韓國造船業正在推進的一場重量級合並,將誕生一個新的巨無霸。
當地時間2月12日,據《韓國時報》報道,韓國産業銀行(KDB)周二表示,全球最大造船廠韓國現代重工(Hyundai Heavy Industries)將收購規模稍小的本土競爭對手大宇造船(Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering)。
韓國産業銀行表示,將于今年3月早些時候與現代重工簽署正式協議。
今年1月,兩者已就該交易簽署了一份臨時協議。據《韓國中央日報》2月1日報道,韓國産業銀行董事長李東傑1月31日在記者座談會上表示,“産業銀行與現代重工業簽署了針對大宇造船海洋公司有條件的並購協議(MOU)。”
韓國産業銀行表示,韓國第三大造船廠三星重工(Samsung Heavy Industries)已宣布不打算收購大宇造船。
據研究機構Clarksons Research統計,現代重工與大宇造船合並後的新公司將在全球造船市場占有21.2%的份額。這也將成爲全球最大的造船公司。
據日本經濟新聞統計,按照2017年全球船企的造船量和份額,現代重工的造船量達到547萬噸,份額8.1%,位居世界第一,大宇造船造船量達到494萬噸,份額7.3%位居世界第三。日本經濟新聞報道稱,如果上述交易最終得以實現,將誕生規模達到現居全球第二的韓國三星重工2倍的超大型船企。
韓國産業銀行持有大宇造船55.7%的股份。
上述交易預計將超過2萬億韓元(約合17.8億美元),韓國産業銀行將把所持大宇造船股份悉數賣給現代重工,並購買價值1.5萬億韓元的現代重工股票,同時,韓國産業銀行還將考慮向大宇造船提供1萬億韓元的財務幫助。
作爲回報,現代重工將分爲兩個實體,其中一個將實現上市。
若上述交易按計劃進行,韓國産業銀行和現代重工計劃共同成立新的造船法人作爲中間控股公司,現代重工將是新公司的最大股東(持股26%),韓國産業銀行是第二大股東(18%)。
韓國産業銀行主席Lee Dong-gull此前曾表示,該筆交易預計將在5-6個月內完成。
《韓國時報》認爲,如果上述交易完成,韓國造船業預計將由兩家主要造船商主導,其中一家是現代重工,另一家則是三星重工。
報道稱,韓國造船企業曾經是該國經濟增長和創造就業的基石産業,但由于過去幾年在與中國競爭對手的競爭中,産生了整個行業的衰退和船只過剩現象,導致行業虧損不斷加劇。當地政府一直希望,韓國本地造船業能夠以兩個主要參與者主導的方式進行徹底改革,以更好地與中國競爭對手展開競爭,並解決行業波動問題。
1997年金融危機,大宇造船母公司大宇集團在沉重的債務下宣告破産後,至今已花費政府公共資金達10萬億韓元。據台灣《工商時報》報道,大宇造船還在2017年接受了價值26億美元的政府纾困。
台灣《工商時報》報道稱,韓國産業銀行先前就曾表示,希望出賣股權並推動造船業整合,目的是希望化解産能過剩的問題,推動船只價格回升。韓國産業銀行董事長李東傑表示,現代重工收購大宇造船將從基本面提升大宇競爭力,面對來自中國及新加坡對手的威脅。
李東傑表示,上述交易需要幾個月的時間等候各國反壟斷機關審核通過,但他認爲,合並後的新公司市場占有率有限,不至于構成市場壟斷。