三家銀行的掌舵人在業績記者會上都對今年的展望表示謹慎，中美貿易戰、全球經濟放緩、加息進程暫停，以及本地房地産市場降溫是他們關注的重點。
2018年對于三家本地銀行來說，算是豐收的一年，全年淨利都創下曆來新高。
三家銀行上周公布了第四季和全年業績。就淨利增長來看，星展集團（DBS）以56億元淨利和28％的淨利增幅占據首位。
大華銀行（UOB）以18％的淨利漲幅居次位。華僑銀行（OCBC）由于被子公司大東方控股（Great Eastern）的表現拖累，淨利漲幅爲11％；若不包括大東方的影響，銀行業務的淨利上揚22％。
不過，去年亮眼的數字無法掩蓋接下來整體盈利增長乏力的迹象。
三家銀行的掌舵人在業績記者會上都對今年的展望表示謹慎，中美貿易戰、全球經濟放緩、加息進程暫停，以及本地房地産市場降溫是他們關注的重點。
淨利息收益率上升空間有限
三家銀行的淨利息收益率（net interest margin，簡稱NIM）去年都取得增長，但對接下來的展望也都一致保持謹慎。
星展集團執行總裁高博德（Piyush Gupta）預計，如果美國聯邦儲備局今年不加息，銀行的NIM可攀升四至五個基點；如果加息的話，則可能上升五至六個基點。
聯儲局近期的立場轉向鴿派，頻頻表示在加息方面會保持耐心，使得市場預計當局今年可能會暫停加息步伐。
華僑銀行行政總裁錢乃骥預計，今年NIM升幅低于五個基點。
大華銀行副主席兼行長黃一宗說：“淨利息收益率預計保持在去年的水平，上升空間有限。”
貸款增長放慢
來自貸款業務的淨利息收入占三家銀行收入的至少六成，因此貸款增長與銀行的淨利息息相關。
去年三家銀行的貸款取得了良好增長，介于7％至11％，但預計今年的速度會放慢。
星展和大華銀行預計，今年的貸款增長爲中個位數；華僑銀行則預計中低個位數的增長。
在三家銀行的貸款中，房屋貸款的占比超過兩成。去年7月本地新出台的一輪房地産降溫措施，給房貸的增長也“潑了一盆冷水”。
高博德透露，降溫措施出爐後，新增貸款減少三四成。
黃一宗說，去年下半年的新增房貸比上半年減少35％。
華僑銀行首席運營官金偉雄受詢時透露，降溫措施後每月的房貸申請比之前少了38％。
不過，對于下來的房貸增長，銀行認爲仍有一些利好因素，例如之前許多私宅集體出售，屋主接下來可能進場購屋。
金偉雄指出，來自集體出售市場的資金高達190億元。另外，今年有約3萬1000個組屋單位將達到五年最低居住年限，預計會有提升住房的資金流入市場。
股市沖擊非利息收入
去年第四季，股市動蕩沖擊了銀行的非利息收入，不過銀行都看好財富管理業務的增長。
大華去年的資産管理規模增加6％至1110億元，財富管理收入和盈利攀升10％。黃一宗說，財富管理業務占區域淨利的四成。
華僑旗下的私人銀行新加坡銀行的資産管理規模則增加到1020億美元，不包括保險業務，財富管理收入增長7％。錢乃骥指出，去年私人銀行獲得的新增資金淨額有100億美元。“當市場恢複正常後，財富管理業務會繼續以往的勢頭。”
星展的財富管理收入攀升26％，資産管理規模擴大7％。財富管理占集團收入的比重，從2009年的8％提高至去年的20％。
貿易戰預計影響市場
中美貿易戰、英國脫歐以及美國國內的政局動蕩，會繼續爲市場帶來波動。
黃一宗說：“我們預計短期內全球不穩定因素繼續拖累商業情緒。”
針對中美貿易戰的影響，錢乃骥指出，區域市場的貿易流減少了，一些企業客戶在關稅調高前進貨囤積庫存，但售賣的速度卻比預期慢，這導致一般商業領域的貸款面對一些壓力。
高博德則觀察到，中美貿易緊張局勢所引起的結構性變化非常慢，許多商家並未真正把業務轉移出中國，但同時它們計劃提升中國以外市場的産能，例如泰國、越南以及印度。
數碼化是近幾年一大焦點
高博德指出，數碼化繼續推動新港兩地中小企業和消費者銀行業務的效率，這些領域去年的生産力提升了1個百分點。
集團在印度和印度尼西亞的digibank業務已開始提供貸款，高博德說，接下來這兩地業務的盈利增長會更快。
錢乃骥說，華僑銀行在海外市場計劃走“非常數碼化”的路線。銀行在印尼瞄准了“新貴”客戶，目標是吸引當地450萬中産階級客戶中的一成，未來三年預計可爭取到100萬人。
此外，金偉雄透露，華僑銀行推出的房貸聊天機器人和一站式平台，有助于吸引客戶。聊天機器人前年1月推出後，已吸引了1億8000萬元的房貸；平台推出一年來。則吸引了5000萬元的房貸。
大華銀行日前推出不設分行的全數碼銀行TMRW，計劃覆蓋五個亞細安市場，目標是在五年內爭取到300萬至500萬新客戶。這個業務的成本收入比率爲35％，整體銀行業務的成本收入比率都高于40％。大華的Mighty應用軟件去年交易次數增加超過一倍至1億多。
派發更高股息
隨著淨利創新高，三家銀行派發的全年利息都比去年高。
根據上周五的閉市價計算，星展集團的股息收益率最高，爲4.8％。大華銀行的則是4.7％，這包括了每股0.20元的特別股息。
華僑銀行雖然增加派息，但股息收益率仍落在後頭，爲3.8％。它的股息派發率也最低，爲40％。另兩家銀行的派發率都達到50％。
同時，華僑的資本充足率也是三家銀行中最高的，它這次也提供以股代息計劃（scrip dividend），以保留更多資本。
在華僑銀行的記者與分析師會議上，資本率和股息派發是一大關注的焦點。
錢乃骥說：“下來全球和亞細安市場會出現一些不確定因素，市場將面對挑戰，因此最好是保持強勁的資本水平。”此外，較高的資本水平也能讓銀行把握市場機會。