的影響，從而提高全球並購結果的可預測性。
➠ 新加坡將自己定位爲一個智能城市：將機器人融入社會，推進人工智能前沿，創新大數據評估方式。新加坡的車聯網技術普及率位居全球第四，僅次于美國、意大利和南非。
➠ 東盟是世界第七大市場，GDP總和達1.75萬億美元。隨著東盟各國通過貿易、資本流動和技術變得日益緊密，網絡攻擊正成爲頭號商業風險。2018年6月發生的新加坡醫療保健集團SingHealth數據泄露事件導致150萬患者的個人信息被盜。
➠ 新加坡將繼續在網絡安全險産品方面發揮領導作用，與新加坡再保險協會合作建立全球首個網絡風險保險池。到目前爲止，已有20家公司表示有意加入該項目，其承保能力高達10億美元。
中國
市場動態
◈ 前三季度，非壽險公司毛保費1276億美元，同比增長12.7%；壽險公司毛保費368.7億美元，同比下降3.5%。本土保險公司的保費總額爲1253億美元，外國非壽險公司的保費總額爲23億美元。
◈ 本土保險公司競爭激烈，承保能力仍然強勁。財險保費繼續下跌5%至10%。
◈ 政策性保險在2018年出現最高增長。
◈ 中美貿易戰將繼續對保險業産生影響，首當其沖的是海運保險。
巨災損失
► 洪水和台風是主要原因。中國大陸經曆10場台風，影響3250萬人，並造成了100億美元的直接經濟損失。
► 本土保險公司開始承保非中資再保險業務。國際市場和經紀商目前正在中國尋求具有競爭力的兼性解決方案。這在一定程度上是保險業從營業稅改爲增值稅所産生的影響。
前景展望
➠ 中國將繼續向國際貿易和金融市場開放。首屆中國國際進口博覽會（China International Import Expo）吸引了來自172個國家、地區和國際組織，3600多家企業的100多萬人參展。據初步統計，全球或中國內地首發新産品、新技術或服務超過570件。
➠ 保險市場作爲金融業的一部分，將在政府的大力推動下進一步開放。繼安聯集團（Allianz Group）獲批籌建中國首家外資保險控股公司之後，安盛集團（AXA Group）宣布出資46億元，全資控股安盛天平。
➠ “一帶一路”倡議將繼續成爲政府的戰略方向，而與之建設項目相關的保險大部分轉分保給政府。
日本
市場動態
◈ 截至2018年9月，淨保費爲3680億美元，其中近一半是汽車保險。
◈ 日本保險公司預計國內車險業務不會有太大增長，因此他們將專注于其他業務，如商業責任和信貸保險。
◈ 一年來市場極其穩定，立法沒有重大變化。
◈ 日本電商樂天收購“朝日火災海上保險”，涉足財險業務。樂天被稱爲“日本的亞馬遜”，在日本擁有近1億用戶，在全球擁有12億用戶。 這將擴大其平台現有的金融保險和其他服務的範圍。
◈ 忠利保險和蘇黎世保險撤出了在日本的企財險業務。
◈ 保險代理人隊伍不斷縮減。在2018年3月的財政年度，保險代理人總數爲186733人，同比減少4.7%。
◈ 首屆PARIMA（泛亞風險與保險經理人協會）會議在東京召開，約300名風險經理和保險業人士與會。複雜的風險管理方法在日本正變得越來越普遍。
巨災損失
► 自然災害(日本西部的暴雨、大阪和北海道的台風和地震)對保險公司造成巨大損失。截至2018年9月底，日本保險公司平均綜合賠付率上升了5.1個百分點，至94.6%。索賠總額1168萬美元，超過2011年日本東北部地震的1150萬美元索賠。
► 除地震外，環境穩定。《日本公司法》將修訂，並涉及董事責任險（D&O）保險合同流程和公司賠償。
前景展望
➠ 2019年財産保險業將大幅增長。
➠ 日本的保險公司正試圖開發更全面的網絡安全保險産品。目前，只有涵蓋個人信息泄露風險的隱私保護險已經商品化，但客戶認爲自己已經得到充分保障。
韓國
市場動態
◈ 2018年1月至10月，一般保險公司保費收入561.3億美元。
◈ 2018年電子、汽車、建築等行業的增長停滯不前。企業保險市場一直沒有增長，競爭引發了通貨緊縮。基礎設施建設、海外承包和造船業等關鍵經濟領域依然低迷。
◈ 財險市場飽和，因此重點放在責任險和專業險上，如網絡、信用、員工福利、環保等。分布集中，自保占有50%的市場份額。
◈ 財險費率：每一個續保賬戶費率降低20%到30%，當地保險公司之間的價格戰非常激烈。
◈ 韓國新政府注重環境友好，希望逐步淘汰核電，減少對工程、采購和建築承包商的需求。環境風險高的企業需強制性購買環境責任險。
◈ 根據最近新修訂的韓國《勞動標准法》，三星火災海上保險公司試圖開拓小型員工福利市場，支持勞動者立場。
網絡風險
► 韓國擁有世界上最嚴格的隱私法，《個人信息保護法》。法律修正案要求在線企業和IT服務提供商留出一定的儲備金，以防數據泄露。
► 根據韓國保險發展研究院的數據，2016年韓國網絡保險市場保費收入爲2921萬美元。一旦最新強制保險要求實施，這一數字預計將超過6351萬美元。
► 2018年6月，韓國加密貨幣交易所遭黑客攻擊，造成最大可量化網絡損失，估計損失3629萬美元。未來幾年，市場對網絡安全保險的需求將會增加。
前景展望
➠ 2019年充滿挑戰，韓國保險公司定價決策依賴于全球再保險公司，這改變了整個保險市場。此外，電子、汽車和建築業的前景同樣艱難。
➠ 美國繼續參與朝韓和平談判(包括川普政府)。 新工程建設方面的市場前景廣闊；投資也將開始流入。
➠ 韋萊韬悅也正在開發韓國市場，他們嘗試利用其全球網絡、風險分析和技術專長，爲特定的專業領域和風險開發更多的産品，包括再保險服務。
馬來西亞
市場動態
◈ 馬來西亞正成爲伊斯蘭保險的國際中心。由于聯邦政府良好的監管環境，伊斯蘭保險（takaful）市場相對于海灣國家的發達市場占據了優勢。盡管馬來西亞央行多年來一直暫停發放傳統保險牌照，但它准備批准takaful的新參與者。
◈ 馬來西亞的商品及服務稅（GST）從6%降至0%。然而，大多數類型的國際保險和takaful保單仍需征收6%的服務稅（SST）。
按照2018年1月規定，綜合保險公司需將實體劃分成非壽險公司和壽險公司：
➢ 最大保險公司艾迪克保險（Etiqa Insurance Berhad）將非壽險業務拆分成Etiqa General Insurance和Etiqa General Takaful。
➢ 蘇黎世保險（Zurich Insurance Malaysia）將其非壽險業務轉移至其一般險公司Zurich General Insurance Malaysia.
