許多人在投資時都希望能一勞永逸——只要出手一次，就能坐等“錢生錢”。雖然這並不現實，但若選對投資産品，還是能定期獲得固定收益。本期“理財錦囊”就探討如何通過各種定期入息産品，建立穩定的現金流來源。
實現財務自由，是許多人渴望的投資目標。通過定期入息産品獲得穩定的被動收益，是邁向財務自由的途徑之一。
投資教育公司Invest Coach董事經理蔡一鳴接受《聯合早報》訪問時指出，每個月都能獲得足以應付日常開銷的被動收益，是最理想的投資境界。“這意味著不需要爲了錢而工作。如果這筆收入還能隨著通貨膨脹增長，這個人就能沒有財務壓力地輕松退休。”
投資平台FSMOne.com股票和挂牌基金研究部股票分析員陳怡瑾補充，除了應付日常開銷和退休需求，被動收益還能用于再投資，讓投資者不必增加現金投入，也能擴大投資組合規模。
許多投資産品都能帶來定期入息，例如派息股、房地産投資信托（REIT）、債券、出租的房地産，以及其他固定收益工具，這些産品的派息時間、派息率和投資風險各不相同。
財務規劃公司星融（SingCapital）執行總裁謝诏全建議投資者根據個人投資年限、風險承受能力和對派息頻率的需求，打造適合自己的派息投資組合。
■藍籌股
風險與回報：適合高風險投資者。回報率也相應較高，還有潛在資産升值潛力。
派息頻率：有些股票每個季度都派息，有些一年只派息一到兩次。新加坡海峽時報指數成份股多數都在5月份和8月份派息，但也有一些股票例外，如新電信（Singtel）是在每年1月派發中期股息，新加坡航空（SIA）的中期股息則在12月派發。
■REIT
風險與回報：適合普通和高風險投資者，謝诏全認爲，投資者應了解自己購買的REIT所處的行業。
派息頻率：多數REIT都是每個季度末派息，通常在3、6、9和12月。不過，吉寶基礎設施信托（Keppel Infrastructure Trust）和新加坡報業控股房地産投資信托（SPH REIT）在2月份和11月份也有派息。
■債券
1.新加坡儲蓄債券
風險與回報：由政府擔保，風險極低，投資門檻也低至500元，適合保守投資者。不過，債券回報率也相對較低，10年平均回報率最高不到2.5％。
派息頻率：每半年派息一次。儲蓄債券每月都會發售，若是認購5月發行的債券，在5月和11月都有派息。像4月和7月這種少有派息的月份，可以通過認購儲蓄債券派息來填補入息。
2.企業債券
風險與回報：風險程度取決于債券類型，評級越高的債券風險越低。總體而言，企業債券的風險仍高于儲蓄債券，它們的回報率也因而更高。即便是擁有“AAA”評級，違約風險極低的淡馬錫控股零售債券，年利率也有2.7％。
派息頻率：多數債券都是每半年派息一次，但派息時間各不相同。淡馬錫旗下Azalea基金管理公司去年推出的Astrea IV私募基金債券，是在6月和12月派息。
而新航今年3月發行的零售債券，則是在3月和9月派息。
■單位信托
風險與回報：風險程度取決于信托類型，一般認爲債券基金和貨幣市場基金（money market fund）的風險最低，專業基金（speciliased fund）和全球證券基金（global equity fund）的風險最高。
派息頻率：有些每月派發，有些每季或每年派發。陳怡瑾說，如果投資者認爲建立投資組合很麻煩，可以考慮購買每月派息的單位信托。
蔡一鳴指出，擁有明確的策略對建立被動收益至關重要。投資者應該從數字著手認識投資目標，即需要多大的投資組合才能帶來足夠的定期入息。
此外，定期投資也能幫助投資者更快累積所需金額，可以通過采取強制儲蓄措施，養成定期投資的習慣。
上“我的儲蓄債券”平台 了解投資詳情比較回報
由我國政府發行的新加坡儲蓄債券，自2015年10月推出以來淨發行額已超過50億元，共吸引11萬8000名投資者。
爲方便國人查閱儲蓄債券投資信息，新加坡金融管理局3月底在儲蓄債券網站增設“我的儲蓄債券”（My Savings Bonds）網絡平台。公衆只要用個人電子政府密碼SingPass登錄，就能看到投資詳情。
進入平台首頁，公衆首先可以看到自己共擁有多少儲蓄債券，用現金和退休輔助計劃（SRS）戶頭分別購買了多少，以及還有多少申購額度。
平台也通過條狀圖，顯示下來12個月收到利息的金額和月份，用戶也可查看未來10年每年可獲得多少利息。
首頁下方還提供最新一批儲蓄債券的發行詳情，如利率、申購開始和截止日期等。
投資者還可在左上角的菜單欄裏點擊“我的儲蓄債券”，查看已認購的每一批債券信息，包括認購金額、下次派息日期、利息數額和10年平均利率等。公衆也可選擇最多三只債券進行比較，了解哪批債券的回報較高。
謝诏全認爲，儲蓄債券對投資組合是一個很好的補充，但它更適合風險承受力低的投資者。若要賺取充足的被動收益，還是需要組建一個包含各種産品的平衡投資組合。
陳怡瑾說，對于退休人士等較保守的投資者，可以通過在投資組合中加入儲蓄債券，獲得極其穩定的現金流。由于與股票關聯性較低，儲蓄債券還可在熊市期間爲投資組合提供緩沖。
“至于投資期限較長且能夠承擔更多風險的年輕投資者，應該將更多資金分配給風險較高的資産類別，如股票或回報率更高的高收益債券。”