華僑財富咨詢部總經理徐道意提醒，人們在動用公積金投資時，必須了解可能面對投資虧損，以致到了55歲無法達到公積金基本或全額存款的目標。
用公積金投資須符合條件 會員開戶得完成自我評估問卷
從2月8日起，華僑爲CPFIS會員提供3.88％的優惠定期存款年利率，存款期八個月，最低存款額爲2萬元。
公積金投資計劃（CPF Investment Scheme，簡稱CPFIS）是讓公積金會員用公積金儲蓄投資，購買政府債券、股票、單位信托和黃金等的管道。投資者在利用CPFIS投資時到底該注意哪些事項？
此外，會員只能動用最多35％的可投資儲蓄（investible savings）購買股票，以及最多10％來投資黃金。可投資儲蓄指的是普通戶頭的存額，外加已用來投資和支付教育費用的資金。
要動用公積金投資必須符合一些條件，如普通戶頭或特別戶頭的金額必須分別超過2萬元和4萬元。
Endowus理財規劃兼編輯部門主任李婉齡認爲，利用公積金投資的最大劣勢，是CPFIS缺乏收費低廉的投資産品。盡管這項計劃規定單位信托的總開支比率（Total Expense Ratio，簡稱TER）頂限設在1.75％，但相較于用現金投資，這筆費用還是相對較高。
星展銀行最近也讓客戶在網上申請利用公積金普通戶頭資金購買國庫券。
投資須付服務費等 別頻繁小額交易
“如果短期內無須動用普通戶頭的資金，可考慮采取長期投資策略，以賺取更高的回報率，更好地控制退休時面對的長壽、通脹和醫療風險。進行投資之前，必須認清自己的投資目標、風險承受度、投資期限、整體財務狀況，以及機會成本（opportunity costs），決定哪項投資最符合需要。動用公積金投資是有風險的。”
利率攀升帶動新加坡政府國庫券（T-bill）的收益率，以及銀行定期存款的利率走高，甚至超越公積金普通戶頭的2.5％的年利率。這不禁讓人心癢癢，想要把公積金存款投入這些投資産品，賺取更高的回報。
受訪理財專家指出，公積金會員進行投資之前必須理解自己的投資目標、風險承受度和投資期限，采取長期的投資策略，並注意頻繁交易涉及的費用，以免因小失大。
想要通過公積金投資賺取更高回報，最好是擁有至少10年的投資期限，以及願意和有能力在面對中高程度的短期波動時保持投資。
智能投資平台Endowus理財規劃兼編輯部門主任李婉齡說，相較于其他管道，通過CPFIS進行投資的最大不同，是無法馬上提取股息或資本收益。會員只有到了55歲，並在退休戶頭達到全額存款（Full Retirement Sum）之後，才能提取公積金。
星展銀行同樣留意到有更多人開設CPFIS戶頭。
李婉齡說：“跟其他投資工具一樣，投資者必須謹記通過CPFIS投資並不保證有回報，市場在短期內可能起伏不定。當市場轉壞時，一些投資者可能出于擔憂而想要快速抛售通過公積金投資的産品，以減少虧損。不過，公積金作爲退休基金，必須采取長期投資策略，不能是爲了要賺取快錢。”
此外，傳統金融機構和投資顧問可能爲了獲得更多銷售傭金（trailer fees），而向使用公積金的客戶推銷某些基金産品。
MoneyOwl財務規劃部門主管賴欣莉認爲，投資者擇時進場和退場，很難持續賺取較高的回報。她建議，公積金會員采取被動投資策略，在長期保持投資，這樣較有機會取得正數回報。這尤其是考慮到公積金是以累積退休金爲目標，投資期限因此較長。
根據華僑銀行提供給《聯合早報》的數據，去年開設的CPFIS戶頭比2019年猛增60％；第四季尤其多，是第一季的五倍。
會員必須要完成自我評估問卷，才可以通過星展銀行、華僑銀行或大華銀行開設公積金投資戶頭。成功開設戶頭後，可到提供公積金投資服務的證券商的網站開設交易戶頭，輸入公積金投資戶頭資料，就可使用公積金存款購買券商提供的投資産品。
她說，投資者要注意交易費和支付給代理銀行的服務費。她不建議頻繁進行小數額的交易，每月的定期投資額應該至少200元才值得交易。
動用公積金儲蓄投資近期引起不少投資者的興趣，本地幾家銀行觀察到有更多人開設CPFIS戶頭，通過這項計劃投資國庫券、定存、債券和單位信托等産品。
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此外，他們應先考慮房貸需要，預留一筆足以支付房貸的緩沖基金，以備在半年沒有收入的情況下應急，接著才考慮把剩余的儲蓄拿去做投資。
華僑財富咨詢部總經理徐道意說，投資者主要通過CPFIS戶頭購買股票、保險和單位信托。10個戶頭中，近九個是用來投資這三類産品。此外，有投資者買入國庫券，近期也有人用于銀行定存。
星展銀行理財規劃與個人投資董事總經理兼主管黃韻霓說：“基于利率正在上升，散戶對投資國庫券越來越感興趣，推動國庫券申請增加。不少新加坡人選擇星展作爲代理銀行，銀行開設的CPFIS戶頭數量也跟著逐年穩健上升。”
星展銀行財務理財規劃部門主管陳勉孜認爲，投資者應確保可賺取高于公積金戶頭無風險利率的回報，才動用公積金儲蓄投資。公積金普通戶頭的儲蓄，目前每年可獲得2.5％的利息，特別戶頭的年率則是4％。