外彙天眼APP訊 : 據彭博社報道，在去年12月，新加坡對沖基金Quantedge Capital Pte剛剛慶賀了有史以來業績最好的一年。然而現如今，這家基金卻迎來曆史上最糟糕的一個月！這顯示出新冠病毒正以多麽快的速度顛覆對沖基金行業。
在本月發給客戶的一份報道中，該基金表示，初步估計顯示其3月份虧損了28.8%。該基金在2019年增長了70.5%，管理的資産超過20億。隨著全球股市、債市、彙市和大宗商品市場的下跌，該基金的價值也隨之重挫。
“這是我們自2006年成立以來，第三次出現月度虧損超過20%的情況：另外兩次分別是2008年10月全球金融危機期間和2013年6月美聯儲緊縮恐慌期間，”Quantedge寫道。“雖然我們的老客戶不會對這種損失感到意外，但我們的許多新投資者可能會對本月的回報率感到不安，他們以往沒有過與我們一起經曆如此大的虧損。”
Quantedge的巨虧反映出它以往更願意承擔風險的交易風格，這種策略幫助這只擁有13年曆史的基金在2月份前實現了22%的年化回報率。而事實上，Quantedge並不孤單，由于金融市場出現大幅抛售，全球許多對沖基金上月處境艱難。
在亞洲，高風險、高回報的基金尤其拖累了該地區的業績，諸如Quantedge之類的基金主要面向那些能夠承受動蕩市場損失的富人。Eurekahedge亞洲對沖基金指數3月份下跌7.5%，而美國和歐洲分別下跌4.9%和6.5%。Eurekahedge數據庫中，迄今只有約三分之一的亞洲基金提供了3月份的回報率。
Eurekahedge首席分析師Mohammad Hassan稱，“與普通對沖基金相比，這些人傾向于以高風險偏好操作，這意味著在景氣時期，他們的信念勝出，就會大賺一筆。但如果你以25%到35%的波動率爲目標，而市場繼續下跌，那麽當然會蒙受損失。”
Hassan表示，亞洲對沖基金相對偏好基于股票的策略，這意味著當市場下跌時，他們會遭受更多損失。“關鍵是投資者有多少勇氣。”Hassan說。“如果你不得不開始清算，以滿足投資者的現金需求，那麽你就不能兌現自己的信念。”
Quantedge對客戶表示，目前已“大幅”削減倉位規模，但所有主要資産類別仍保持正面敞口。通過這樣做，該基金的目標是減少最終的損失，並在市場複蘇時站穩腳跟。
對Quantedge來說，幸運的是，其管理的資産中有82%的部分承諾投資三年或三年以上，這意味著其投資者不會因一時沖動就撤資，資金可以繼續投資。Hassan表示，如果市場改善，這類基金將是第一批反彈的基金。
Quantedge寫道，“如果投資者認爲我們所知道的世界末日即將來臨，那麽目睹大規模資産贖回也就不足爲奇了。然而，這是一種非理性的恐懼。世界，尤其是金融世界，並沒有終結。人類和世界經濟經曆了許多比這場災難嚴重得多的災難，而且無一例外地從中恢複過來。”
值得一提的是，在3月的虧損中，Quantedge自己的員工也不能幸免。它們總共占了該公司管理資産的10%以上。“光這個月，Quantedge員工就損失了總計超過7500萬美元，”該公司在3月的更新中說。
Quantedge由Suhaimi Zainul-Abidin掌舵，最低投資額爲100萬美元。該公司的網站稱，其投資策略只適用于那些能夠容忍月度回報率高波動的長期投資者。