猛獸財經獲悉,美國知識共享平台GLG格理集團近期已向美國證券交易委員會提交招股書,申請在納斯達克IPO上市,股票代碼爲“GLGX”,並計劃募資1億美元。
公司業務
美國GLG格理集團1998年成立于特拉華州,總部位于紐約,目前在美國、中國、印度、韓國、日本、新加坡、澳大利亞、英國、愛爾蘭、法國、德國和迪拜等12個國家開展業務,目前約有2300名員工。
公司致力于打造全球知識平台,爲需要專業洞見的商業決策者匹配具有一手經驗的行業專家,助力他們以更加明確的目標和堅定的信心做出決策。
管理層由首席執行官Paul Todd 領導,他自 2018 年以來一直在該公司任職,此前曾擔任 eBay 的高級副總裁。
GLG格理集團提供的服務
(1)電話訪談:與專家就特定話題、業務或行業進行討論。
(2)定量研究:利用全球領先的多樣化一手專業知識量身打造 B2B 樣本群體。
(3)會議活動:就市場動態變化舉辦實時交流活動,形式包括線上及線下圓桌會議、網上會議議和電話會議等等。
(4)定制洞察:由頂尖行業顧問和主題專家組成的定制團隊爲客戶提供戰略性建議和可交付成果。
GLG格理集團的客戶概況
在過去的 23 年裏,GLG格理集團一直參與到全球最具影響力的投資者、企業高管和服務提供商的關鍵研究和決策工作流程中。這些客戶群由許多世界頂級投資基金、金融機構、公司、顧問、律師事務所和非營利組織組成。
截至 2021 年 6 月 30 日,GLG格理集團在 2,700 0個訂閱客戶中擁有超過 60,000 名客戶,其中至少包括:
(1)按管理資産排名,800只全球私募股權基金,其中10只規模最大的基金,
(2)按産生的費用排名的 10 家領先銀行中的 9 家
(3) 500家公募股權投資公司
(4) 按收入排名的 10 家最大制藥公司中的 8 家
(5)財富 100 強中的 40%,幾乎涵蓋所有經濟領域
(6)按收入排名的 10 家最大的律師事務所中的 9 家
(7)按收入排名的 10 家全球最大科技公司中的 7 家
GLG格理集團的專家網絡
作爲專家網絡行業的先驅,美國GLG格理集團擁有市場領先、最大的專家網絡。GLG格理集團的專家網絡由大約 1,00萬 名行業專家組成,跨越 160 多個國家和幾乎所有的行業。主要由以下行業組成:
(1)5,000 個會計和財務分析專家
(2)210,000 個消費品和服務專家
(3)195,000 名能源和工業專家
(4)115,000 金融和商業服務專家
(5)180,000 名醫療保健和生物醫學專家
(6)25,000 名法律、經濟和監管事務專家
(7)15,000個房地産專家
(8)220,000 名技術、媒體和電信專家
行業概況
根據Research And Markets的 2021 年市場研究報告,由于經濟走強和監管收緊,全球專家網絡行業的需求已從之前的較低水平“複蘇”。 該行業的並購活動相對較少,主要參與者選擇追求有機增長。
一個例外是 Guidepoint 于 2015 年收購了 Innosquared,以便更好地進入歐洲專家網絡市場。
美國GLG格理集團被認爲是該行業最大的公司,估計其營收占到了該行業總收入的 50%。
美國GLG格理集團的競爭對手主要有:AlphaSights 、Third Bridge Group、Guidepoint Global。
財務情況
該公司的財務狀況顯示,2021 年上半年的增長不斷加快,毛利潤不斷增長,但運營和淨虧損以及運營現金消耗卻出現了波動。
截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度,美國GLG格理集團的總收入分別爲5.722億美元和5.891億美元。
截至 2019 年 12 月 31 日和 2020 年止年度,美國GLG格理集團分別錄得淨收入 3,110 萬美元和 3,410 萬美元,淨利潤率分別爲 5.4% 和 5.8%。
截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度,美國GLG格理集團的資本支出和資本化軟件成本分別爲2180萬美元和1690萬美元。
截至 2021 年 6 月 30 日,美國GLG格理集團擁有 9,790 萬美元現金和 11 億美元總負債。
截至 2021 年 6 月 30 日的十二個月,美國GLG格理集團的自由現金流爲 6000 萬美元。
隨著收入的增加,美國GLG格理集團的銷售、一般行政與管理費用占總收入的百分比也在上升;其銷售、一般行政與管理費用在 2021 年上半年上升到了 0.2 倍。
承銷商
摩根士丹利、巴克萊、傑弗瑞、美國銀行證券、高盛是美國GLG格理集團本次納斯達克IPO上市的承銷商。
GLG格理集團面臨的風險
GLG格理集團在招股書中向投資者提示該公司主要面臨以下風險:
(1)我們可能無法維持和提高我們現有服務的質量;
(2)如果我們無法維護我們品牌的價值和聲譽,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害;
(3)我們業務的盈利能力和成功取決于我們識別、招募、留住和吸引專家的能力;
(4)我們行業中的合規性、質量和欺詐問題可能會損害我們的品牌並減少對所有行業參與者的需求;
(5)我們業務的盈利能力和成功取決于我們識別、招聘、保留和保持員工生産力的能力;
(6)我們的專家成員可能不時擁有重要的非公開信息,從而造成披露風險和客戶根據此類信息進行交易的風險;
(7)我們的專家成員可能會不時擁有商業秘密、國家機密、知識産權和其他機密信息,從而造成泄露風險;
(8)我們的員工可能會濫用或披露他們從客戶或專家成員那裏收到的機密信息;
(9)我們的專家成員可能會濫用或披露他們從我們或客戶那裏收到的機密信息;
(10)我們的成功和收入增長取決于我們增加、發展和留住客戶的能力;
(11)我們可能會在管理我們的增長和執行我們的業務戰略方面遇到困難;
(12)我們已發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,並可能在未來發現其他重大缺陷或未能保持對財務報告的有效內部控制。如果我們對重大缺陷的補救無效,或者我們未能對財務報告實施或保持有效的內部控制,我們可能無法准確或及時地報告我們的財務狀況或經營業績,這可能會對我們的業務産生不利影響;
(13)我們面臨全球運營的風險;
(14)我們參與的市場競爭激烈;
(15)我們依賴某些第三方平台來識別潛在的和當前的專家成員並與之溝通;
(16)網絡安全、數據安全和 IT 控制對我們的業務至關重要,網絡攻擊、安全漏洞、未經授權訪問或披露機密信息、業務中斷或認爲機密信息不安全,都可能導致重大損失業務、監管執法、重大法律責任、無法准確或及時報告我們的財務狀況或經營結果和/或對我們的聲譽造成重大損害;
(17)我們的服務市場正在快速增長和演變。如果我們的市場份額發展比我們預期的慢或不同,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響;
(18)我們的終端市場客戶集中在金融服務行業,全球經濟的不確定性或對金融服務行業的其他幹擾可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況産生重大影響;
(19)如果我們無法獲得、維護、保護和執行我們的知識産權,包括我們的商業秘密,或者如果我們的知識産權保護範圍不夠廣泛,其他人可能能夠開發和商業化與我們基本相似的服務,以及我們成功將我們的服務商業化的能力可能會受到損害或中斷,這可能會降低我們的收入或盈利能力。
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