前言：作爲投資者，如果我們了解了整個社會的財富創造過程，以及貨幣創造和流動的規律，那麽我們至少對投資機會的發掘和把握要強于不懂的人。
我們做投資主要賺三種錢，一是企業或項目成長的錢，二是零和博弈下別的投資者損失的錢，三是貨幣放水的錢。
我們鵬風理財師事務所的文章和服務主要致力于幫投資者朋友賺第一種和第三種的錢，至于第二種賺錢的方式，我們不研究，也不建議大家去學習。原因我們在《論投資、賭博和投機》中說過的。
今天是我們系列文章“如何賺貨幣放水的錢”的第一講：貨幣的本質是什麽？
上過初中政治課的人都應該記得，書中說：“貨幣是從商品中分離出來，固定充當一般等價物的商品。貨幣的本質是一般等價物。貨幣天然是金銀，當金銀固定的充當一般等價物時，標志著貨幣的産生。”
教科書說貨幣的本質是一般等價物。這個定義我看很多經濟學家和網友表示不同意。他們有的人說貨幣的本質是信用，有的說是權力。
我認爲日語中對貨幣的翻譯非常准確，日本人說貨幣是通貨。所謂通貨就是在一個商品社會裏可以自由流通，用他能夠交換一切商品的人人認可和需要的貨物。也就是說一種東西只要他在一個足夠大的市場裏能交換任何商品，他就變成了貨幣。關鍵點就在于這個貨物如何成爲人人需要和認可的東西。
這裏我們講一個故事，二戰時德國在一個島上想讓當地人幫他們修一座營地，並且答應付給他們德國馬克，但是當地人並不願意接受，即使用金子付款也不行，因爲對他們來說金子和那種名叫“馬克”的紙，都是毫無用處的垃圾 。後來德國人發現這些人對一種石頭幣很珍惜，于是德國人在上面打上標記說這些“石頭幣”都被征用了，當地人覺得自己的財富受到了掠奪，于是在德國人答應擦除印記後，當地人便很開心地爲德國人修建了營地 。
在德國，黃金和馬克是人人認可和需要的通貨，但在這個島上，一種石頭卻是人人認可和需要的通貨。這充分說明了貨幣的流通是有局限性的。而教科書上說“貨幣天然是金銀”，只是說金銀是人類社會中認可範圍最廣泛的通貨，所以在絕大多數國家和地區金銀一出産就是通貨。但並不能把貨幣和金銀劃等號。
紙幣是貨幣嗎？
教科書上的解釋是紙幣是貨幣的符號，也就是說紙幣並不等于貨幣。但卻又說紙幣是法定貨幣。那麽法定貨幣是貨幣嗎？三條腿的人是人嗎？顯然是人嘛。所以我們沒必要糾結紙幣是不是貨幣。任何東西都可以成爲貨幣，前提是他能在一個市場裏自由流通，可以購買任何商品和服務，並且是人人認可和需要的貨物。
一種貨物如何慢慢成爲通貨的？
大家都知道，人類想要更好地發展，就得分工，各自幹各自擅長的事，然後通過交易來滿足各自的需求。在人類社會的早期階段，人類交換的方式主要是物物交易。如果一個地方最常見的貨物是羊，可能羊就慢慢成了通貨，如果一個地方常見的貨物是一種漂亮的貝殼，那麽這種貝殼慢慢就成了通貨。總之找來找去，人們慢慢發現金和銀這種東西不僅能做出漂亮的飾品，也完全可以作爲通貨呀。因爲金銀比較稀有，易保存，便于分割和攜帶，簡直是最好的通貨。當越來越多的地區都發現了金銀作爲通貨的優點時，金銀流通的範圍就越來越廣，兩個國家的人也許語言不通，但當他們同時看見金子和銀子時都會兩眼放光，想要擁有。因爲這個通貨可以讓他們在世界上很多地方購買到他們需要的商品或服務。
