一、事件主題
C2M概念板塊催化因素
3月26日以C2M（用戶直連制造）模式爲核心的淘寶特價版正式上線了，它被官方稱爲”一款購物不僅省錢，還會送錢的特價版APP”。淘寶特價版的橫空出世，並直指工廠采購和省錢低價，這是阿裏發力強攻此前被拼多多占據風頭的下沉市場。新品種發布後，市場火藥味十足。
淘寶方面表示，作爲全球首個以C2M定制商品爲核心供給的新平台，淘寶特價版也成爲未來3年産業帶企業最大的增長機會。和淘寶特價版一起亮相的還有 “超級工廠計劃”和”百億産區計劃”，三大舉措並稱爲淘寶C2M戰略三大支柱。
另有數據顯示，去年淘寶新增一億的用戶裏面，有70%來自于下沉市場，成爲阿裏主要的增長來源。這也無疑堅定了淘寶深耕下沉市場的決心。
如今，淘寶特價版與”超級工廠計劃”，與拼多多的”新品牌計劃”定位頗爲相似。有分析表示，阿裏巴巴推出C2M戰略輔助特價版賣貨，可以說對于拼多多的態度從防守變爲進攻，淘寶特價版在1688事業群、支付寶和C2M戰略的支援下，搶占商家、工廠和産業帶資源，打擊拼多多的意圖頗爲明顯。
二、投資機會
投資邏輯
首先受益于C2M這個商品模式，它不是一個題材，而是一個賽道和浪潮。能和電商巨頭一起做供應鏈整合、數據分析、賦能工廠的生態商，能成爲市場上的價格屠夫角色，行業地位更爲牢固。
其次淘寶C2M能通過數字化生態系統的建設和不斷優化，不斷改進消費互聯網和工業物聯網互聯互通的效率，讓産業帶工廠能夠快速響應消費者需求，降低了庫存需求，促進了供需匹配，節省了社會資源。
最後隨著中産人群擴大，定制商品行業的整體市場容量也將不斷擴大。根據中産階級崛起帶來的潛在”去品牌化”消費規模=中産階級人群數量*平均每人每年在品質消費上的支出金額來算，到2022年，這一行業的産業規模將邁進萬億元市場級別。
相關公司
德力股份（002571）
公司與拼多多深度合作，入駐其2019年度首批”新品牌計劃”，通過在其”數據支持”與”資源傾斜”雙重賦能的基礎上，開辟定制化産品，電子商務銷售額穩步增長。
圖：惠而浦日K線
天創時尚（603608）
公司主要從事時尚女皮鞋的研發、生産、分銷及零售業務，致力于爲女性消費者提供時尚、舒適的鞋履産品和服務。公司啓動了”雲鞋數倉”數智化升級項目，打造健康鞋履、數字化的C2M。公司采用多品牌、全産業鏈縱向一體化的運營模式。