《全球企業動態》每年都會對上一年度全球最引人注目的公司進行總結和評價。2019年入選的公司,在《全球企業動態》中都獲得了更多的關注度和曝光率。
在2019年度最受關注的十大公司中,最搶眼的是美國蘋果公司和中國華爲公司,兩家最有代表性的科技巨頭在一年中都面臨了巨大的壓力,但都依然取得了超乎想象的發展。同樣,電動汽車領域的明星美國特斯拉公司也在一片質疑聲中創下了市值新高,其中國上海工廠在一年內開始建設並順利投産。全球最賺錢的公司沙特阿美曆經波折終于成功IPO,並順理成章的成爲全球市值最高的公司。美國迪士尼公司在年初完成對21世紀福克斯娛樂業務的收購後,在全球娛樂業霸主的位置上一騎絕塵,電影票房創造了多項行業內新紀錄。此外,中國的阿裏巴巴集團在香港上市,並登頂港股市值最高公司。中國台灣的科技龍頭企業台積電公司股票市值也突破了3000億美元,成爲全球半導體行業最有價值的股票。
而美國波音公司和日本軟銀集團則因空難和投資失誤遭遇了“滑鐵盧”。波音因爲空難延遲了最暢銷機型737MAX的交貨,直至停産,CEO也黯然離職。軟銀因大筆投資WeWork和Uber,而遭遇巨額價值損失。美國社交媒體巨頭臉書因數據醜聞被罰款50億美金,推出的數字貨幣也進展不順,被各國央行抵制。
蘋果
年初被唱衰,年末創新高,耳機異軍突起
作爲全球最受關注公司榜的常勝將軍,蘋果公司(Apple Inc.)在2019年首個交易日盤後意外宣布,下調2019財年第一財季(2018自然年第四季度)的營收指引。蘋果CEO庫克(Tim Cook)稱,蘋果在中國市場的需求意外放緩,新款iPhone最高售價超過1萬元的高檔路線讓很多消費者敬而遠之。在日本和美國,新機型的銷量不如售價較低的舊機型,消費者的換購周期不斷延長。而且,iPhone産量較原計劃減少的影響擴大到電子零部件和機床等領域。隨後,蘋果公司公布的第二財季(截至2019年3月底)淨營收低于上年同期,淨利潤比上年同期下降16%,大中華區營收比上年同期下滑22%。
蘋果公司在2019年春季發布會上展示了流媒體視頻和新聞訂閱服務,並宣布在2019年秋季推出原創視頻訂閱服務Apple TV+。本次發布被看做是蘋果的“轉型之作”。
在每年最重磅的秋季發布會上,蘋果推出了三款手機新品,iPhone 11、iPhone 11 Pro和iPhone 11 Pro MAX。蘋果還宣布,Apple TV+流媒體服務于11月1日正式上線,每月4.99美元。在iPhone11系列正式發售當天,Apple Store門店不同于上年的冷清,而是再次排起了長隊,整體銷量表現明顯好于上一代。在調低了向中國用戶收取的溢價後,iPhone 11成爲了中國消費者預訂量最高的機型。
讓很多人沒有想到的是,蘋果2019年真正的明星産品是AirPods系列無線耳機。憑借著iPhone這個龐大的終端生態,蘋果AirPods系列産品的生意越做越大。分析顯示,2019年AirPods出貨量較上年翻倍,達到了6000萬。最新推出的AirPods Pro銷量則遠超預期,蘋果的無線耳機已經占據無線耳機市場45%的份額。蘋果也在要求無線耳機代工廠大幅增加産量,AirPods系列産品的銷售額將超過iPad,成爲蘋果公司銷量第三大産品系列。
在2019年最後一個交易日(12月31日),蘋果股價以293.65美元報收,市值突破1.3萬億美元。這家美國市值最大企業2019年的漲幅已接近90%。數據顯示假期購物旺季表現強勁,蘋果産品——尤其是它的無線耳機AirPods和iPhone——在客戶的願望清單上被廣泛引述爲“必備”物品,以及2020年推出新款5G手機的預期,都刺激蘋果股價節節攀升。
華爲
頂住壓力,業績保持繼續增長