既然有了金銀這麽好的通貨，爲什麽還會出現紙幣呢？
首先，金銀作爲貴金屬還是不容易攜帶，同時也容易被偷和搶。其次，一旦人們把金銀作爲通貨，也就意味著他和人類社會的其他有用的商品和服務建立了一種等價物的關系。比如一兩黃金可以買多少米，買多少只羊，或者其他。理發一次需要給理發師多少量銀子作爲報酬，等等。如此算來，人類社會的總財富就可以用人們手中通貨的總量來衡量。如果想要一單位通貨的購買力保持不變，也就是物價維持穩定，那麽通貨總量的增長速度要和人類生産財富總量增長速度一樣才行。
可是新的問題來了。金銀作爲貴金屬非常稀有，也不容易發掘和提煉，所以世界上金銀的總量增長是比較緩慢的，但人類社會通過不斷的技術升級努力提升生産效率，生産的商品和服務越來越多。這就造成金銀的供應量慢慢跟不上人類創造出的新財富的量。從而造成了我們經濟學上所說的通貨緊縮，通貨緊縮勢必會造成商品價格的下降，商品價格下降了，那些通過生産某種商品試圖換更多通貨的人的生産積極性就會大大降低，如此便會阻礙人類社會的進步和發展。
基于以上原因，紙幣自然就應運而生了。人類曆史上最早出現的紙幣應該是北宋時期在四川流通的交子。紙幣的主要原材料是樹木，地球上的樹木無窮無盡，所以紙幣的供應量也可以是無限的，而且生産成本非常低。同時紙幣比貴金屬更容易儲存和攜帶。可以完美解決上面兩個金屬貨幣帶來的困境。
紙幣雖然有上面所說的優勢，但由生産成本低和可以無限量印刷，所以就非常容易造成貨幣供應過量。同樣作爲一般等價物，也是衡量商品價值和社會財富的通貨。如果一段時間內，社會的總財富增量遠遠低于通貨供應量，就會造成經濟學上所說的通貨膨脹。這裏的通貨就是流通中的貨幣，流通中的貨幣太多了，自然就會造成物價上漲，貨幣的購買力下降。所以說金本位時代，人類社會容易陷入通貨緊縮，而紙幣時代，人類又容易陷入通貨膨脹。適度的通貨膨脹可以刺激經濟發展，但過度的通貨膨脹就會造成金融危機。所以說把控貨幣的創造和流通，讓貨幣更好地爲人類社會健康發展做貢獻，真的非常之難。
美聯儲也罷，中國的央行也罷，他們創造的貨幣都是通過比較複雜的機制不斷流向市場的。貨幣流向房地産市場多，就會造成房價大漲，貨幣流向股市多，就會造成股價普漲。貨幣流向債市多，就會造成債券價格的上升，貨幣流向互聯網行業多，就會造就互聯網行業的繁榮。哪個領域貨幣流入的更多，那個領域就容易造就更多的富翁。同樣的道理，如果你在一個貨幣不願意去的領域裏摸爬滾打，同樣的努力程度，顯然你的財富的增加速度就無法超過待在貨幣大量流入的行業裏的人。
所以說很多時候選擇比努力更重要，很多人在傳統行業裏拼死拼活地生産社會財富，可就是不賺錢，反倒負債越來越多，而有些人買了房子或者股票，什麽也不幹，就是拿著這些資産，看著他們不斷地漲價。然後自己就變的越來越富有了。這真的太不公平了。
我想說這種不公平真的無法改變，既然無法改變，那我們就要學著去適應甚至利用這種不公平。如何利用？那就是掌握一個國家的常用貨幣政策和手段，以及貨幣的傳導和流向的規律。這樣我們就可以在貨幣這個萬有引力的作用下，躺著賺錢。
法定貨幣是如何成爲通貨的。
