11月，由 GGV 紀源資本（下文簡稱：GGV）主辦的系列沙龍 FOUNDERS+LEADERS 在京舉辦。
圖片來源：GGV 供圖
該活動旨在通過分享頭部企業和資深人士的成長經曆和出海經驗，爲出海團隊和來中國取經的海外團隊指明方向。
脫胎于中國領先的新商業媒體36氪，36氪出海（ID: wow36krchuhai）時刻關注著海外新興市場，爲聚焦中國出海商業機會的夥伴們提供一站式的前沿資訊、專業報道、深度解讀，以及出海社群服務。作爲 GGV 此次活動唯一的合作媒體，36氪出海出席了此次活動。
活動中，來自 GGV 紀源資本的管理合夥人童士豪先生（Hans Tung，下文簡稱：Hans）與現場嘉賓著重分享了 GGV 眼中未來十年投資的方向；來自谷歌中國區副總裁林妤真女士（Annabel Lin，下文簡稱 Annabel）以全球化爲主題，與大家分享了谷歌的成長經曆，以及如何幫助中國的企業實現全球化。此外，來自硅谷銀行的董事總經理（主持人）鍾音女士與（前）字節跳動全球戰略合作&市場負責人，抖音（Tik Tok）創始成員龔姿予（Vivienne Gong，下文簡稱 Vivienne ）進行了對談。
圍繞這次活動，36氪出海將推出系列文章，對我們吸收到的行業幹貨進行梳理。系列的第一篇將介紹 GGV 眼中的“下一個10億用戶市場”。本篇文章包含了 GGV 紀源資本管理合夥人 Hans 對新興市場的市場情況、發展和未來機遇的解讀，以及對新興市場中具有代表性的頭部企業和創始人的介紹。
圖片來源：GGV 供圖
以下爲 Hans 的演講內容，經36氪出海整理：
新興市場的發展和機遇
從2000到2019年，中國市場的互聯網用戶從幾百萬增長到近10億。這樣的增長造就了一批上市公司和獨角獸。據悉，中國現在擁有超過130家獨角獸公司。未來下一個大的新興市場在哪裏是我們關注的話題。
我們想先跟大家分享幾個數據。2009年是“雙十一”第一次上線的時間。那時，阿裏巴巴集團的 GMV 是800萬美元，而今年的數據是380多億美元。10年的時間，“雙十一”期間的 GMV 增長了4000多倍。而美國，“黑色星期五”和“網購星期一”的 GMV 在10年間從20億美元增長到80億美元。雖然也有所增長，但是與“雙十一”的增長是無法相比的。
在此期間，中國的互聯網用戶數量只增長了2倍。因此可以看出是用戶的消費習慣發生了改變。所以，我們在看下一個新的10億用戶機會的時候，我們需要了解的是——他們的消費行爲會發生怎樣的轉變？怎樣的服務才能夠讓他們的線下生活變得更有效率、更好？
據美國幾份移動市場的報告顯示，2018年全球上網的用戶數量大概是30億左右。這一數字在2021年將增長到近38億。而其中有三分之二的用戶將來自印度、東南亞和拉丁美洲。來自印度的用戶占比最大，將超過6億。
這些用戶的年紀近一半都在24歲以下。他們生活在信息時代，從小就對各種電子産品十分熟悉。他們其中有70%的人都是通過手機上網。因爲使用 ADSL 上網只能在固定的地方，例如家裏和公司。越來越多的人希望能夠隨時上網，所以移動設備的需求越來越大。在印度，4G 的普及降低了人們的上網成本。
談到互聯網發展環境和普及程度。前阿裏巴巴執行副主席蔡崇信曾在接受訪問時表示：“中國的人均國內生産總值達到4000美元，電子商務便可在國內蓬勃發展。”2009年，中國人均 GDP 約3800美元。印尼如今的人均 GDP 已逼近4000美元，互聯網普及率達到了53%。
而在巴西，雖然人均 GDP 已達到8900美元，互聯網普及率達到70%，但巴西這十年來的經濟並沒有成長，甚至有所衰退。在這樣的背景下，是否通過移動互聯網的成熟度讓 IT 發展的更好，是很多在巴西創業者和 VC 關注的話題。
此外，印度人均 GDP 較低，只有2000美元，互聯網普及率爲41%。但是頭部的2億人口的人均 GDP 是可以跟印尼相比的。所以，現階段在印度做投資時，投資 2C 模式的公司可能不是最好的時機，需要等人均 GDP 變得更高一些。
我們再來看看新興市場的發展空間和 VC 的投資機會。2018年，VC 在印度市場共投資80億美元，在拉美共投資20億美元，而在東南亞投資了110億美元。
關于印度市場，因爲大衆普遍看好印度市場的未來發展空間，（越來越多的投資者聚焦印度市場）所以該國企業的估值會比較高。隨之産生的獨角獸數量也就比較的多，目前有19家。而拉美和東南亞各有7家獨角獸。這裏拿印度和紐約做個比較，紐約2018年的投資金額爲140億美元，卻僅有20家獨角獸。
