央行今日宣布降准0.5%，預計釋放長期資金8000億，對保持市場的流動性和合理的充裕性有顯著的作用，這是新年第一天，是元旦，在舉國歡慶的日子裏，這算是央行送給全國人民的大禮包了，春節馬上就到了，這個時候都是用錢的高峰期，企業要結賬，個人要用現金，好回家發紅包，按照慣例，央行也常會釋放一定的流動性，保持市場上的合理的流動性。
我們歡樂完以後，對于我們普通人來說，最關心的可能就是對我們個人的生活影響了，無非是三個領域：股市、樓市和工作。在分析對這三個領域的影響之前，筆者想先給大家分析一下央行和商業銀行的關系以及的降准的原理是什麽。
1、央行和商業銀行的關系是什麽？
首先我們弄清楚銀行的層級，我們普通人和企業缺錢的時候是去“銀行”，這個“銀行”其實是叫做商業銀行，什麽叫做商業銀行？具體的定義我們不用去搞明白，太專業了，但凡是在大街上能夠看到有營業網點的，能夠接待你去辦理存款業務的，都算是商業銀行。所以，中農工建、什麽城市商業銀行、農村信用社都算是。我們個人和企業是通過這些商業銀行來獲取資金的。
那麽這些銀行要是缺錢了怎麽辦？是的商業銀行也是會缺錢的，還記得2013年嗎？當年是支付寶的余額寶推出的一年，一經推出，年化利率高達7%，因爲當時是“錢荒”的時候，銀行缺錢，所以，誰要是給銀行一筆錢，銀行會給與你很高的利率的。爲了解決商業銀行缺錢的問題，就建立了“中央銀行”，簡稱“央行”，銀行 缺錢的時候就找央行，所以央行也被稱爲是銀行的銀行。
商業銀行和央行的關系是怎麽樣的？我們的金融監管機構是“一行三會”，後來變成“一行兩會”了，其中的一行就是央行，三會就是證監會、銀監會、保監會，後面保監會和銀監會合並了，變成了銀保監會，一行在前，也可以看出央行的地位，沒錯，在金融體系中，央行就是在金字塔頂端的那個機構。
央行是貨幣政策的制定者和執行者，這些太專業了，我們只需要了解一點：央行可以通過存款准備金率影響銀行手裏的資金多寡，進而影響市場的資金充裕性和利率的高低同時也可以通過“政策性利率”來影響市場的資金成本。前兩天說的要把以基准利率爲定價基准的存量浮動利率貸款轉化爲以LPR爲定價基准就是通過“政策性利率”來影響市場利率的，詳細的可以看筆者另一篇文章。《房貸利率新政開始，一文看懂LPR的前世今生》
2、央行降准的原理是什麽？
央行降准的原理到底是什麽？舉個例子，張三向宇宙銀行存入了100元，那麽宇宙銀行把其中的20元交給央行，這個20元就是存款准備金，而20元除以100元就叫做存款准備金率，爲什麽要有存款准備金？主要是有兩個原因，第一個是銀行要防止擠兌出現，所以不能把所有的存款都放貸出去；第二就是央行爲了調節商業銀行手頭的資金量，就專門規定了一個法定存款准備金率，所以這個存款准備金從商業銀行原本的一種自主的保持流動性的操作方式，變成了央行調節貨幣市場的一種工具。
接著上文，宇宙銀行收到張三的100元存款，把其中的20元交給了央行，剩下的80元繼續放貸，這次李四想要擴大投資，于是向宇宙銀行借款80元，那麽借了這80元之後他還是會把這80元存入宇宙銀行的，那麽宇宙銀行看著這80元，把其中的20%（16元）給了央行，剩下的64元再次房貸出去，這次是放貸給了王五，如此反複，一直到這個數字接近零。
那麽到最後，銀行可以通過這100元存款變成多少存款？答案是500元，通過100元，通過不停的反複的存貸，最後可以變成500元，能夠衍生多少貸款？答案是400元！數學好的同學很容易就知道這是一個等比數列的關系，而之間的數學關系就是：存款總額=基礎存款/存款准備金率，在本文中就是；500元=100元/20%；所以當這個“存款准備金率”在變化的時候，那麽存款總額也是在變化的，相應的貸款總額也是在變化的。
在本文中，如果存款准備金率降至19%，那麽存款總額將會變成526元，貸款總額就會變成426元；如果存款准備金率降低到10%，那麽存款總額將會變成1000元，貸款總額就會變成900元。這個就是通過降低存款准備金率，而來的影響，結果就是市場上的資金會增加。
因爲首先會增加銀行手裏的資金，銀行會再次把這些錢貸出去，最後就産生了派生的存款和貸款。
3、對我們有什麽影響？
第一、股市，這個是很多股民關心的，去年的1月4日央行降准1%，讓A股徹底反轉，脫離了底部，才帶來了2019上證指數上漲22.3%的結果。所以，市場上資金的增多，對股市是利好，不過這次的力度沒有去年的大，影響也會小的多，不管怎麽說，對股市依然是一個利好。持股過節的股民應該是可以開心的了，明天應該會有一個小紅包的收獲。
第二、樓市，這個也是牽動這大家的神經，無論是已經買房但還是沒有沒房的，都是很關心的，上面對樓市的態度是很清楚的，穩字當頭，穩才是最終的目的，大漲和大跌都不符合調控的基調和目的，這次降准肯定不是專門爲了房地産，對這個單個的行業，有足夠的手段去限制資金流入這個領域，所以，對房地産而言並非是好消息也並非是壞消息，算是中性的，
雖然最近社科院發布了文章說北京過去三年已經跌去了一個首付，這個事情，筆者更早的時候也發布過一篇文章《北京的房價跌了多少？三年整體跌6%，局部超過29%》，結論基本是差不多的，但是這個也只是北京一個城市，全國有300個地級市，情況要複雜得多，從統計局公布的全年全國所有的數據來看，新房的價格在2019年依然是較2018年上漲的，不過是到了最後幾個月是下跌的。所以，對于樓市更多的是要看其他的調控政策。
第三、工作，其實這個才是最應該被關心的，因爲我們每一個普通人基本都是在企業和單位上班的，而只有這些資金流入實體經濟，支持了實體經濟的發展，流入了無數的中小微企業裏面，企業的發展平穩了，我們的就業就平穩了，收入就平穩了。
從央行負責人的表態也可以看出，向市場釋放流動性，不是讓大家去炒房炒股的，做企業，做實業才是根本，這個才是央行的良苦用心——降准支持實體經濟發展！
總而言之，這是一個利好的消息，是對經濟利好的消息，也會引導市場融資成本的降低。