金管局昨天發布公開意見征詢書說，已有金融機構提供智能投資顧問服務。金管局建議放寬某些條例，例如持有執照的基金經理業者即使業務記錄不到五年，集團資産少于10億元，也可向散戶提供智能投資顧問服務。
胡淵文 報道
新加坡金融管理局計劃通過放寬一些條例，鼓勵更多金融業者提供智能投資顧問服務（robo-advisory service），同時也設定相應的保障措施保護投資者的權益。
金管局昨天發布公開意見征詢書說，已有金融機構提供智能投資顧問服務，一些新業者最近也表示有興趣向散戶提供這項服務。
智能投資顧問服務根據現代資産組合理論，結合個人投資者的具體風險偏好與理財目標，通過後台算法，爲投資者推薦合適的投資組合，並根據市場變化調整投資組合。一般上投資者只需上網回答一些問題，便能獲得投資組合的推薦。
金管局指出，智能顧問投資服務讓投資者有更廣泛的低成本投資選擇。
智能投資顧問服務的年度管理費可低至投資額的0.5％。相比之下，主動管理型基金的管理費可介于2％至3％，還另外收取銷售費。
金管局建議放寬某些條例，例如持有執照的基金經理業者即使業務記錄不到五年，集團資産少于10億元，也可向散戶提供智能投資顧問服務。
但業者必須要滿足幾個條件，如只提供簡單産品構成的多元化投資組合，至少80％爲傳統挂牌基金（ETF）（即不包括使用衍生産品的合成型挂牌基金），其余投資在挂牌股票和債券；主要管理人員擁有豐富的投資管理和科技經驗；公司運作一年內必須對智能投資顧問業務進行獨立審計。業者也必須在證券及期貨法（SFA）下獲得相關經營執照，但提供智能投資顧問服務不須要另外申請執照。
一家金融科技起步公司若滿足上述條件，便可向散戶提供智能投資顧問服務，門檻相對降低。據了解，最近有兩家起步公司Stashaway和Autowealth已獲准可向散戶提供智能投資顧問服務，另外有好幾家也在申請。
那些已向散戶提供投資咨詢服務的金融業者無須另外提出申請。
金管局也提出另兩項改動。持有財務顧問執照的智能投資顧問公司，可幫助客戶執行投資交易，並重新平衡客戶在挂牌和非挂牌集體投資計劃（CIS）的投資組合，無須另行申請執照。此外，所有智能投資顧問也可選擇不收集客戶的全套信息，如就業情況和收入來源等，但須確保只提供智能咨詢服務，並僅限于傳統ETF投資。
公開咨詢7月7日截止
金管局同時指出，智能投資顧問可能面對科技風險，例如計算方法出錯和受到網絡攻擊，因此當局要求業者確保計算方法的設計、監督和測試是完善的。
這項公開咨詢于7月7日截止，公衆可到金管局的網站查閱咨詢書。
金融業合規咨詢公司Lymon董事經理李易珊接受《聯合早報》訪問時說：“本地散戶投資者越來越精明，不少人自行進行研究，掌管自己的投資組合。”
科技公司埃森哲（Accenture）之前的調查顯示，在銀行、保險和退休規劃領域，八成的國人願意使用智能咨詢服務。
李易珊指出，在本地智能投資顧問服務起步前，已有人開始使用海外業者提供的服務。她認爲，這項服務的興起可能會沖擊傳統財務顧問的飯碗。
于2015年成立的智能財務顧問公司AutoWealth創辦人歐大志受訪時說：“之前金融科技起步公司推出服務時受到限制。條規放寬意味著起步公司能借助創新科技，提供成本效率更高和便捷、回報更好的投資選擇。”該公司去年第二季推出服務，已吸引了超過50萬元的資金，客戶包括機構和個人投資者。
本報早前報道，奕豐集團（iFast）經營的網上投資平台Fundsupermart和證券行輝立證券（Phillip Securities）已推出智能投資顧問服務，華僑銀行則向合格投資者推出，計劃之後擴展到散戶。另外，不少銀行內部使用智能服務來協助財務顧問的工作。不過據了解，這類服務管理的資産規模仍相當小。