2019年,中國科技企業華爲(Huawei)面臨了衆所周知的壓力。華爲創始人兼CEO任正非曾表示,未來兩年公司會減産,收入估計會下降三百億美金。但是,華爲克服了巨大的困難,2019年實現銷售收入超過8500億人民幣,同比增長18%左右。
2019年3月,華爲發布了全新旗艦智能手機P30和P30 Pro,並以出色的拍照技術成爲中國高端手機市場上的明星産品。至5月30日,華爲手機2019年全球發貨量超1億台,只用了149天。華爲第二季在中國智能手機市場占有率的領先優勢繼續擴大,市占率升至38%。2019年9月,華爲在德國慕尼黑舉行新品發布會,推出年度手機Mate30系列。2019年第三季度,華爲占全球智能手機出貨量份額達19%,占中國出貨總量42%。2019年全年,華爲手機出貨量超過2.4億台穩居全球第二,Mate和P系列旗艦智能手機全球發貨超4400萬台,同比增長超50%。
“5G”是華爲備受關注的一個焦點。華爲已經在全球拿下了超過60份5G網絡商業合同,正在與全球運營商簽訂另外25份網絡安裝合同。在歐洲,華爲已經與意大利、瑞士、英國和西班牙簽訂合同。西班牙電信公司還將華爲擺在未來5G移動網絡的核心地位。華爲還幫助移動運營商LG U+在韓國5G領域處于領先位置。
華爲發布了名爲“天罡”的首款5G基站核心芯片以及5G調制解調器巴龍5000,稱其爲全球功能最強的調制解調器。2019年9月,華爲正式發布了新一代麒麟990系列芯片,其中麒麟990 5G是業界首款集成式5G SoC芯片,采用7nm制程,首次將5G基帶集成到SoC芯片中,面積更小,功耗更低。
2019年8月,華爲消費者業務在其全球開發者大會上正式向全球發布其全新的基于微內核的面向全場景的分布式操作系統——鴻蒙OS,並在2019年首發的智慧屏産品中率先使用鴻蒙OS 1.0。爲了擺脫對谷歌安卓系統服務的依賴,華爲HMS(華爲移動服務)于12月23日在國內開啓公測。HMS積累的生態資源會滋養華爲自主研發的跨平台操作系統鴻蒙OS。
爲了避免被美國企業牽制,華爲2019年加大了對日本和韓國企業的采購額。預計華爲2019年從日本企業采購零部件金額將達到1.1萬億日元(約合人民幣713億元),較上年增加約5成。在韓國采購額超過13萬億韓元(約合111.8億美元)。
特斯拉
從遭賣空到股價大漲、上海工廠一年內投産
電動汽車制造商特斯拉(Tesla)的股價在2019年前五個月曾經遭遇賣空者巨大的打壓。股價在5月底跌破180美元。一些分析師當時表示,特斯拉的基本面已經惡化,交付和生産開始停滯,虧損也沒有好轉。但特斯拉的股價從第三季度財報發布日起不可思議地上漲,到年底最高沖到了435美元,超過了特斯拉CEO馬斯克(Elon Musk)在2018年8月曾提出的420美元的私有化價格。目前,特斯拉股票市值已經超過750億美元,而美國兩大汽車巨頭的通用汽車市值在520億美元左右,福特汽車市值在370億美元左右。
2019年1月,特斯拉上海超級工廠(Gigafactory 3)正式開工。上海工廠將爲中國市場生産Model 3電動車和未來的新車型。上海工廠以驚人的速度在10個月內建成並提前投産。特斯拉上海工廠組裝的首批15輛Model 3電動汽車12月30日交付給公司員工。這意味著特斯拉上海工廠奠基不到一年(357天)就開始向客戶交付汽車,創下了全球汽車生産商在中國開工投産速度的新紀錄。目前,上海工廠每周産量已超1000輛。特斯拉正面臨在全球範圍內提升産量的壓力,因此上海工廠的生産計劃至關重要。馬斯克表示,按單位産能的資本支出計算,上海工廠的建造成本比美國Model 3生産線要低65%。爲吸引更多買家,特斯拉還可能下調在中國生産的Model 3電動車的價格。
