凱德商務産業信托(CapitaLand Commercial Trust)首次進軍歐洲市場,收購位于德國法蘭克福價值3億5600萬歐元(5億6960萬新元)的一棟甲級辦公樓。
信托將持有94.9%股權,凱德集團(CapitaLand)則持有其余股權。辦公樓的價格比獨立估價師高緯環球(Cushman & Wakefield)在3月底的估值低1.4%。
這棟38層樓高的Gallileo辦公樓,位于法蘭克福中央商業區,屬于永久地契,淨可出租面積超過43萬6175平方英尺。辦公樓的租用率爲100%,德國商業銀行(Commerzbank)占當中98%。辦公樓的加權平均租約(WALE)爲10.6年,淨房地産收益率4%。
信托將通過私下配售新股和銀行貸款來進行收購。信托將配售1億3000萬新單位籌集至少2億1200萬元,每股價格介于1.631元至1.676元。信托昨天開市前宣布這項收購消息,股價沒變動,收報1.72元。
凱德商務産業信托目前是本地市值最高的商業信托,而根據可出租面積,它也是中央商業區最大的業主。
信托首席執行官徐添錦指出,拓展到海外是戰略做法,可爲單位持有人帶來長期可持續的派發收入增長,並爲房地産組合更多元。信托將主要專注于本地市場,海外房地産占10%至20%。
信托積極探討在發達市場的主要門戶城市收購核心商業資産。基于辦公樓需求態勢強勁與租金堅韌,法蘭克福的辦公樓市場尤其吸引人。
徐添錦指出,從形式上來說,這項可增進收益的收購,預料將促使每單位派息增加1.4%至2.15分。完成收購後,信托的資産價值將從104億元增至109億元,在德國的曝險爲5%。
配合所提出的私下配股獻議,信托管理公司打算爲從今年1月1日至新配售股發行的前一天這段時期提前派息,每單位3.49分,具體數額將在適當時候宣布。