來寶集團(Noble Group)債權人之一、德意志銀行(Deutsche Bank),認爲投資者低估來寶重組後的潛能,願意以面值45%的價格收購來寶現有債券。
來寶正在爭取債權人支持35億美元(約48億新元)債務重組計劃,這個階段已經進入尾聲。在集團下周一召開特別股東大會之前,德意志銀行再加押大注。
根據彭博社報道,德意志銀行向來寶的優先支付無擔保債券(senior unsecured bonds)持有人招手,提出以面值45%的價格買下這些債券。銀行說,它是以自身名義提出這項獻議,買下這些債券後會繼續支持債務重組計劃。
到目前爲止,仍有14%的債券持有人未表態支持債務重組計劃。如果德意志銀行買下這些債券,搖擺不定的債券人占比可縮小。
德意志銀行是來寶這一次“鹹魚翻生”的重要推手,也是一早表態支持的債權人之一。今年3月,它同意提供來寶6億美元貿易融資和1億美元對沖安排。截至3月,它和荷蘭國際銀行(ING Bank)共持4%的現有優先債券。
彭博社報道,德意志銀行會提出這項獻議是因認爲投資者低估重組後來寶的潛能。
德意志銀行駐新加坡發言人莎拉·斯坦布爾(Sarah Stabler)通過電郵回應說:“德意志銀行是來寶債務重組計劃的積極支持者和資金提供者。這項獻議是德意志銀行一般做市活動之一。”
駐倫敦德意志銀行和來寶的新加坡公共關系代表,都拒絕回應彭博社詢問。
針對此番德意志加押大注的動機,投資咨詢公司United First Partners董事鄧文雄接受《聯合早報》訪問時說:“德意志銀行已是來寶債權人,來寶能否翻生關乎它的利益。在這個特殊背景下,加上它有一個由精英組成的‘困難拯救’部門,德意志銀行應該是認爲債券面值45%獻議,從風險和回報的考量來說是有利的。”
德意志這項獻議的對象包括今年3月到期的3億7900萬美元(年息3.625%)票據、2020年到期的11億8000萬美元(年息6.75%)債券、2022年到期的7億5000萬美元(年息6.75%)證券。這項獻議在本周五(24日)截止。來寶會在下周一(27日)召開特別股東大會,希望爭取到股東支持債務重組計劃。
來寶過去三年陷入賬目透明度和財務危機,今年3月債券違約,股價也一瀉千裏。在債務重組計劃下債權人將持有新來寶70%股權,股東持20%,管理層持10%。
咨詢公司KPMG曾警告,如果債券重組計劃告吹,集團最終走向清盤,債權人只能取回面值的20%。
來寶昨天(8月22日)漲2.7分或23%,收報0.145元。