在日前由新交所和大華銀行聯合舉辦的“2021年中國和東盟經濟前景及投資機會展望”研討會上，新交所中國副主席兼中國區負責人陳慶女士以“新交所上市的中國和東盟REITs”爲主題進行了分享。
陳慶指出，新加坡是國際金融中心、商業平台，新加坡的優勢在于與各方的鏈接與高效。新加坡地理處于世界一半的人口的周邊，與85個國家簽訂避免雙重征稅協議，與23地區訂有自由貿易協定。同時，新加坡的知識産權保護位居亞洲之首，世界經濟論壇發布的2018全球競爭報告顯示，新加坡經商環境排名世界第二。目前，作爲亞洲的財富管理中心，有超過3.4萬億美元的資産在新加坡管理；年增長率爲 5.4％，相對全球的 1％增長。
陳慶表示，新加坡提供穩定和國際化的平台。首先，新加坡市場擁有長期穩定優勢；其次，新加坡擁有最國際化的交易所，在新交所上市的企業中，超過40％的市值爲境外企業；與此同時，完善的金融體系和穩定的貨幣促進了新加坡的金融發展和穩定性。
而在支持“一帶一路”倡議，服務中國和東盟的投資需求方面，新交所約有17％的上市公司以及15％的債券發行人來自大中華區；11％的上市公司來自東南亞（除新加坡外）。同時，新交所是亞洲最大的全球 REITs平台，擁有全球最大的中國政府純債ETF和東南亞唯一一只貨幣市場ETF。陳慶同時強調，新加坡是世界上最大的離岸人民幣中心之一；新交所也是全球領先的結算所之一，爲保證金抵押，清算和結算接受離岸人民幣。此外，新交所的股票指數，貨幣和商品衍生品是全球市場參與者在中國和東盟投資的主要風險管理工具。
陳慶談到：目前，備受投資人關注的行業包括房地産、醫療保健、科技、海事、離岸服務及能源、商品及消費品。
在談到新加坡REITs的優勢時，陳慶指出，新加坡是成熟的亞洲REITs市場。目前，新加坡擁有43支REITs和商業信托，總市值約950億新元，約占新加坡總市場市值的12％平均股息收益率爲7.2％， REITs 市場的最高之一。同時，新加坡REITs和地産類商業信托市場增長強勁，過去10年的市值年複合增長率爲15％。同時，與其他REIT市場相比，新加坡REITs的股息率較高。
在新加坡REITs的稅收激勵及要求方面，個人投資者，包括本地和外國的個人投資者的股息收入均免稅；機構投資者，非居民機構單位持有人享有新加坡預扣稅減免（從20％降至 10％）。此減免已延期到2025年底。
目前，新加坡REITs的流動性在近10年有大幅度的增長；在新交所上市的3 只REITs 交易所買賣基金在管資産達4.6億新元。
陳慶透露，新交所已推出亞洲首只國際房地産投資信托期貨。該産品投資組合多元化，而且房地産投資信托與大型股票及其他資産類別的相關性較低；將爲不斷增長的REIT機構投資者提供對沖工具，與其他新交所衍生産品提供具吸引力的保證金沖銷：新交所房地産投資信托基金期貨與MSCI新加坡指數之間的保證金沖銷高達68％。值得一提的是，該産品延長交易時間約20小時：除1月1日外，全年開放交易。
本文源自中華工商時報財經周刊