【環球時報駐香港特約記者 燕東海 李雪琪 環球時報記者 楊沙沙 紀雙城】“我們有客戶已在香港設立家族理財辦公室，還有更多客戶正在探索機會！”香港《南華早報》17日引述瑞士私人銀行寶盛一名高管的話稱，寶盛即將在香港開設新的辦事處，“以利用香港發展家族理財辦公室的巨大機遇”。香港特區政府上個月底發表《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》（簡稱《政策宣言》），對外展示了特區政府把香港發展成爲“全球領先家族辦公室樞紐的決心”。外媒稱，近期爆發的歐美銀行業危機，導致富裕階層對歐美銀行産生強烈的不信任感，部分資金流向香港、新加坡等具有實力的亞洲城市。專家稱，在上述背景下，香港希望吸引私人財富，重振受疫情打擊的經濟，發展家族辦公室業務“可謂恰逢其時”。香港將吸引哪些財富流入？香港的主要競爭者是誰？香港短板又是什麽？《環球時報》記者對此進行了調查。
能給香港帶來什麽好處
“我經常遇到對學習如何獲得香港居住權非常感興趣的客戶。他們不僅來自中國大灣區，而且來自全球各地。”瑞士寶盛董事總經理兼財富規劃主管Eleanor Yuen Man-Suet在接受采訪時稱，香港最新的稅收優惠和投資移民計劃，吸引了該銀行在香港設立辦事處。
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香港政府3月24日發表《政策宣言》，宣布引入新的“資本投資者入境計劃”、提供稅務寬減、成立香港財富傳承學院等8項政策措施。香港特首李家超早前也在施政報告中提及，將在2025年年底前，吸引不少于200個家族辦公室在香港開設營業部或擴大業務。
絲路智谷研究院院長梁海明16日接受《環球時報》記者采訪時表示，香港發展家族辦公室是爲了推動經濟發展。根據香港金融發展局此前發表的研究報告，香港如順利發展成爲超級富豪們提供管賬和投資的高級“財富管家”，每個單一家族辦公室只要落戶香港，每年便可爲香港産生至少6億美元額外商業開支，以及創造680個專業職位，例如風險管理、法律和會計服務。“毋庸諱言，家族辦公室帶來的宏觀經濟及社會效益是十分龐大的”。
事實上，家族辦公室在香港一直存在，只是相對較爲低調。有香港業內人士表示，以李嘉誠等爲代表的香港富豪，都有十分龐大的個人資産需要打理。但公開信息中，上述富豪的個人資産是在何地以何種形式進行管理，並沒有明確披露。李家超在施政報告中提到，家族辦公室是資産及財富管理業的重要增長領域，去年香港管理這方面及私人信托客戶資産規模超1.7萬億港元。
新加坡是主要競爭對手
香港想要成爲全球主要家族辦公室樞紐，還需要尋求更廣泛國際影響力。香港目前的主要競爭對手是新加坡。梁海明表示，香港特區政府推出上述措施，目的之一是爲了應對新加坡的挑戰。過去幾年，香港發生社會動蕩及新冠疫情，導致不少家族辦公室落戶新加坡。根據分析公司Handshakes統計結果，2022年約有1500個家族辦公室落戶新加坡，4年共增長54倍。
《日本經濟新聞》報道稱，在全世界的富裕階層中，從瑞士撤出資金的動向正逐漸擴大。駐港大型證券公司財富管理部門的相關負責人表示，“有的客戶認爲瑞士相關部門不可信任，要把資金從瑞士轉移出來”。不過，這位負責人稱，“越是謹慎的客戶，越要求由新加坡據點的人來負責”。很多富裕階層認爲，作爲資金轉入地，香港優先度低于新加坡。
新加坡家族辦公室專家潘建锜表示，亞太區家族辦公室的發展起步都比較晚。香港家族辦公室發展也僅僅是30年間的事，而中國內地家辦就是七八年前才開始。香港與新加坡家辦整體成熟度都差不多，是同期發展。香港家辦的規模有可能會大于新加坡，基于香港資本市場比較活躍，很多公司在香港上市後，管理層會成立家辦，來管理上市公司股票和其他資産。新加坡家辦比較多的是爲了傳承、做慈善和管理家族財富。
梁海明表示，香港政府發展家族辦公室也是爲了引導更多的國際資本“避風入港”。由于全球排名前三的家族辦公室總資産，就已超過5000億美元，因此家族辦公室早已成爲所有國家和地區爭奪對象。如把資産管理、保險市場和資本市場打通，用好這三大資源，有助于將香港打造成爲“國際家族辦公室中心”，從而做大香港金融業。
“肥水不流他人田”
“15年前，當我跟團隊談起家族辦公室，沒人知道它是什麽，我相信當時整個中國幾乎也沒人知道這個概念。”胡潤百富董事長、首席調研官胡潤在《2022中國式家族辦公室行業發展白皮書》中表示，現在身邊的中國企業家已經開始思考和接觸家族辦公室服務。但中國式家族辦公室處于初級階段，其成熟發展還需要較長時間探索。
梁海明表示，香港設立家族辦公室，也能達到“肥水不流他人田”的目的。隨著內地經濟蓬勃發展，尤其是粵港澳大灣區內地富人數量的迅速增加，對境外的資産管理服務需求很大。“近水樓台先得月”的香港，可以通過深度融入國家發展大局，更加積極參與粵港澳大灣區建設，吸引更多內地富人家族前來香港成立家族辦公室。
一位香港觀察人士對《環球時報》記者表示，作爲世界第二大經濟體的中國，由于産業鏈完善和政府積極作爲，目前仍是世界公認的經濟最爲穩定的地區和外資避險高地。如今，國際資本與香港的對接與流動幾無障礙，使香港更易形成對內地以及國際高淨值人士的吸引效應。這意味著，香港在未來發展家族辦公室業務方面空間巨大。
什麽是家族辦公室
根據美國家族辦公室協會的定義，“家族辦公室”是專爲超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資産的長期發展符合家族的預期和期望，並使其資産能夠順利進行跨代傳承和保值增值的機構。一般而言，家族辦公室性質爲私人財富管理顧問公司，通常包括來自財務顧問、律師、注冊會計師、投資經理、證券經紀、保險經紀、銀行、信托等領域經驗豐富的專才，專門爲總資産在1億美元以上的高淨值客戶家庭提供服務。
1882年，當時的美國“石油大王”洛克菲勒建立洛克菲勒家族辦公室，據稱是全球首個家族辦公室。但根據瑞士瑞聯與胡潤研究院近日聯合發布的《2022中國式家族辦公室行業發展白皮書》報告，中國式家族辦公室設立早于西方家族辦公室，近代也有一批有社會影響力、傳承典範的家族，包括陳嘉庚家族、邵逸夫家族等。
歐美成熟市場家族辦公室可以分爲兩大類：單一家族辦公室和聯合家族辦公室。新加坡金融管理局將單一家族辦公室定義爲“一個爲單一家族管理資産而同時由其家族成員完全持有或控制的單位”。聯合家族辦公室具有商業性質，同時向多個家族客戶提供服務，且家族客戶之間大多彼此並無關聯。
家族辦公室主要功能是負責管理家族的有形和無形資産。數據顯示，中國式家族辦公室與歐美家族在資産配置上有差別。七成中國式家族辦公室提出“資産全球配置”理念，但目前配置區域90%爲內地，境外市場最多是香港，1/3布局新加坡和美國市場，其余地區涉足尚處于初級階段。