隨著創新顛覆性公司的産品和服務遍布全球,本地金融業者推出投資顛覆性企業的産品,讓投資者有機會從蘋果和面簿這類創新企業的成功中獲益。
華僑銀行(OCBC)旗下的利安資金管理公司(Lion Global Investors),今年1月推出本地首個投資全球顛覆性創新企業的利安顛覆性創新基金(LionGlobal Disruptive Innovation Fund)。這個單位信托基金投資的股票可包括面簿(Facebook)、蘋果(Apple)或亞馬遜(Amazon)等快速增長的顛覆性企業。
利安資金管理公司總裁李浩進接受《聯合早報》訪問時說,基金以散戶投資者爲對象,例如在網絡時代成長起來,並希望能從顛覆性企業長期發展中獲益的千禧世代。
他說:“年輕投資者相當熟悉時下的科技發展趨勢,更加了解顛覆性企業,也對這類企業更有信心。”
這是公司首款面向千禧世代的基金産品,爲吸引年輕投資者,公司破例把最低投資額從1000元降至100元。李浩進指出,剛步入社會的年輕人薪水不高,且每月開銷不小,公司希望通過降低投資門檻,讓年輕人盡早開始投資,並養成定期投資的習慣。
此外,利安資金管理公司也首次通過網絡平台銷售基金。李浩進坦言,雖然目前網絡銷售的業績仍不如實體渠道,但這是順應未來趨勢的必要嘗試。“對較年長的投資者而言,要自行上網填表開戶,可能令他們頭疼。但他們習慣後,就會發現網絡交易有多便利。”
利安顛覆性創新基金屬于被動管理型基金。根據“軟件創新”、“突破創新”和“硬件創新”這三大特質對顛覆性公司進行分類,並以此劃定包含約500只顛覆性公司股票的投資領域。接著,基金又通過市值、波動性、營收增長、每股盈利增長和市銷率(price-to-sales)這五個因素,將投資範圍縮窄到100只股票。
李浩進強調,雖然基金投資的股票中約三分之二是科技公司,但並不是科技基金,因爲顛覆性企業不光存在于科技行業,也可能覆蓋汽車,醫療保健和電信服務領域。
隨著顛覆創新浪潮席卷世界,李浩進預計更多金融業者會相繼推出投資顛覆性企業的基金。“我們有作爲先行者的優勢,能夠累積更多相關經驗。我也相信顛覆性創新是未來的投資主題,市場會越做越大,不必擔心有新的競爭者出現。”
大華資産管理公司(UOB Asset Management)上周剛宣布與美國基金管理公司普信(T. Rowe Price)合作,讓零售投資者可以通過大華環球科技基金(United Global Technology Fund),投資普信的環球科技股份策略基金(Global Technology Equity Strategy),從Netflix和阿裏巴巴這類顛覆性科技股升值中獲益。
這個策略基金過去十年的年化回報率爲15.39%,高于MSCI世界資訊科技指數同期的9.08%回報率。