GIC發言人表示，GIC在房地産和基礎設施領域擁有長期的投資和記錄，會繼續擴展這些領域的投資，對沖通貨膨脹。
GIC發言人也指出，氣候變化和可持續發展對財務的影響正在增加。這帶來轉型風險，也呈現投資機會。GIC內部的投資部門正加強可持續發展相關的投資能力，把握可再生能源、碳捕獲和儲存、可持續農業、綠色貸款等領域機會。
展望2023年，宋生文預計市場仍然具有挑戰，高水平的利率和通脹意味要賺取實際回報率更困難。
GIC同樣也投資不少可持續發展挂鈎公司，如氣候科技公司Emerson Climate Technologies、捕捉二氧化碳的Climeworks、低碳排放的鋼鐵公司H2 Green Steel、提供淨零科技的Envision Digital International、能源儲存公司Form Energy。此外，GIC也投資學生宿舍、酒店、物流工業房地産、醫藥、數據、區塊鏈、軟件等領域。
2022年全球主要央行快速加息對抗高通貨膨脹，股票債券以及私募投資市場紛紛下跌，不過主權財富基金這一年的投資總額仍然取得增長。
洛佩茲也指出，新加坡已經超越香港，成爲全球國有投資者海外辦事處的第三選擇。在新加坡，共有11個海外國有投資者設立的辦事處，僅次于倫敦（26個）和紐約（24個），加拿大管理公共基金和養老金的艾伯塔投資管理公司（Alberta Investment Management Corporation，簡稱AIMCo）和安大略省醫療保健養老金計劃（Healthcare of Ontario Pension Plan）預計也會在本地設辦事處。
GIC參與的最大規模投資是和房地産投資公司Oak Street聯手以140億美元收購美國房地産投資信托公司STORE Capital Corp。
《聯合早報》整理彭博社的數據顯示，淡馬錫這一年參與的最大規模投資是和黑石（Blackstone）聯手競標印度醫院集團Care Hospitals，據媒體報道這項交易價值可高達10億美元，Care Hospitals目前由TPG增長平台Evercare持有。此外，淡馬錫和微軟、軟銀參與了區塊鏈軟件科技公司ConsenSys的4億5000萬美元融資輪。
她指出，GIC是最早進軍房地産領域的機構投資者之一，在其他許多投資者建立起顯著房地産投資組合之前，就已開始投資跨境房地産。GIC在歐洲、亞洲和美國的基礎設施擁有顯著投資組合，主要投資于現金流能見度高、可對沖通脹的私人基礎設施資産。
在全球出現分化的後疫情時期，主權財富基金和養老基金加快在海外設立辦事處，把握投資機會。
湯普森說，流動市場今年下跌，接下來會有一段調整期，持續到2023年，預計投資活動會減少。不過主權財富基金預計可利用公共和私募股權價格下跌的時機增加投資。
GIC共投資390億美元，比去年增加13％，但交易數量減少35％至72項。淡馬錫投資140億美元，增加28％，交易數量下降39％至81項。
淡馬錫參與的投資不少與可持續發展挂鈎，例如細胞栽培肉公司Upside Foods和Next Gen Foods、用細胞科學培育海鮮的Wild Type、用植物提取成份代替石化原材料産品的Solugen Inc、循環時裝業廢料的Tyton BioSciences和Ambercycle，也有再生能源公司Eavor Technologies，其他投資領域包括區塊鏈、電商、生物醫藥科技、人工智能、金融科技等。
根據他的統計，今年國有投資者共設立了八個海外辦事處，其中包括GIC在澳大利亞悉尼開設的辦事處。明年已有六個海外辦事處敲定，淡馬錫在法國巴黎的是其中之一，預計上半年開始運作。
他指出，整體上主權財富基金增加了在對沖基金的投資，在股債市場下滑時起到多元化作用。
不過他指出，宏觀市場放緩，經濟陷入衰退，對長期投資者來說或是好機會，因爲投資和收購的成本變低了，尤其是在私募資本市場。
Global SWF董事經理洛佩茲指出，基金發現在海外設立辦事處更加容易也愈發重要。
洛佩茲觀察到，淡馬錫和GIC在風險創投和科技領域的投資顯著減少，基礎設施、能源和金融業的投資則增加，這也是平均投資規模更大的原因。
淡馬錫GIC大力投資 可持續發展挂鈎項目
雖然市場對于2023年的投資展望不感樂觀，但洛佩茲認爲主權財富基金在烏雲中看到一絲光明，可成爲不良資産的“白武士”，在某些領域和區域收購或投資不良資産。
11個海外國有投資者 在新加坡設辦事處
GIC：通脹和滯漲 仍是明年主要風險
主權財富基金加快在海外設辦事處
GIC發言人回答《聯合早報》詢問時說，通脹和滯漲（stagflation）仍然是2023年的主要風險。冠病疫情時期的大量經濟刺激措施推動下，通脹不會迅速自然地放緩，需要強有力的緊縮貨幣政策來降低。幾個關鍵因素也會在長期推動結構通脹上升，包括全球化倒退，供應鏈從成本最小化轉向彈性和自給自足導致成本增加，政府部門的高額債務和赤字，以及碳價格的上升。
全球主權財富基金數據平台（Global SWF）提供的數據顯示，今年來主權財富基金的投資總額達到1530億美元，比去年全年高出38％。不過交易數量708項投資交易，低于去年的853項，顯示市場出現更多大規模投資交易。
今年GIC共投資390億美元，比去年增加13％，但交易數量減少35％至72項。淡馬錫投資140億美元，增加28％，交易數量下降39％至81項。
新加坡政府投資公司（GIC）和淡馬錫控股（Temasek Holdings）占據今年的國有投資機構投資榜的第一位和第四位。
他認爲，發展中亞洲市場可能是2023年的投資主題之一，因爲這個區域的通脹率並沒有發達市場高，中國重新開放可能有助于區域發展。
聯昌私人銀行經濟師宋生文說，對于大小投資者來說，2022年都是艱難的一年，所有資産類別都受市場波動沖擊。他說：“主權財富基金是長期投資者，會繼續專注長期回報率。”
他說：“這是主權財富基金資産管理規模（AUM）曆來第一次下滑，從去年的11.5萬億美元（15.5萬億新元）跌落到10.6萬億美元。不過數個基金在過去幾年累積了不少資金，或是從油價上漲中獲益，因此可做出更多投資。”
宋生文說，在高通脹環境下，能源和食品安全預料是主權財富基金的重點之一。
畢馬威（KPMG）私募基金主管湯普森（Andrew Thompson）說，大多數主權財富基金仍對流動市場股票和債券、私募股權、基礎設施，以及某些房地産投資有強烈投資興趣，對發達經濟體的關注也有所增加。
Global SWF董事經理洛佩茲（Diego Lopez）接受《聯合早報》訪問時說，2022年充斥地緣政治風險、高通貨膨脹、利率上漲等不利因素，股票債券顯著下跌，對主權財富基金來說非常具挑戰。
投資領域主題而言，房地産、基礎設施、能源和食品安全、氣候變化等預計會是接下來的焦點。