近日，農業銀行宣布將牽手法國巴黎銀行，一同籌建理財公司，至此，五大行已悉數與外資合作夥伴配對共建中外合資理財公司。據了解，前期開業的合資理財公司已取得不少亮眼成績。
來源：攝圖網
農行牽手法國巴黎銀行，共建中外合資理財公司
2020年10月19日，農業銀行（601288.SH）公告宣布，全資子公司農銀理財有限責任公司（以下簡稱：農銀理財）收到中國銀行保險監督管理委員會批複，農銀理財獲准與法國巴黎資産管理控股公司（BNP Paribas Asset Management Holding S.A.，以下簡稱：法巴資管）合作籌建中外合資理財公司。合資理財公司將由農銀理財與法巴資管共同出資設立，出資比例將分別爲49%和51%。
農業銀行表示，此次與法巴資管共同出資設立合資理財公司，能夠發揮股東雙方各自的優勢和特色，更好地滿足各類客戶日益多樣化的投資和財富管理需求。下一步，農業銀行將推動農銀理財按照監管要求盡快完成合資理財公司各項籌建工作。
據悉，農業銀行是中國主要的綜合性金融服務提供商之一，2021年在美國《財富》雜志世界500強排名中位列第29位，在英國《銀行家》雜志全球銀行1000強排名中，以一級資本計，位列第3位。截至2022年6月末，農業銀行共有22804個境內分支機構、13家境外分行和4家境外代表處，還擁有16家主要控股子公司，包括綜合化經營子公司、境外子行、村鎮銀行等。
截至2022年6月末，農業銀行總資産32.43萬億元，發放貸款和墊款總額18.81萬億元，吸收存款24.12萬億元，資本充足率17.09%，上半年實現淨利潤1289.50億元。
全資子公司農銀理財成立于2019年7月，注冊資本120億元。截至2022年6月末，農銀理財的總資産165.67億元，淨資産162.93億元，上半年實現淨利潤12.26億元；理財産品余額16815.85億元，均爲淨值型理財産品，其中，公募理財産品占比99.45%，私募理財産品占比0.55%。
而法巴資管是法國巴黎銀行（BNP Paribas）旗下的投資管理業務。法國巴黎銀行爲最早進駐中國的外資銀行之一，目前是南京銀行（601009.SH）的第一大股東。早在2003年，法國巴黎銀行就和海通證券（600837.SH）共同設立了海富通基金管理有限公司。2022年1月，法國巴黎銀行遞交的《證券公司設立審批》材料獲得證監會受理，擬發起設立法巴證券（中國）有限公司。
五大行悉數配對外資，還有兩家引入境外戰投
目前，理財市場已有4家中外合資理財公司。而在農業銀行與法國巴黎銀行的合作塵埃落定之際，五大行已悉數與外資合作夥伴配對。
2019年12月，彙華理財有限公司（以下簡稱：彙華理財）作爲國內首家中外合資理財公司，獲得中國銀保監會籌建批複，後于2020年9月在上海揭牌開業，12月順利發行首只理財産品。公司注冊資本10億元，外方股東東方彙理資産管理公司持股55%，中國銀行（601988.SH）全資子公司中銀理財有限責任公司持股45%。截至2021年末，彙華理財已經累計發行105只理財産品（不包括預售、在售），募資規模突破700億元。
2020年8月，銀保監會批複籌建貝萊德建信理財有限責任公司（以下簡稱：貝萊德建信）。貝萊德建信注冊資本10億元，貝萊德金融管理公司、建設銀行（601939.SH）全資子公司建信理財有限責任公司、新加坡淡馬錫旗下的富登管理私人有限公司分別出資50.10%、40%、9.90%。2021年5月，貝萊德建信獲批開業，首支産品“貝盈A股新機遇1期”于9月15日完成募集，募資金額24.64億元。
2022年2月，銀保監會發布通知，決定由貝萊德建信在廣州市和成都市開展養老理財産品試點，試點期限暫定一年。試點階段，貝萊德建信養老理財産品募集資金總規模先期限制在100億元以內，實施過程中經過評估可再進行調整。
施羅德交銀理財有限公司（以下簡稱：施羅德交銀）則由施羅德投資集團旗下的施羅德投資管理有限公司和交通銀行（601328.SH）全資子公司交銀理財有限責任公司投資成立，持股比例分別爲51%、49%。施羅德交銀的注冊資本爲10億元，于2021年2月獲批籌建，2022年2月揭牌開業。2022年3月，施羅德交銀成功發行首只“得源”系列理財産品，募集超15億元。
2022年6月，高盛集團與工商銀行（601398.SH）合資設立的高盛工銀理財有限責任公司（以下簡稱：高盛工銀理財）獲批開業，預計將推出量化投資策略産品、跨境理財産品及另類創新解決方案。高盛工銀理財注冊資本10億元，由高盛資産管理有限責任合夥和工銀理財有限責任公司分別出資51%、49%。
此外，招銀理財有限責任公司（以下簡稱：招銀理財）已于5月20日完成工商登記變更，摩根資産管理出資26.67億元認購10%股權，招商銀行（600036.SH）持有剩余90%股份，招銀理財由此成爲首家引入境外戰略投資者的銀行理財公司。
2022年半年報顯示，招銀理財38只産品投資摩根資管公募基金及基金專戶，截至6月末投資規模合計14.02億元。同時，雙方各自發揮在固定收益和全球權益投資領域的優勢，合作發行了4只産品，截至6月末，4只産品管理規模合計爲27.54億元。
5月28日，光大銀行（601818.SH）公告稱，董事會審議同意光大理財有限責任公司（以下簡稱：光大理財）引入境外優秀資産管理機構作爲戰略投資者。如光大理財引入一名戰略投資者，該戰略投資者認購光大理財新增注冊資本後持股比例不超過15%；如引入兩名戰略投資者，該等戰略投資者認購光大理財新增注冊資本後合計持股比例不超過20%。
中信證券研究認爲，海外資管巨頭帶來先進的投研文化、産品體系及風控理念，有助于完善國內資管行業生態，合資理財符合國內資管領域監管大方向，亦是商業銀行在資産管理和財富管理領域“彎道超車”的新機會。
中金公司認爲，外資機構在組織架構、薪酬激勵等方面的經驗優勢可以填補銀行理財子公司的短板，而理財子公司的強大母行銷售渠道、非標配置靈活度也是在中國資産管理市場實踐的獨特優勢，兩者達成有效互補。