2019年,特斯拉發布了Model Y緊湊型運動型多用途車(SUV)。特斯拉還發布了具有很強的未來感的旗下首款純電動皮卡Cybertruck,這也是特斯拉發布的第七款量産車型。這一最新押注可能會幫助特斯拉進一步從一個小衆廠商發展爲一家主流全電動車公司。特斯拉正試圖與依賴卡車爲利潤提供動力的美國汽車制造商競爭,這是美國競爭最激烈的汽車領域之一。
沙特阿美
股票終于上市,市值登頂全球第一
石油巨頭沙特阿美公司(Saudi Aramco)的IPO道路可謂一波三折。早在2016年,沙特阿美就首次提出將在沙特以及一個國外的交易所上市,然而,這一計劃在2018年8月遭擱置。沙特阿美2018年實現淨利潤1110億美元,使這家油氣企業成爲全球盈利能力最強的公司,遠遠超過蘋果和埃克森美孚。
當IPO擱置後,沙特阿美宣布達成協議,收購沙特石化巨頭沙特基礎工業公司(SABIC)70%的股權,交易規模691億美元。這部分股權此前由主權財富基金沙特公共投資基金(PIF)持有。此次交易將讓沙特阿美擴大冶煉和石化領域的業務,並等于變相向PIF注資。本次收購,讓PIF得到了幾乎等同于沙特阿美IPO可以獲得的融資,交易將給沙特王儲薩勒曼的改革日程帶來大筆資金,王儲希望利用PIF實現國內經濟多元化。
2019年8月,沙特阿美再度與銀行討論IPO。沙特王儲穆罕默德堅持沙特阿美的估值應爲2萬億美元,盡管一些銀行家和公司內部人士認爲沙國應將目標縮減至約1.5萬億美元。隨後,沙特阿美表示考慮分拆爲兩階段進行IPO,第一階段先在國內市場上市。
阿美石油首次公開募股(IPO)11月3日正式獲得沙特市場監管機構批准。沙特資本市場管理局的聲明顯示,沙特阿美第一階段將在利雅得證券交易所上市。沙特阿美的IPO對這家全球盈利最高公司的估值爲1.7萬億美元,融資256億美元,創下全球紀錄最大規模IPO。如果完全執行超額配售權,沙特阿美將融資294億美元。
沙特阿美股票12月11日在利雅得證券交易所開始交易。當天開盤,沙特阿美的股價就上漲了10%,達到每日漲幅上限(漲停),而35.2裏亞爾的股價也使得沙特阿美的市值達到1.88萬億美元,超越蘋果成爲全球市值最大的上市公司。上市次日,這家石油生産商的股價大幅上漲,估值達到了沙特王儲特別期待的2萬億美元水平。憑著2萬億美元估值,它的身價超過了科技巨頭蘋果和微軟,甚至超過五大石油公司埃克森美孚、道達爾、荷蘭皇家殼牌、雪佛龍和英國石油的總和。按名義值計算,沙特阿美已是全球第九大經濟體。
迪士尼
電影票房大捷,CEO成爲年度商人
華特迪士尼(The Walt Disney Company)3月20日完成對21世紀福克斯(21st Century Fox)娛樂資産的收購,總收購價達710億美元,包含淨債務爲851億美元。通過這筆交易,迪士尼將獲得20世紀福克斯電影公司和國家地理有線網絡以及Hulu的另外30%股權。交易之後,好萊塢一直以來的六大制片廠格局將縮減成五大制片廠。
迪士尼公司12月9日宣布,旗下電影總票房在2019年突破100億美元。這是影史第一次有單家電影公司年票房破百億美元。截至目前迪士尼已有《複仇者聯盟4》、《獅子王》、《驚奇隊長》、《阿拉丁》和《玩具總動員4》等5部電影票房超過10億美元,正在上映的《冰雪奇緣2》全球票房已超過9億美元。
迪士尼公司首席執行官鮑勃-艾格(Bob Iger)獲得《時代》雜志2019年度商人殊榮。在過去的12個月中,艾格完成了對21世紀福克斯的收購,開設了兩個星球大戰主題公園,推出了“迪士尼+”流媒體服務,完全控制了Hulu,並發行了電影史上票房最高的電影《複仇者聯盟:終局之戰》(Avengers: Endgame)。2005年以來,艾格一直擔任迪士尼的掌舵人。
阿裏巴巴
重新在港上市,市值登頂港股第一
