假期回來，夥伴們像往常一樣討論假期發生的重要新聞，並梳理相關的潛力股名單，上午討論完之後，夥伴們覺得有三個方向值得重點聊聊。
宏觀
接下來由振宇和大家聊聊這次定向降准的事兒。
周末的大新聞大家想必都知道了：中國人民銀行決定于2020年4月對中小銀行定向降准，並下調金融機構在央行超額存款准備金利率。
其中存款准備金率下調1個百分點，于4月15日和5月15日分兩次實施到位，每次下調0.5個百分點。超額存款准備金則自4月7日0.72%下調至0.35%。
我們需要關心的依然是這次定向降准利好程度如何？
不算這次，過去一年央行已經實施了兩次定向降准，分別是2019年的5月6日公布和3月13日，我們之前也對這兩次定向降准有過對比。從兩次定向降准後股指的走勢看都是在下跌後企穩，由此可以看出定向降准對市場雖然産生了利好效應，但利好不大，重點在穩定市場。而且這次定向降准曝出後，富時A50也並沒有多大的漲幅。
另外這次下調了超額存款准備金利率也是自2008年以來的首次，對于接下來的LPR降息來說是個好事，打開了下降通道，利率可能會繼續回落。
農業
農業本身就是我們跟蹤的重點方向之一，假期期間也曝出來幾個關于農業方面的新聞，比如泰國越南遇幹旱大米産量降低，國際米價大幅上漲創六年來新高。
前段時間就曾曝出新聞，由于役情影響，越南可能會限制大米出口，隨後農業股啓動，領頭的股票就是和大米最直接相關的金健米業。
如果當初農業股啓動是因爲役情影響導致以大米爲首的農産品漲價，那麽等役情過後，在不考慮通脹的情況下，這些農産品價格可能會有所回落，畢竟役情遲早會過去，持續性沒有那麽強。
但現在看到新聞是說幹旱導致越南、泰國産量降低，和之前預期就有些不一樣了，因爲水稻從耕種要收割有一個周期，由于幹旱原因可能一段時間內大米的供給大幅收縮，大米價格可能會進一步提升。
這是越南和泰國的情況，從之前的出口數據上來看，出口大米數量最多不是越南和泰國，他倆只能是排到老二、老三，排名第一的是印度。
現在印度受役情的影響，情況也不容樂觀。
美國約翰·霍普金斯大学公共卫生学院助理教授Debashree Ray及其團隊預測，在沒有任何幹預措施的情況下，到5月中旬，印度確診病例將達到220萬例。
雖然現在印度采取個隔離措施，但印度人口密集，醫療環境、設施都不夠完善，有媒體猜測印度役情可能會超越美國。
如果是這樣的話，印度可能會像越南那樣限制大米出口，大米出口的老大老二、老三都出現問題了，國際糧價有可能還會繼續提升。
除了大米之外，豬肉也有相關新聞：農業農村部：重慶市雲陽縣從外省違規調入的仔豬發生非洲豬瘟疫情。
我們記得這並不是最近第一次曝出有非洲豬瘟了，節前就曾報道過甘肅隴南、四川樂山都發現非洲豬瘟。
現在天氣越來越熱，全國各地陸續發現非洲豬瘟，非洲豬瘟會不會卷土重來？
如果今年夏天再次爆發，豬肉供給將進一步減少，豬價還有可能再次上漲。
前幾天農業股啓動時，豬肉就曾當過領漲分支，算是預熱或者魚頭，接下來豬肉分支還有魚頭或者魚身行情。
豬肉和糧食是“吃”的兩個重要組成部分，去年只有豬供應緊張，沒有大問題，今年若只有糧緊張，也沒有大問題，但如果豬糧都緊張，農業的壓力就大了，農業股接下來還有可能會反複活躍。
原油
關于原油，市場近期關注的焦點自然是即將于4月9日召開的OPEC+會議，夥伴們也重點討論了一下對于原油的當前看法，總共分爲4個層次，鴻疆在這裏跟大夥分享一下我們自己的看法：
1、油價預期
說到油價，還是要從需求和供給兩方面來分析，需求方面，即使沒有發生役情，全球經濟下滑趨勢也使得近年來原油的需求走向低迷，因此從需求層面對于油價很長一段時間以來都是負向的作用。
我們重點要聊的是供給方面，大夥都知道現在世界原油格局就是“三國殺”，包括老沙、大鵝、米弟。前些年老沙和大鵝算是勉強維持了一段時間的減産協議，但大鵝兄弟並不十分情願，覺得米弟不協同減産，這不是白搭嗎。
直到今年減産協議到期（3月31日）前夕的維也納會議（3月初），老沙和大鵝的談判不歡而散，國際油價崩盤。
現在再次臨近談判，相比于此前市場預期極低的狀態，由于米弟可能加入談判，眼下市場已經産生了向好的預期；退一步講，國際油價本來已經挺慘了，即使談不成，恐怕也跌不到哪裏去。
而一旦談成，很可能帶來利好影響，促使國際油價階段性反彈。當然，考慮需求低迷，夥伴們覺得徹底反轉的概率不大。
從熱點的角度，原油股已經完成預熱，熱點趨勢向好，4月3日曾出現漲停潮，這就是最新的血統，當時的龍頭是中曼石油。
2、油價對股市的影響
米股這一波暴跌，除了自身經濟問題、役情之外，國際油價崩盤本就是直接因素之一。
因此，一旦油價出現階段性反彈，對于米股甚至咱們A股（沒少受米股拖累）都是好事。
即使沒有上漲驅動作用，能夠減少一個拖累因素也是好的嘛，再加上夥伴們近期一直預期的4月中旬可能會看到米國役情拐點，屆時油價能形成托舉作用也說不定呢。
3、油價對新能源汽車的影響
同爲之前的市場主線，芯片股都出現了階段反彈行情，新能源汽車锂電池沒什麽動靜，可能與近期低油價壓制有關。因此，一旦國際油價出現反彈，對于新能源汽車也是利好。
再加上3月31日，高層確定，本將于今年底到期的新能源汽車購置補貼和免征車輛購置稅政策延長2年，這一行業利好背景，新能源汽車長遠看也是夥伴們長期跟蹤的戰略方向。
但話又說回來，即使出現反彈，恐怕也只是個反彈，我們自己僅僅會當做戰術機會來把握，原因嘛，一是油價並非反轉預期，只是反彈；二是國內經濟承壓的情況下，汽車並非必選消費，需求難言太樂觀，一季報也不會好看。
4、油價對于通脹預期的影響
從信息面上，農産品有漲價預期，工業品卻是跌價的，因此這部分還是通縮的狀態。不過，夥伴們覺得隨著時間的推移，需要提防後續通縮轉通帳。
雖然我們自家央媽比較克制，但是全球其他郭嘉的央媽已經大放水；另外，石油作爲工業血液，油價回暖，社會全面複産複工經濟複蘇，市場可能對工業品價格産生漲價預期，從而形成整體通帳預期。
到時候，我們跟蹤的漲價品除了農産品以外，也要留心工業屬性的産品。
