在2019年全年動力電池裝機量約62.38GWh（增速爲9%），方形電池裝機量占到了52.73GWh，方殼的增速爲24.8%是跑贏了整體的增速。而方殼電芯在我國的使用也超過了8成，占總裝機量84.5%。而且前兩家占到了方形電池裝機量的60.56%和20.45%，這個局面在制造業裏面不多見，倒有點類似IT行業和集成電路裏面的特點。
01 主要的方殼電池企業
2019年方殼電池企業TOP10約51.59GWh，前兩家甯德時代和比亞迪占了42.71GWh。其他方殼廠家就處在跟隨階段，主要包括國軒高科、億緯锂能、中航锂電、力神、時代上汽、欣旺達、鵬輝能源和塔菲爾。隨著量的差異，龍頭企業的利潤和後續企業的經營狀況給拉的差距特別大，中短期內在一條技術路線上來比較，原本考慮的整車企業B點比例給壓到非常低的份額，這裏的馬太效應真的非常明顯。由于規模規模、上有材料的定價權等等導致的綜合成本效應的影響，預計在2020年這個差異很難縮小，後續的企業需要外部的資金才能盡可能擴産能、拓展客戶並且跟上2020年進一步下降的價格。情況就是這個情況，有價值的的客戶發展來看，主要是國軒、中航锂電、力神三家。 1）國軒高科：在總裝機量3.215GWh，方形電池爲2.0GWh占62%左右且增速是同比下降14.2%。2019年國軒的方形電池很大一部分都是在專用車上使用，在乘用車上主要應用于奇瑞汽車（三元電池）和江淮汽車（磷酸鐵锂）兩家企業。在客車上面倒退比較多，以至于2019年的方殼量能下降。 2）力神電池：動力電池裝機量1.95GWh，其中方形電池裝機量1,190MWh占61%，從規模來看大幅上漲136.6%。從應用結構來看，乘用車占大頭，而且裏面本田系（東風本田、廣汽本田）占了較大的比例，其他還有長安汽車、東風汽車和上汽通用五菱等，新造車勢力裏威馬大約1000台左右。 3）中航锂電：動力電池全部是方殼電池，總量圍毆149GWh，同比大增108.4%。其價格策略是非常有侵略性的，全部集中于純電動乘用車，主要是廣汽和長安兩家，一半一半。産能方面也新投了20GWh的産能，是沿著方殼路線來走的。
圖2 方殼電池的能量密度和容量對應圖
小結：2019年的方殼電池，其實可以看成一個寡頭型的市場，在較長的一段時間內，都不會有變化。在MEB平台上量之前，國內市場是不太會有變化的。