上述國家未來被投資的機會將越來越大。世界上規模比較大的基金，例如老虎基金和我們，在這幾個國家，尤其是印度，注入的資金額度將越來越高。
APP的“海外拓印”
我們將中國、美國、印度、印尼和巴西的多個領域的 APP 做了一個比較。不管是交通、外賣、支付或是電商購物，不同的國家都能找到類似的 APP 。我們也發現，很多海外的創業者對于中國的公司都比較熟悉。例如，在中國的支付領域，阿裏的支付寶和微信支付在全球都可以看到影子，來自不同市場的公司都在想怎麽樣把微信和支付寶的經驗應用到當地的市場去。
但是由于國情和市場發展情況的不同，我們需要去考慮如何將模式融入當地市場，符合當地的需求。舉個例子，在國內，因爲銀行卡非常的普及，所有的支付都能跟銀行卡綁在一起。但在東南亞、印度、南美洲，當地有很多用戶連銀行卡都沒有。因此，用什麽樣的方式能讓這些地區的用戶接受移動支付的産品是我們需要花功夫去研究的問題，而不僅是套用中國的模式。
新興市場中 APP 的排名
我們再來看看美國、中國和本土 APP 的排名情況。根據 Google Play APP 2019年（截至2019年11月）的前100排行榜的數據顯示，在印度，美國團隊開發的 APP 占比最大，有24%，中國 APP 和印度本土的 APP 各占19%和18%。從數據可以看出，中國的團隊在印度是有競爭優勢的。但是如果分析 APP 背後的開發團隊，則主要是阿裏巴巴的 UC 、YY ，以及頭條集團。這三家公司的産品布局相對更多元化，在海外的表現也是較好的。
此外，中國團隊在印尼的表現也可圈可點，在前100的排行中，來自中國團隊開發的 APP 占據了28%。美國和印尼本土開發的 APP 各占17%和8%。而在巴西，排名前100的 APP 中，中國開發的 APP 占比最少，僅有9%，美國占比最高，有22%，巴西本土的占17%。 距離是原因之一。從北京到聖保羅需要飛25個小時，而且沒有直飛的飛機。
獨角獸公司和背後的“傑出青年們”
下面我想多介紹一下在當地比較有意思、比較有代表性的企業和他們的團隊。
巴西 Loggi :
Loggi 是巴西的一家物流創業公司。在巴西，這家公司的規模已經比 FedEx 和 UPS 加起來還要大。公司的創始人是來自法國的 Fabien Mendez 。 Loggi 是他的第三次創業。在巴西居住了10年的他，在經曆了兩次創業失敗後，對巴西有哪些創業機會有著深入的了解。作爲一家本土的物流企業，Loggi 業務包括了外賣、文件配送，以及爲電商提供商品配送的服務。
新加坡 Grab :
Grab ，東南亞獨角獸，也是“超級應用”之一。業務涉及網約車、移動支付、外賣、快遞、保險等領域，並覆蓋了新加坡、馬來西亞、印尼、泰國、越南、柬埔寨、菲律賓和緬甸等東南亞國家。Grab 的創始人，是畢業于哈佛大學的陳炳耀（Anthony Tan）。談及創業的契機，據說是因爲他擔心無法繼承家業，所以決定離家創業。我們在2014年 B 輪的時候投資了他。事實上，Grab 不僅拿到了我們的投資，還得到了軟銀的支持，並與優步（Uber）達成了合作協議。如今變成了東南亞最大的一家網約車運營商。
新加坡 Shopee :
新加坡頭部電商平台 Shopee ，它的創始人是斯坦福畢業的李小東。李小東和他的團隊雖然都是中國人，但在東南亞生活的時間加起來超過了40年，因此對東南亞的市場非常的了解。他們發現遊戲公司增漲最快的市場是拉丁美洲，因爲拉丁美洲只有2種語言，葡萄牙文和西班牙文。未來在拉丁美洲的市場空間可能比在東南亞還要大。
印尼 Tokopedia ：
Tokopedia 是阿裏支持的印尼頭部電商平台，估值70個億。這家公司的創始人 William Tanuwijaya 是印尼的第三代華裔。在創業前，他曾從事過軟件開發的工作。Tokopedia 是一個 B2C 平台，該平台注重提升用戶體驗。該公司獲得了阿裏和軟銀的投資。
印尼 Bukalapak :
作爲 Tokopedia 的競爭對手，排行第二的 Bukalapak 訪問量僅次于 Tokopedia ，是印尼第四只獨角獸。它的創始人是畢業于“印尼 MIT”的 Achmad Zaky 。據悉，Bukalapak 聚焦于 SME 企業，在提升賣家的用戶體驗方面做了很多嘗試。
印尼 Traveloka ：