阿裏巴巴集團(Alibaba Group Holding Ltd.)通過香港股票發售籌資約880億港元(112億美元),成爲2010年以來香港規模最大的股票發行交易。此次阿裏巴巴在香港IPO也是2019年全球最大的股票發售交易之一。阿裏巴巴于11月26日在香港挂牌交易,取代騰訊成爲新的港股之王。在上市儀式中,CEO張勇表示,回香港上市就是回家。阿裏巴巴原本希望首先在香港上市,但由于其獨特的公司治理架構未能獲得香港監管機構的認可,最終選擇于2014年在紐約進行創紀錄的250億美元首次公開發行(IPO)。
根據招股書,阿裏將作爲一家有不同投票權架構的公司在港上市。阿裏巴巴集團的美國存托股將繼續在紐交所上市並交易,每一份美國存托股代表八股普通股。此次上市完成後,集團香港上市股份與紐交所上市的美國存托股將可互相轉換。
2019年12月31日,阿裏巴巴美股報收212.10美元,全年累計上漲55%,市值達到5690億美元。
軟銀集團
投資遭遇滑鐵盧,孫正義四面楚歌
規模高達1000億美元的軟銀願景基金(Vision Fund)不斷投資各新興業態頭部企業,一度讓孫正義走上神壇。不過,願景基金最大的兩個外部投資者沙特的Public Investment Fund(PIF)和阿布紮比的Mubadala Investment Co.抱怨稱,這只基金的管理者軟銀集團(SoftBank Group)爲收購科技公司支付的價格過高,對軟銀CEO孫正義在投資決策上的控制力也表示不滿。而孫正義則表示,截至3月底,“願景基金”的投資回報率爲29%。而軟銀獲得的回報高達62%。
在“願景基金”推出不到兩年的時間裏,軟銀已將大部分資金投入到世界上最具價值的科技公司中,包括網約車巨頭Uber和共享辦公提供商WeWork。隨後,軟銀集團宣布,將設立11.7萬億日元(約1080億美元)規模的“軟銀願景基金2”,把未上市的人工智能(AI)領域尖端企業作爲投資對象。孫正義把軟銀集團定位爲戰略性投資公司,將加速基于對各國尖端企業投入資本的集團化。集團的電信業務“軟銀公司”也在年內進行了IPO獨立上市。
不過,此後得到軟銀集團支持的美國共享辦公空間企業WeWork公司IPO失敗,讓軟銀遭遇了更多的質疑。WeWork的母公司We Company先是大舉下調其目標估值至200-300億美元,遠遠低于年初估值470億美元。但仍沒有激發起投資者興趣,不得不把IPO時間推遲。此後,軟銀集團和WeWork宣布達成協議,軟銀承諾向WeWork提供重要融資,包括50億美元新融資,以及軟銀向現有股東發出高達30億美元的要約收購。
WeWork成爲孫正義的願景基金在金融市場上最大的滑鐵盧。願景基金近期的多個風險投資出現問題也引起資本市場對軟銀價值和孫正義投資嗅覺的質疑。投資者似乎確信,軟銀集團已經脫軌。
波音
客機墜毀、飛機停飛、産量大跌、高管離職
埃塞俄比亞航空(Ethiopian Airlines)一架波音737MAX客機3月10日墜毀。這也是5個月內連續第二起737MAX客機墜毀事件。隨後,全球都加入了禁飛波音737 MAX客機的行列。初步調查報告顯示,兩起波音737 MAX客機墜機事故均與機上搭載的自動防失速軟件有關。
由于737 MAX飛機積壓,波音公司(Boeing Co.)商用噴氣式客機交付量2019年上半年同比下降逾三分之一,波音2019年上半年的淨訂單數居然爲負,共計負119架。隨後,波音公布該公司史上最大季度虧損,第二季度淨虧損爲29.42億美元,因解決737 MAX飛機問題的成本急劇增加,波音首席執行官(CEO)穆倫伯格(Dennis A.Muilenburg)首度承認,波音可能不得不全面暫停生産737 MAX飛機,波音商用飛機逾20年來從未走上這一步。
