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日興資産將推出追蹤企業債券表現挂牌基金

2021 年 3 月 12 日 体育扒客

供本地零售投資者投資的挂牌基金(ETF)越來越多樣化,即將有另一個追蹤新加坡大型企業債券表現的挂牌基金要推出市場。

目前在新加坡交易所(SGX)可供散戶投資的30多只挂牌基金,散戶最爲熟悉的是SPDR旗下追蹤黃金和新加坡海峽時報指數(STI)的挂牌基金。過去兩年,本地推出三只緊跟房地産投資信托(REIT)表現的挂牌基金。

在8月底,日興資産(NikkoAM)將推出“日興資産管理新元投資級企業債券挂牌基金”(Nikko AM SGD Investment Grade Corporate Bond ETF),目標是緊跟iBoxx新元非主權大型企業投資級指數(iBoxx SGD Non-Sovereigns Large Cap Investment Grade Index)的表現。

該指數追蹤45家發行機構的102個債券。每個債券的規模至少3億元,每一家發行機構最高占比爲20%,債券必須是AAA至BBB級。五大發行機構是建屋發展局、淡馬錫金融(Temasek Financial)、大華銀行、陸路交通管理局和新加坡航空公司。

所追蹤債券的平均期限是4.7年。一般而言,企業債券期限越長,對利率變動的敏感度越高。指數的年收益率是3.22%,比銀行定存和新加坡儲蓄債券來得高。另一方面,指數以新元計價,沒有彙率風險。

新推出的日興資産新元投資級企業債券挂牌基金,讓散戶以低門檻參與新元投資級企業債券的機會,管理費是每年0.15%;最低投資額是100個單位,每單位1元。

相比之下,一般企業債券的最低投資額是25萬元,而且只限合格和機構投資者購買。

這個新挂牌基金的目標規模是5000萬元。據知,新加坡金融管理局是種子投資者。公衆可從即日起至8月17日向指定券商提出申請,基金8月27日挂牌交易。

日興資産主席薛恩蕙說:“這個新的挂牌基金提供多元化組合,而且容易以相對低的成本買到。一般高素質級別的新元計價投資級企業債券,散戶通常不容易買到。我們相信發展良好的本地債券市場,能夠惠及新加坡和區域的機構和零售投資者。”

KGI(新加坡)財富管理部門發言人回答《聯合早報》詢問時說,對零售投資者來說,挂牌基金是成本較低、可分散投資的理想工具。挂牌基金通常投資一籃子債券或股票,風險比直接投資單一股票來得低。

目前在新交所可供散戶投資的挂牌基金種類超過30只。發言人指出,它們的種類並不算多,所以有新産品出現自然是好事。這只新挂牌基金的平均回報率如果介于3%至3.5%,會具有一定吸引力。凱發集團(Hyflux)不良債券事件,會令投資者更傾向于企業債券挂牌基金,因爲投資時不會把全部雞蛋放在一個籃子。

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