我想行文至此，大家應該對貴金屬這些東西如何成爲通貨能理解。但一個國家的印刷的紙幣是如何成爲通貨的，比如像美元說到也是一張本身沒什麽價值的紙而已，怎麽就能被全世界的人認可。
我們看看目前全球八大最具影響力的貨幣
第一名，美元
美元是當之無愧的世界貨幣，占國際支付市場的比例高達40%，排名第一位。當今世界，國際貿易主要以美元進行結算，國際商品期貨也大都是以美元計價，典型的如石油、黃金等。
第二名，歐元
雖然，英國已經進行了脫歐公投，對歐元是一個不小的打擊。但是歐元畢竟是大多數歐洲國家流通的貨幣，在流通上僅次于美元，而歐元是歐盟中18個國家的貨幣。歐元占國際支付市場的比例目前大概在33%左右。
第三名，英鎊
英國雖然是歐盟成員，但未加入歐元區，仍舊使用英鎊作爲主要流通貨幣。目前英鎊占國際支付市場的比例大概爲7%左右。
第四名，日元
日元購買力雖然很低，但是日本的經濟實力雄居世界前列，所以日元的國際影響力依舊不小。目前日元占國際支付市場的比例大概爲3.5%左右。
第五名：人民幣
人民幣最近幾年的國際支付比例不斷提升，從2014年的1.4%左右提升到了目前的1.9%左右。
第六名，加元
加元由加拿大中央銀行創建于1934年。目前加元的國際支付比例大概爲1.8%左右。
第七名，港幣
港幣亦稱港元爲香港法定流通貨幣。目前港幣的國際支付比例大概爲1.5%左右。
第八名，澳元
澳元是澳大利亞聯邦的法定貨幣，于1966年2月14日發行的貨幣。目前澳元占國際支付市場的比例大概爲1.4%左右。
其他貨幣，比如瑞士法郎，瑞典克朗，澳門的澳元等其他國家和地區的貨幣占了剩余國際支付比例的8.5%左右。
從上面的數據我們可以看到。很多國家的法定貨幣不僅在本國能自由流通，甚至在世界上也被很多國家接受和認可。到底是什麽賦予了一張紙于力量，讓他成爲幾億甚至幾十億人認可的通貨呢？
我認爲是信用。是一個政府的信用。讓我們想象一下，如果某一天強大的美利堅合衆國突然宣布解散，變成十幾個各自獨立甚至仇視的國家。然後每個國家又都獨立發行自己的貨幣，會怎樣？那麽美元肯定在美國開始動蕩時就遭到抛售，人們爭先恐後地把手裏的美元換成黃金、房産、甚至歐元、人民幣等其他比較實實在的資産或價格堅挺的貨幣。于是隨著恐慌性抛售越來越嚴重，美元價值一路下降，因爲大家都預期以後可能就沒有美國存在了，美元很可能要退出曆史舞台。到時候美元真的就是一張紙了。
其實這個假設的故事就已經充分說明了法幣能成爲通貨的主要原因就是政府信用的存在。大家相信這個政府能長久存在，不會耍賴，也不會無限制地印刷法幣來造成惡性通貨膨脹。一個國家越強大，越穩定，這個國家的貨幣就越容易得到本國人民甚至他國人民的認可和需要。
關于一國政府到底是如何創造貨幣和控制貨幣流通來掌控國家經濟發展的。我們下次再講。
作者簡介：魏天鵬 男，甘肅人，鵬風理財師事務所創始合夥人，喜馬拉雅鵬風實用財經節目主講，獨立理財師（IFA）。畢業于中國政法大學，先後在信托、三方財富、券商等金融機構從事投資顧問相關工作7年，對國內大部分金融産品和投資渠道有較深入認知。專注于對宏觀經濟形勢、各大類資産走勢和資産配置策略的研究。立志把鵬風理財師事務所發展成中國最獨立、專業、普惠的家庭財富管理機構之一。