在經曆了數月的努力讓無法複飛後後,波音公司12月表示,計劃在2020年1月份暫停生産MAX飛機。CEO穆倫伯格則因737 MAX危機而辭職,立即生效。自3月份MAX在全球停飛以來,波音在西雅圖附近的工廠每個月組裝了約40架MAX飛機。波音在美國經濟中扮演著重要角色:該公司是美國最大的制造業出口商,也是美國最大的私營雇主之一。而MAX是波音最暢銷的機型。削減産量會推高波音的成本,並帶來更多費用,因爲這樣一來固定成本將在更少的飛機中分攤。這還可能引發全球航空業出現裁員和臨時下崗,並進一步擾亂航空公司的業務。
臉書
加密貨幣遭抵制,50億美元和解醜聞
臉書(Facebook)在2019年最受關注的是兩件事,一件是推出了加密貨幣“Libra”並飽受爭議,另一件是支付了50億美元和解劍橋分析數據醜聞。
2019年6月,Facebook宣布推出加密貨幣“Libra”。Libra的使命是建立一套簡單的、無國界的貨幣和爲數十億人服務的金融基礎設施。該公司表示,Libra將由總部位于日內瓦的Libra Association負責發行與管理,預定于2020年上半年進行針對性發布。Facebook還發布這款加密貨幣的白皮書,詳細說明該計劃。同時Facebook成立子公司“Calibra”,將建立一款新的電子錢包。這款電子錢包既可在Facebook Messenger和WhatsApp使用,也會有獨立的iOS和Android應用。
從隱私問題,到可能影響貨幣政策與改變全球金融格局,Libra相關計劃已引發監管者與政界人士的疑慮。法國德國等歐盟國家表示將聯手抵制Libra。很多最初表示支持這一項目的知名公司維薩、萬事達卡、eBay、PayPal、Booking.com等也相繼退出。此後,陷入困境的Libra加密貨幣項目宣布了其21個創始成員,包括Uber、Lyft和Spotify等,他們在瑞士日內瓦開會,簽署了Libra協會章程,並任命了一個五人理事會。
美國聯邦貿易委員會批准了一項創紀錄的隱私和解協議,要求社交媒體公司臉書(Facebook)支付約50億美元解決“劍橋分析”(Cambridge Analytica)數據醜聞引發的調查。這項和解是聯邦貿易委員會曆史上最大的隱私違規罰款,也是迄今爲止針對Facebook一系列問題的最重大行動。Facebook 2018年4月初致函歐盟委員會,證實英國劍橋分析公司(Cambridge Analytica)可能獲取了多達270萬名歐洲用戶的數據信息。Facebook的這些問題導致用戶數據泄露,並使該公司陷入一個又一個危機之中。2019年10月,Facebook同意爲用戶數據外泄支付50億美元罰款。FacebookCEO馬克-紮克伯格將失去隱私權方面的最終決定權。Facebook將對新産品和服務進行隱私問題預審,在董事會將成立獨立的隱私委員會。
台積電
通吃蘋果華爲芯片,跻身全球市值20強
爲蘋果(Apple)和華爲(Huawei)最新款智能手機提供核心處理器芯片的台積電(TSMC),是全球最大的代工芯片制造商,在代工芯片制造市場上占有逾一半的份額。在2019年,台積電依靠強大的技術實力,一路高歌猛進,首次跻身全球股票市值前20大企業,市值突破3000億美元,甚至一度超過韓國三星電子,成爲全球半導體領域第一股。
台積電的增長動能主要來自高階智能手機和GPU市場。台積電第三季度的先進制程營收達到全季晶圓銷售金額的51%,比上年同期增長10%。特別是2018年才投入量産的7納米制程,台積電的市占率達100%,通吃高階市場。台積電表示,2019年資本支出將達140億美元~150億美元左右,創下公司曆史的新高,主要是5G的需求高過預期,其整體市場的發展甚至快過4G。蘋果及華爲海思均已采用台積電7納米強效版制程量産芯片並采用在新一代智能手機中。
台積電正在將量産5納米芯片的計劃提前,以滿足日益增長的、尤其是來自5G設備制造商的需求。供應鏈業者指出,蘋果公司下一代處理器A14全部由台積電代工,采用5納米制程,2020年第二季度末開始量産,占台積電三分之二的5納米産能。