在咨詢團的協助下，政府對公積金制度積極進行了改革和宣傳，隨著公衆的理解加深，投資策略也出現改變，如今更願意把儲蓄投入公積金戶頭，賺取既高又沒有風險的複利。
現在人們的問題已經開始轉變，更多人會問他怎麽往自己的公積金裏填補更多錢，填補之後什麽時候能每個月領取退休入息。——Providend聯合創辦人兼總裁陳顯耀
幾年前，當理財顧問陳顯耀嘗試跟客戶解釋公積金的好處時，人們通常會問他該怎麽從公積金裏提出存款，還有爲什麽政府要把他們的錢“鎖住”。
他在2014年擔任公積金咨詢團成員，協助政府探討如何改善公積金制度。經過幾年的改革和不斷宣傳，這名48歲的Providend聯合創辦人兼總裁發現，現在人們的問題已經開始轉變，更多人會問他怎麽往自己的公積金裏填補更多錢，填補之後什麽時候能每個月領取退休入息。
陳顯耀說：“聽到大家提出更有建設性問題，我感到很自豪，也很有滿足感，因爲咨詢團的建議對國人有所幫助，我們的心血沒有白費。”
咨詢團在2015年提出第一階段建議，包括將退休後所需的基本退休存款額度稱爲基本存款（Basic Retirement Sum），在這個基礎上，會員可將自己超出基本存款的儲蓄轉給收入較低的配偶。與此同時，咨詢團也建議提高年滿55歲會員能填補的上限，把這個上限稱爲超額存款（Enhanced Retirement Sum），也就是基本存款的三倍。這些措施都已經生效。
除了對公積金制度的理解加深了，人們的投資策略也有所改變，更願意把儲蓄投入公積金戶頭，賺取既高又沒有風險的複利（compound interest）。
陳顯耀說，當人們更了解公積金制度後，就更有把握在新加坡安享退休生活。以一對夫婦來說，如果他們55歲時的公積金儲蓄加起來有30多萬元，到了65歲時，夫妻兩人每個月共可獲得大約3000元的退休入息；如果在55歲時兩人共有大約50萬元公積金儲蓄，退休後加起來的入息可高達4000元，直到他們過世爲止。
“這個時候，他們就發現可以有不同的投資策略，不必買保險或儲蓄保單，只要填補特別戶頭就好，根本不用冒險做太大的投資。當然，把錢存入公積金後不能一次過提取，少了些資金流動性。”
陳顯耀指的30多萬元儲蓄，是兩夫婦各自的退休戶頭達全額存款（Full Retirement Sum），50萬元則是超額存款。2017年的全額存款爲17萬7100元；超額存款是全額存款的1.5倍，也就是25萬6500元。除了每個月通過雇主繳交公積金之外，會員還能填補現金到特別戶頭（55歲以下）或退休戶頭（55歲以上），兩個戶頭都能賺取至少4％的利率。
至于那些沒有雇主爲他們定期繳交公積金的自由業者，陳顯耀也很關注他們是否有足夠的退休儲蓄。因此，有時候乘搭私召車時，也會忍不住職業病“發作”，勸請這些自由業者自願填補公積金。
自由業者仍須提高未雨綢缪意識
不過，他不認爲在現階段應該強制規定那些剛起步的自由業者填補公積金，畢竟他們收入可能有限，但他認爲的確應該提高他們未雨綢缪的意識。
雖然人們的意識普遍提高了，但一些公積金的政策還是不容易懂，這個時候，陳顯耀就要特別花功夫解釋。
他記得，有一名公衆原本搞不明白爲什麽動用公積金普通戶頭儲蓄買房子，而日後賣房子的話，需要把動用的款額附加累計利息歸還到自己的公積金戶頭。
“我得慢慢解釋說，當局必須這麽做，才能確保這個人跟那些沒有動用公積金買房、公積金一直留在戶頭裏的人相比，有一樣的儲蓄水平。因爲他們賣了房子，就需要一個地方住，這筆儲蓄換來的退休存款是要確保在維持基本開銷之余，還能有間房子住。”
接下來，他認爲還需要繼續提高國人的基本理財知識，在了解公積金的好處之後，如何將知識化爲行動。“比如，在償還組屋貸款時，或許可以不要都用公積金，而是一部分以現金支付，因爲現金存入銀行的利率根本就比不上公積金戶頭。”
新長期投資選項 讓退休儲蓄有機會增值
除了第一階段建議，政府也在2016年8月接受公積金咨詢團的第二階段建議，其中包括以每年2％的增長領取公積金終身入息，以及推出長期投資退休計劃（Lifetime Retirement Investment Scheme，簡稱LRIS）。公積金終身入息遞增計劃（CPF LIFE Escalating Plan）已從今年起供會員選擇加入，LRIS的實施細節則還有待公布。
咨詢團當時的想法是，隨著年輕會員的公積金儲蓄增加，他們可能願意在承擔一定風險的情況下進行投資以賺取更好回報，但同時可能又缺乏專業知識或時間來打理投資。因此，LRIS就是要提供一個更簡單的選項，一個比公積金投資計劃（CPFIS）風險更低的産品。
“團購式”投資公積金省下基金管理費
陳顯耀將LRIS比喻成團購産品，由政府扮演“批發商”角色，向基金經理商洽以更低的管理費經營會員投資。基金經理也提供套餐式的基金組合，會員不需要緊盯這些基金的表現。咨詢團也建議，LRIS的基金産品應該是被動式管理（passively managed），管理費應該設得越低越好，讓會員能夠賺取更多投資收益。
咨詢團也建議評估公積金投資計劃本身，使其更適合于那些比較精通理財的人。目前，會員可動用普通戶頭和特別戶頭部分存款投資金融産品，但多以零售投資模式運作，銷售費（sales charge）可達3％，基金年管理費（total expense ratio）則可達1.75％。
對于這個計劃，陳顯耀有三大建議，第一個建議是評估是否應繼續讓會員用特別戶頭的儲蓄做投資。他的個人看法是不應該，畢竟特別戶頭的4％利率是無風險的，相反的，會員如果想在市場上賺取更高回報，就得同時承擔風險。
第二個建議是只允許那些低管理費的基金被納入公積金投資計劃。第三大建議則是把銷售費進一步壓低。
（本系列由人力部贊助（完結篇））