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法案條款

立法變化

立法變化的簡要描述

1

9,11

在稅務方面，VCC將被視爲一家公司和一個單一稅收實體，並受所得稅法(ITA)所作的修改和規則的約束

根據所得稅法所作的修改和規則，在所得稅法和有關附屬立法中提到的公司將包括VCC。例如:

(a) 無論其子基金的數量如何，傘型VCC都將提交一份單一的CIT申報表。

(b) ITA第13R和13X條規定的稅收優惠將擴展到VCC。這些稅收優惠將在VCC層面給予，不論它是作爲一個獨立的VCC(沒有子基金)，還是作爲一個傘型的VCC(有子基金)。

(c) 傘型VCC的應課稅收入將是每個子基金的應課稅收入總額。

(d) 部分免稅和創業免稅(“SUTE”)將適用傘型層面，不論傘型VCC可能擁有的子基金數量。在符合條件的情況下，VCC可在首三年的評稅期享有創業免稅(“課稅年”)。就傘型VCC而言，前三個課稅年視其成立日期而定，而非其子基金的注冊日期。

(e) 稅務居所將在VCC傘形層面確定。

2

11

VCC的具體排除

VCC將不包括在附件B中所列的計劃。

3

10,11

CIT規則在傘型VCC子基金層面的應用

考慮到子基金之間的資産和負債分離，子基金層面將適用以下處理:

(a) 將在子基金層面上扣除免稅額，以確定每一子基金的應課稅或豁免收入;

(b) 在適用情況下，未使用的資本免稅額、交易損失和捐贈(以下簡稱“稅收損失”)將被應用並保留到每一個子基金中 (1) 結轉用于該子基金未來年度的應課稅利潤，或 (2) 轉回該子基金的上一年度應課稅所得中使用;

(c) 股權測試以及在適用情況下，子基金層面就結轉/轉回稅項虧損進行相同貿易測試;

(d) 外國稅收抵免將被允許以可歸屬于該子基金的新加坡稅的較低數額，或由傘型VCC代表該子基金支付的外國稅;

(e) 屬于子基金收入的傘型VCC應課稅收入的任何部分的企業所得稅，以及所征收的任何利息或罰款，都被認爲是傘型VCC代表子基金産生的負債。這是出于《2018年可變資本公司法》第29(1)條的目的，可歸屬于子基金收入的稅款，將完全從該子基金的資産中扣除，包括在該子基金的清盤過程中扣除。如果罰款或罰金不能歸于任何子基金，則VCC所産生的負債將被視爲代表其所有子基金所産生的負債。因此，根據《2018年可變資本公司法》第29(3)條，傘型VCC可以在其子基金之間以其認爲對股東公平的方式分配這一負債。

此外，由于每個子基金可以有不同的投資者和投資目標，現有的CIT規則將適用于子基金層面:

(a) 根據《所得稅法》第13Z條，從出售普通股中獲得的收益或利潤的免稅;

(b) 在轉讓定價規則和合格債務證券的發行中提及“關聯方”。

4

11,12

VCC的重新注冊

公司在新加坡重新注冊的稅收框架，經過必要的修改，將擴展到VCC的重新注冊。

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立法變化

立法變化的簡要描述

1

2-4, 6

在子基金層面消費稅的應用

消費稅的登記、會計及報告將由總傘型VCC代表各自的子基金(在此稱爲“子基金”)分別進行。

每一子基金均須根據應稅供應品的價值評估其消費稅注冊負債，如已注冊消費稅，則須就應稅供應品收取和結算消費稅。注冊消費稅的子基金亦須單獨提交消費稅申報表。

2

4,

6-8

子基金的交易應課稅

現行的消費稅規則適用于注冊消費稅的子基金向其客戶提供的貨品，包括同一傘型VCC下的其他子基金。該子基金須就應稅供應品收取和結算消費稅。

當商業資産免費發放或用于非商業用途時，現行的認定規則要求計入消費稅，這也適用于子基金。這阻礙了商品和服務的免稅消費。

3

4

進項稅額申報

根據現有的進項稅回收和歸屬規則，注冊消費稅的子基金可以申報其購買所導致的進項稅。

一般而言，因制造應稅供應而采購的消費稅可全部申索， 至于因制造豁免供應品而購買的商品，則無須申索消費稅，而剩余的消費稅則根據標准的分攤公式進行分攤。

4

4

消費稅的征收和執行

征收和執行消費稅的工作，將會在子基金層面上，根據各注冊消費稅的子基金所提交的消費稅申報表進行。

在VCC下，各子基金之間的資産和負債分離。即使在子基金清盤的情況下，子基金的資産也不會用于清償其他子基金的負債。

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立法變化

立法變化的簡要描述

1

14, 15

子基金層面的印花稅應用

印花稅處理將適用于子基金層面，因爲子基金的資産和負債在一個總傘型VCC中是分開的。

2

15

VCC公司的附加轉讓稅(ACD)的應用

以下關于ACD的評估將在子基金層面應用：

a) 實體是否爲財産持有實體。這決定了子基金的投資者是否受制于ACD。

b) 實體是否爲財産持有實體中重要所有人的聯營人。

c) 某些影響某些安排的文書(例如取消或贖回股權)是否應被視爲有ACD責任的轉讓。

3

15, 16

印花稅在與子基金清算有關的以貨幣形式分配中的應用

當子基金以貨幣形式將資産清盤及分配給股東時，須繳付印花稅。這符合公司清盤時資産分配的現行印花稅處理

4

13

印花稅在VCC公司股份轉讓中的應用

VCC公司的投資者/股東轉讓VCC公司的股份時，須繳付印花稅。這符合現行的公司股份轉讓時的印花稅處理。