◈ 目前的經濟活動似乎處于停滯狀態，因爲政府正努力減輕換屆影響，並推動行政和金融改革。
◈ 車險和火險市場采用開放收費制，保費定價將變得更具彈性：車險保費降低10%，火險降低30%。
前景展望
➠ 據預計，海運業會有輕微複蘇，而其他行業則會保持平穩。
➠ 馬來西亞央行關于個人數據和客戶信息、股東和董事資格的新准則，以及廢除《工人補償法》將對企業産生影響。
➠ 經濟增長、政府換屆，以及石油和大宗商品價格的波動都是主要問題。
➠ 建築、航空、電力、海運和石油和天然氣價格將持平或上漲5%至15%，這取決于客戶的索賠記錄。
➠ 網絡安全保險産品有望實現增長。
泰國
市場動態
◈ 截至2018年9月30日，泰國直保費收入52.5億美元，同比增長7.37%。增長主要來自車險業務，占比58.94%，其次是財險，這是繼車險和個人意外險之後的第三大業務。
◈ 因資本金充足率持續不達標，Chao Phraya保險公司于2018年9月7日被吊銷營業執照。
◈ 東京海上火災保險（Tokio Fire and Marine）收購澳洲保險集團IAG旗下Safety Insurance保險公司98.6%的股份。交易完成後，東京海上很可能成爲泰國三大保險巨頭之一，其市場份額將增加到近8%。
◈ King Wai Group于2018年5月完成對昆士蘭保險（QBE）泰國公司的收購。
◈ 2018年2月泰港企業旗下一家橡膠手套廠發生火災，據估計造成4000萬美元保險損失，其中很大一部分是由于業務中斷造成的。
前景展望
➠ 2019年，保險市場將迎來大玩家，保險公司將爭奪市場份額。越來越多消費者會選擇在網上購買保險，尤其是旅遊、汽車和住房保險。
➠ 2019年1月1日起，泰國保險監管局發布的新規則草案生效，保險産品銷售者必須：
➢ 具有良好的保險銷售治理標准；
➢ 提供一份商業計劃，詳細說明他們向保險中介支付的費用和傭金等事項；
➢ 確定銷售保單所對應的保險公司；
➢ 正確處理客戶個人資料。
➠ 由于泰國的技術基礎設施仍在發展，網絡安全保險不會有太大增長。
➠ 除洪水保險外，由于缺乏重大保險理賠，各保險公司的保費均呈下降趨勢。
印度
市場動態
◈ 18財政年度毛保費爲944.8億美元，其中壽險711億美元，非壽險233.8億美元。保險普及率也有所提高，從2001年的2.71%提高到2017年的3.69%，這得益于産品創新、有效的分銷渠道以及針對性保險宣傳活動。政府推動保險業發展的舉措，已逐漸取得市場效果。
◈ 2018年對印度保險業來說是影響深遠的一年：有保險創企成功融資，有整合業務被叫停。這一年還經曆了一些立法和政策的變化，圍繞著身份識別項目Aadhar，推出了《精神衛生法》和關于汽車保險的司法聲明。
◈ 一方面，印度政府推出全民醫保計劃“Ayushman Bharat”，振奮人心；另一方面，圍繞農民農作物保險的爭議性問題，繼續給所有利益相關者留下不好的印象。
◈ 2018年見證了保險科技(InsurTech)的明顯影響，千禧一代的差異化需求推動了按需保險、小額保險、微保險以及數字化平台的出現。監管機構對保險科技采取沙箱(Sandbox)策略的積極反應令人鼓舞。不幸的是，該行業也經曆了喀拉拉邦洪災、網絡入侵等重大損失，但這讓人們對保險抵禦風險能力有了更進一步的認知。
前景展望
➠ 2019年保險業有望加速增長，主要由零售市場推動。由于友好的政策和有力的監管，預計該行業將吸引更多的投資。另一個有利因素是人口結構變化和互聯網普及率的提高。
➠ 更多保險公司將采用創新的預測分析技術，提高全面的風險防範意識，並改善整個客戶旅程。同時，新興風險，如失業、零工、長期缺陷責任、無人機使用等，或將更直接地影響利益相關者。
➠ 2019年各類保費很可能保持穩定，良好的無索賠風險將獲得10%至15%的折扣。盡管在企業健康投資組合、自然災害費率和免賠額方面會有一些例外，但總體趨勢將繼續放寬。