據外媒報道，菲律賓疫情失速狂飙，總統杜特蒂再度宣布大馬尼拉地區二度封鎖。菲律賓是被動元件龍頭日商村田制作所、南韓三星電機、日商太陽誘電等指標廠重要生産地區，首季被動元件大缺料，就是因爲這些廠商海外廠區因當地封鎖無法開工，導致供給大減。
此次菲律賓二度封城，市場憂心恐重演首季大缺貨漲價狀況，下遊有望引爆新一波補貨潮，挹注國巨（2327）、華新科（2492）營運。
菲律賓曆經近三個月嚴格封鎖後，杜特蒂在6月宣布解封，但疫情失速狂飙，也讓杜特蒂再度宣布二度封鎖。自8月4日起，人口達1,200萬的大馬尼拉地區重新實施宵禁，大衆運輸工具也將停駛，絕大多數往返馬尼拉的國內航班同步取消。
業界人士說，村田制作所和三星在菲律賓的MLCC産能比重分別達15%和40%，隨著菲律賓二度封城，導致交通運輸更加不易，沖擊大廠生産出貨。
尤其全球再掀二次疫情，支撐宅經濟相關産品包括筆電、PC、平板需求，且下半年品牌廠積極推新機搶市，有利價格持穩，如今菲律賓二度封鎖，牽動日、韓被動元件廠出貨，有助原本恐轉弱的MLCC再度走強。
據了解，村田MLCC全球月産能約1,500億顆，除了日本和菲律賓産能外，約40%在中國大陸，其余則在泰國和新加坡；三星MLCC全球月産能約1,000億顆，除了菲律賓比重約40%。
國巨、華新科7月營收創新高
另外，昨日MLCC雙雄國巨、華新科公布7月營收，聯袂創下20～22個月以來新高紀錄。其中國巨在基美加入營運之下，7月營收大飙升，年增逾一倍，由于産品結構不變，消費性産品驟降至三成，由車用、航天、醫療及工控等高規産品取而代之，新國巨第三季可望擺脫幹擾，步入逐月成長趨勢。
國巨表示，雖然全球的疫情未見舒緩且不確定性高，但國巨的營收與産品組合已有結構性轉變，未來營運將聚焦于高階規格的車用、工控、航天、醫療等應用，營收及獲利可望持續維持成長動能。
據國巨統計，7月營收以70.1億元寫下最近22個月以來新高紀錄，月增54.4％、年增107.4％，營收結構中國巨、基美的營收分布大約六比四；以應用端來看，新國巨的消費性産品比重從五成以上驟減至三成，高規産品合計達七成，高階産品價格有其僵固性，新國巨第三季將挑戰逐月成長，並以70億元爲營收基本盤。
華新科6日盤後也公告7月營收，受惠于宅經濟、5G帶動的物聯網（IoT）需求，華新科上月營收以33.6億元寫下20個月以來新高紀錄，月增6.3％、年增39.3％；而華新科對第三季看法也趨向明朗，本季能見度尚可，但是第四季仍然模糊。
禾伸堂股東會時對代理線的看法相對保守，然7月開始代理産品回溫，被動元件需求持續穩定，也激勵禾伸堂7月營收以12.62億元寫下三個月以來新高，月增11.44％、年減0.46％。
被動元件廠6月看景氣時，普遍比較保守，然而隨著宅經濟相關需求、5G帶動的應用，第三季已有不錯能見度，景氣看法相比于今年6月，已進一步好轉，除MLCC雙雄之外，電感廠奇力新、保護元件暨天線廠佳邦7月營收表現也不俗，分別創下21個月新高、曆史新高的亮眼成績。