有“印尼版攜程”之稱的 Traveloka ，主要爲印尼、泰國、越南、馬來西亞、新加坡和菲律賓等六個東南亞國家的客戶提供機票、酒店預訂等線上旅遊一站式服務。Traveloka 的創始人 Ferry Unardi 是哈佛大學的肄業生，于2012年創立了 Traveloka 。
Traveloka 的對手，是一家規模比它小的，專注旅遊業務的平台 Tiketcom 。他們在兩年前被印尼最大的華人家族集團 Djarum 收購。
印度 Udaan ：
B2B 電子商務平台 Udaan ，成立僅兩年的時間，已經成爲了獨角獸。該平台關注印度的 SME（尤其是夫妻店），旨在簡化供應流程，將中間商去掉或者扁平化。談及創業原因，Udaan 的聯合創始人 Sujeet Kumar 說：“在 Flipkart 工作的時候，我給500個城市送快遞，而我的家鄉不在其中。”印度城市化的速度比中國慢，他們自己的老家都沒有被自己的公司服務到。Udaan 的不同之處在于，印度的夫妻店全國都有，所以 Udaan 服務對象是面向全國的。
印度 Snapdeal :
印度排名前三的電商平台 Snapdeal 是我個人在2012年投資的一家公司。這家公司由 Kunal Bahl 和他的高中同學 Rohit Bansal 在2010共同創立。他們在2012年來中國取經的時候遵循的是團購模式，後來我們聊了京東、天貓、淘寶之後，他們選擇做天貓模式。但由于天貓相對來說還是只能針對頭部用戶，而淘寶的模式可以針對2億的用戶，所以他們現在也在做調整。
據悉，Snapdeal 超過80％的用戶都來自于印度小城鎮，不會說流利的英語，不具備品牌意識。但兩位創始人認爲，這4億潛在二三線城市的買家卻將是印度未來電子商務市場中增長最快的部分。
印度 BlackBuck ：
印度最大貨車運輸公司 BlackBuck ，與滿幫有相似之處。這家公司成立了不到3年的時間，已經在東歐有一個點，且毛利是印度的10倍。因爲印度的市場人均 GDP 較低，發展空間有限。所以該公司以波蘭當做歐洲新的基地，把印度的模式搬過去，在那邊開始做業務，發現毛利更高。
小米印度：
出海團隊的人才組建是非常難的。因此，如果能吸收當地團隊加入的話，他們能發揮的作用是巨大的。在這一點上，小米就是典型的例子。在進入印度的3年間，小米已經成爲排名第一的智能手機品牌。
小米公司全球副總裁，也是小米印度分公司總經理 Manu 每次照片一發就有3萬人點贊。如果你有一個 CEO 是很了解當地國情的，他就很自然能讓一個産品落地。Manu 知道什麽是適合用戶需求的，所以在情感上小米在印度等于是當地的一家公司了。能做到第一名不全是靠産品。
我自己的總結是，美國公司出海的時候，因爲有優勢和硅谷創新的成熟度，在生活品質比較高的國家和地區，美國團隊是有競爭優勢的。但如果是像工作時間較長的市場，美國團隊就比較辛苦了。
新興國家的本土團隊在工作上是很拼的。整個市場的互聯網行業變化的機會是存在的。如果有團隊願意前往例如歐洲等市場，也是有發展機會的。歐洲市場 GDP 夠高，當地的團隊相對來講能力比較欠缺。像我們在美國投的 LIME ，整個歐洲市場是他們最大的單一市場，市場空間可能會比美國更多。團隊也從優步找了很多人加入他們。
其實，海外的市場很大，如果能夠克服文化方面的不同，吸收不同人才加入公司。這些本土團隊將發揮重要的作用。
關于下一個十億的洞察
我們對落地下一個十億用戶市場有這樣幾個洞察：
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下一個10億用戶市場將會是大衆市場占據主導；
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對比規模擴張和發展速度，擴大規模要比沖在最前更加的重要；
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隨著超級應用的不斷湧現，新的獨角獸也會隨之誕生；
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將線下消費習慣轉變爲線上消費，將會有新的機遇；
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中國公司將有很大的機會和潛力，但一定要具備獨特的本領；
36氪出海該系列的第二篇文章將與大家分享谷歌中國區副總裁林妤真女士關于“谷歌全球化”的內容。大家敬請期待。
文 | 雲晞@36氪出海
編 | 趙小純@36氪出海
圖 | GGV 供圖
